Немаловажным является и тот факт, что на этом энергетическом этапе произошла смена первого институционального этапа развития нефтяного рынка на второй.
Монополия «Стандарт Ойл» уступила свою власть над рынком картелю «Семь сестер», который пользовался нефтяными ресурсами стран (Ближнего Востока, Африки, Южной Америки) без должной за то платы. Самый знаменитый случай - история концессии Вильяма д'Арси, когда все запасы персидской (ныне иранской) нефти были проданы компании ВР за весьма условную плату в 50 тыс. фунтов. Фактически второй институциональный этап характеризовался как рынок олигополии нескольких компаний с отсутствующей рентой Хоттелинга (под рентой Хотеллинга понимается превышение доходов над текущими производственными издержками как вознаграждение за сбереженные для будущих поколений ресурсы), которая могла бы взиматься как налоги и отчисления в бюджеты стран-производителей. Эволюция мировых энергетических рынков и ее последствия для России / под ред. А.А. Макарова, Л.М. Григорьева, Т.А. Митровой. - М.: ИНЭИ РАН-АЦ при Правительстве РФ, 2019.
В этих условиях низкие цены на нефть стимулировали спрос на нефть, создавая современную «углеводородную зависимость» мировой экономики. Низкие цены того периода можно объяснить и тем фактом, что производителями взималась только дифференциальная рента Рикардо. В то время отсутствовала адекватная и покрывающая затраты на получение энергии будущими поколениями система платежей за недропользование, которая через системы социальной нагрузки на бюджет и перераспределения нефтяных доходов могла бы рассматриваться как рента Хотеллинга. Таким образом, на рынке олигополистической конкуренции сама долгосрочная рыночная цена (медианная цена) установилась на уровне 10 долл./барр.
С точки зрения ценообразования во время первого и второго энергетических этапов нефтяного рынка развивается первый и второй этапы ценообразования на нефть по системе «издержки плюс», от странового рынка - к региональному, от совершенной конкуренции через монополию - к олигополии. Эдер, Л.В. Основные проблемы инновационного развития нефтегазовой отрасли в--области добычи нефти и--газа / Л.В. Эдер, И.В. Филимонова, И.В. Проворная, В.Ю. Немов // Бурение и--нефть. - 2019.
Третий энергетический этап. С 1973 г. на нефтяном рынке начался третий этап энергетического развития. Доля нефти в энергобалансе, до этого возраставшая значительными темпами, замедляет свой рост и начинает снижение до 31% к концу 2010-х гг. Именно в этот период цена нефти, несмотря на падающие в относительных величинах темпы роста спроса, возрастает и начинает достигать своих исторических максимумов. Это связано с важнейшими институциональными изменениями, произошедшими на рынке в начале 1970-х гг. Страны-экспортеры (в первую очередь Ближнего Востока и Северной Африки) начинают вытеснение с собственных рынков зарубежных компаний, также начинают приниматься «модернизированные» концессии недропользования. Эти концессии обеспечивали через инструменты распределения государственных бюджетов в виде субсидий гражданам и другим (неэнергетическим) отраслям народного хозяйства рентные доходы от добычи нефти. Фактически изменение «правил игры», то есть формирование нормальной высокой платы за недропользование, обусловило появление в цене нефти ренты Хотеллинга. В то же время начинается истощение месторождений нефти в Северной Америке (одном из основных регионов-потребителей), а также глобализация мировых нефтяных рынков, возникает значительное число новых «центров» спроса и потребления. Стоит также отметить, что к началу 1970-х гг. нефтяной рынок с точки зрения игроков не претерпел изменений - он оставался олигопольным, однако на смену «семи сестрам» пришли 13 стран ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти). Все это ознаменовало начало третьего институционального этапа в развитии мирового рынка нефти.
В этот же период проходит нефтяной кризис 1973 г. (также известен под названием «нефтяное эмбарго») начался 17 октября 1973 г. В этот день все арабские страны-члены ОПЕК, а также Египет и Сирия, заявили, что они не будут поставлять нефть странам (Великобритания, Канада, Нидерланды, США, Япония), поддержавшим Израиль в ходе Войны Судного дня в его конфликте с Сирией и Египтом. Это касалось прежде всего США и их союзников в Западной Европе. В течение следующего года цена на нефть поднялась с трёх до двенадцати долл. за барр. В марте 1974 г. эмбарго было отменено.
Нефтяной кризис 1973 г. был первым энергетическим кризисом и до сих пор считается крупнейшим. ОПЕК снизила объемы добычи нефти не только для того, чтобы повлиять на мировые цены в свою пользу. Главная задача этой акции состояла в создании политического давления на мировое сообщество с целью уменьшения поддержки Израиля западными странами. Эдер, Л.В. Основные проблемы инновационного развития нефтегазовой отрасли в--области добычи нефти и--газа / Л.В. Эдер, И.В. Филимонова, И.В. Проворная, В.Ю. Немов // Бурение и--нефть. - 2019.
Результатом экономического нажима ОПЕК стала декларация совета министров стран Общего рынка, поддержавшая позицию арабов. Кроме того, почти все государства Африки разорвали дипломатические отношения с Израилем. Создавшееся политическое положение усилило зависимость Израиля от США и вскрыло истинные масштабы зависимости развитых стран от цен на нефть. В промышленных странах возросшие цены на нефть вызвали экономический кризис. Вместе с тем кризис способствовал усилению экспорта нефти на Запад из Советского Союза.
События третьего энергетического этапа нефтяного рынка показывают, что за период с 1971 г. по настоящее время нефтяной рынок прошел целых три этапа ценообразования: от картельной олигополии ОПЕК через развитой рынок фьючерсной торговли к глобальным биржам, где объемы продаваемых и покупаемых нефтяных контрактов кратно превышают объемы реально наличествующей на рынке нефти. Ханнанова, А.И. Роль ОПЕК в регулировании мирового рынка нефти / А.И. Ханнанова, Г.З. Низамова // Актуальные вопросы экономических наук
За весь третий энергетический этап на нефтяном рынке цена формировалась под влиянием сразу трех рент: ренты Хотеллинга, ренты Рикардо (Теория ренты Д. Рикардо базировалась на следующих положениях: земельные участки различаются по качеству (плодородию, расположению), причем количество более качественных земель ограничено; земельные участки находятся в частной собственности.
Собственник земли, принимая во внимание, что предприниматель (арендатор) получает среднюю (нормальную) прибыль, считает, что добавочная прибыль может быть присвоена им без нарушения основ производства. Соответственно она образует доход собственника, то есть ренту. Земля, наихудшая по своему качеству, не создает ренту, а регулирует цену продукта, которая складывается из издержек производства и средней прибыли. Рента образуется на более качественных землях ввиду того, что затраты на их обработку ниже, и фактически представляет собой разницу между затратами на обработку данного участка земли и затратами на обработку наихудшего участка) и под влиянием сначала монопольной ренты ОПЕК, а затем - спекулятивной ренты, которую в зависимости от положения дел на рынке «бумажной» нефти получали либо покупатели (в этом случае цена нефти стабилизировалась на относительно низких уровнях), либо продавцы (цена нефти стабилизировалась на высоком уровне).
Практически полное совпадение среднегодовых равновесных и рыночных цен стало наблюдаться на рынке только после кризиса 2008 г., когда при неизменных правилах игры были ограничены объемы фьючерсной торговли на рынке также усилен контроль над деятельностью финансовых спекулянтов.
Четвертый энергетический этап (2013-2017 гг.). С энергетической точки зрения на четвертом этапе доля нефти в общем энергобалансе снижается под воздействием межтопливной конкуренции. Появление товаров-субститутов расширяет верхнюю эластичную зону кривой спрос что фактически говорит о начале нового энергетического этапа, где нефть вместо доминирующей позиции, наблюдавшейся последние сорок лет, занимает равную долю с газом и углем. Такая структура энергопотребления будет снижать ценность нефти как энергоносителя и формировать понижающее давление на ее стоимость.
Крайне интересные изменения могут произойти в части дифференциальной ренты - фактически сегодня формируются два крупнейших региона-импортера: Европа и Азиатско-Тихоокеанский регион. Северная Америка, учитывая высокий собственный добычной потенциал, может перестать быть импортером за счет разработки и добычи сланцевых месторождений газа. Эдер, Л.В. Основные проблемы инновационного развития нефтегазовой отрасли в--области добычи нефти и--газа / Л.В. Эдер, И.В. Филимонова, И.В. Проворная, В.Ю. Немов // Бурение и--нефть. - 2019.
Очевидно, что причиной тому послужило пиковое состояние цен на нефть в середине 2008 г. (среднегодовая цена нефти составила примерно 96 долл./барр.), что сделало добычу нефти и газа из сланцевых пород рентабельной. Это незамедлительно привело к «революции», в рамках которой значительно увеличились инвестиции в нефтегазовый сектор, повлекшие за собой перераспределение расходов на него, а также придало импульс технологическому прогрессу. Временной лаг, в течение которого происходило качественное и количественное изменение отрасли, составил примерно 2-3 года (во время которых добыча набирала обороты), а затем уже последовал стабильный рост. Эволюция мировых энергетических рынков и ее последствия для России / под ред. А.А. Макарова, Л.М. Григорьева, Т.А. Митровой. - М.: ИНЭИ РАН-АЦ при Правительстве РФ, 2019.
Себестоимость добычи продолжает сокращаться, так как компаниям удается применять все новые и новые технологии для разработки сланцевых месторождений. Кроме того, имеет место следующая тенденция: так как динамика цен на нефть характеризуется отрицательным трендом, то многим предприятиям становится невыгодно осуществлять добычу.
Реализация такого сценария будет формировать отдельные дифференциальные ренты для поставщиков Европы, отдельные - для поставщиков Азии, отдельные - для добывающих компаний Северной Америки, что, вероятно, может привести к значительному разбросу цен на нефть на каждом отдельном рынке, а значит, к «регионализации» мирового нефтяного рынка.
В случае этой «регионализации» рынков цена будет формироваться не как издержки замыкающего поставщика, а как издержки замыкающего регионального поставщика.
В 2014-2015 гг. стечение целого ряда обстоятельств нарушило соотношение между равновесными и рыночными ценами, разница к середине 2015 г. составила более 20 долл./барр., на которые рыночные цены оказались ниже. Одной из причин такого разрыва оказалось соотношение спроса и предложения на мировом рынке. Равновесные цены и их расчет основываются на допущении, что при определенном уровне спроса объемы добычи должны быть достаточны для его удовлетворения, но не превышать его.
Однако ускоренное развитие целого ряда проектов добычи, прежде всего нетрадиционной нефти, на фоне сдержанного спроса привело к образованию дисбаланса на рынке. В частности, существенное воздействие на рынок оказало развитие добычи нефти низкопроницаемых коллекторов в США, технологии производства которой постоянно совершенствуются. Помимо США рост добычи нефти наблюдался и у других производителей: в Бразилии, Ираке, Иране и Канаде.
Таким образом, проанализировав основные этапы формирования мирового рынка нефти, можно сделать вывод, что в течение последней трети прошлого и начала текущего столетия мировой нефтяной рынок значительно изменился по своему характеру. Так, исходя из методов и форм мировой нефтяной торговли, а также принципов ценообразования на мировом рынке нефти следует выделять четыре характерных этапа его развития.
Основополагающим аспектом начала развития рынка служит полный контроль над ценами конкретной группой экспортеров, картельного принципа ценообразования. А продолжается развитие повсеместной либерализацией международной торговли нефтью.
Переход от одного этапа к другому сопровождался резкими изменениями на рынке нефти как в части изменения спроса и предложения, уровня цен, так и в направлении потоков поставки нефти и усилении/ослаблении роли той или иной организации в области добычи.
Далее рассмотрим формирование спроса и предложения на мировом рынке нефти.
1.2 Спрос и предложение на современном мировом нефтяном рынке
Мировой нефтяной рынок - составная часть мирового хозяйства, являющаяся замкнутой, саморегулирующейся системой, интегрированной в глобальную мировую экономику и базирующаяся на законе спроса и предложения, предполагающая прохождение через фазы нехватки товара, его избытка или состояния равновесия. Образование единого мирового структурированного нефтяного рынка является наглядным подтверждением процесса глобализации. Классическое понимание рынка нефти определяется такими двумя основными понятиями как нехватка нефти и ее избыток. Нехватка нефти - это состояние рынка, при котором спрос ограничивается возможностями предложения. Избыток нефти - это состояние рынка, при котором предложение ограничивается возможностями спроса [8, с. 36].
Также на конъюнктуру мирового нефтяного рынка воздействуют множество факторов, которые определяются особенностями современного этапа развития рынка, где происходит интернационализация торговли нефтью через развитие производно финансовых инструментов. Показатели конъюнктуры мирового рынка нефти состоят из соотношения спроса и предложения на данном рынке при сложившемся уровне цен. Таким образом, в первую очередь необходимо произвести анализ спроса и предложения на мировом рынке.
Спрос на нефть определяется прежде всего темпами роста мировой экономики, а также рядом других факторов, к числу которых относятся:
– структурные характеристики спроса на нефть (страны-импортеры нефти более зависимы от развития рынка и цен на нефть, нежели страны, добывающие и экспортирующие нефть);
– энергоемкость и нефтеемкость экономики (сколько энергетических ресурсов потребляется в экономике страны для обеспечения производства);
– уровень эффективности энергопотребляющих технологий и относительная конкурентоспособность других видов топлива [8, c. 37].
Предложение нефти на мировом рынке определяется [42, c. 15]:
- мировым спросом;
- геолого-технологическими факторами (состоянием и прогнозом достоверных и потенциальных запасов нефти);
- структурными характеристиками мирового производства и экспорта нефти;
- политикой нефтедобывающих государств;
- рядом других факторов, включая факторы случайного характера.
2017 г. начался с прогнозов, что переизбыток сырья на рынке нефти задержится надолго, а завершился ростом цен и прогнозами скорого восстановления баланса.