Раздел 1. Сущность, факторы и классификация риска. Риск-менеджмент
1.1 Сущность риска
Каждый субъект хозяйствования, от конкретного человека или предприятия до государства и общества в целом, находится под воздействием рисков. В общем случае под риском принято понимать совокупность опасностей с вероятностью наступления неблагоприятного события, с возможностью и непредсказуемостью потерь Страхование: учебное пособие. / Е.Г. Князева [и др.]. Под общ. ред. Е.Г. Князевой - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2013. С. 3.
Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую берет на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. В предпринимательской деятельности под риском понимают вероятность потерь имеющихся ресурсов, недополучения доходов, а также возникновения дополнительных расходов в процессе осуществления предпринимательской деятельности.
Объективную природу риска обусловливает вероятностная сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность отношений, в которые вступают объекты социально-экономической жизни. Объективность риска проявляется в том, что понятие риск отражает реально существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Субъективная сторона риска заключается в осуществлении выбора из определенных альтернатив и расчетом вероятности их реализации. Помимо этого, субъективная природа риска проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и то же величину экономического риска в силу психологических, нравственных, идеологических и других особенностей.
1.2 Факторы риска
Факторы риска - одно из самых сложных и в то же время одно из ключевых направлений в процессе управления рисками (таблица 1).
Таблица 1Факторы риска Составлено авторами
|
Группа |
Факторы |
|
|
Политические |
Войны, конфликты, выборы, отставка или смена правительства, смена главы Центрального Банка или кого-либо из лиц, занимающих важные политические или финансовые посты и т.д. |
|
|
Социально-экономические |
Темпы экономического роста, финансовое состояние государства, динамика производства, уровень экономической активности, уровень потребления и накопления, уровень платежеспособности предприятий и населения, уровень безработицы, социальный климат, забастовки, изменение ставок процентов, изменение курса валют и т.д. |
|
|
Законодательные |
Изменение действующих норм с выходом новых законодательных и нормативных актов (введение новых налогов, отмена налоговых льгот, повышение налоговых ставок и т.д.) |
|
|
Отраслевые |
Объем рынка сбыта, степень ценовой и неценовой конкуренции, легкость вхождения в отрасль, наличие или недостаток близких и конкурентоспособных по цене заменителей, рыночная способность покупателей, рыночная способность поставщиков и т.д. |
|
|
Природные |
Стихийные бедствия, загрязнение окружающей среды и т.д. |
|
|
Научно-технические |
Появление новых технологий и видов деятельности, появление новой технологии производства с меньшими издержками, освоение производства замещающих товаров, внедрение инноваций, моральный износ основных фондов и технологий и т.д. |
|
|
Производственные |
Особенности технологического процесса на конкретном предприятии, уровень квалификации работников, организация поставок сырья и материалов, осуществление транспортных перевозок и т.д. |
|
|
Коммерческие |
Издержки производства и обращения, объем реализации, норма прибыли, качество товара, объем спроса и предложения, потеря товара в процессе оборота и т.д. |
1.3 Классификация и виды риска
Одна из первых попыток классифицировать риски была предпринята Дж. М. Кейнсом. В настоящее время существует множество вариантов.
По фактору возникновения:
а) внутренние - определяются деятельностью предприятия;
б) внешние - связаны с процессами, протекающими в окружающей среде.
По возможности страхования:
а) страхуемые - риски, которые готова взять на себя страховая компания;
б) нестрахуемые - группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании.
По характеру воздействия рисков на результат:
а) спекулятивные - возможность получения как положительного, так и отрицательного результата;
б) чистые - возможность получения отрицательного или нулевого результата.
По уровню финансовых потерь (рисунок 1):
а) допустимый риск - это угроза потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом;
б) критический риск - риск, который связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки;
в) катастрофический риск - риск, который характеризуется угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя.
По возможности предвидения:
а) прогнозируемый - риски, связанный с циклическим развитием экономики, предсказуемым развитием конкуренции и т.п.;
б) не прогнозируемый (форс-мажор, налоговый риск).
По длительности воздействия:
а) постоянный - характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов;
б) временный - риск, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции.
Рисунок 1. Классификация рисков по уровню финансовых потерь Составлено авторами
По сферам проявления:
а) политические - риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти;
б) социальные - риски, связанные с социальными кризисами и проблемами;
в) экологические - риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц;
г) коммерческие - риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно-хозяйственной деятельности;
д) профессиональные - риски, связанные с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов и т.д.).
Виды рисков: рыночный, кредитный, страновой, операционный, риск потери ликвидности, правовой, репутационный, инвестиционный, кадровый, оборотный и т.д.
1.4 Цели и задачи риск-менеджмента
Риск-менеджмент (система управления рисками) направлен на достижение необходимого баланса между получением прибыли и сокращением убытков предпринимательской деятельности. Риск-менеджмент должен быть составной частью системы управления организацией вместе с другими системами менеджмента (финансов, информации, качества, труда и т.д.). Корпоративное управление без этого невозможно. Только при выполнении этого условия применение системы риск-менеджмента является эффективным. Внедрение в практику предприятий системы риск-менеджмента позволяет обеспечить стабильность их развития, повысить обоснованность принятия решений в рискованных ситуациях, улучшить финансовое положение.
Цель риск-менеджмента - обеспечение устойчивости и развития компании за счет поддержки рисков в установленных пределах.
Задачи риск-менеджмента:
Выявление причин и основных факторов возникновения рисков.
Идентификация, анализ и оценка рисков.
Принятие решений на основе произведенной оценки.
Выработка антирисковых управляющих воздействий.
Снижение риска до приемлемого уровня.
Организация выполнения намеченной программы.
Контроль выполнения запланированных действий.
Раздел 2. Методы идентификации риска
2.1 Классификация методов идентификации риска
Идентификация рисков представляет собой процесс выявления подверженности организации неизвестности, что предполагает наличие полной информации о самой организации, рынке, законодательстве, социальном, политическом, культурном окружении, а также о стратегии ее развития и операционных процессах, включая информацию об угрозах и возможностях достижения поставленных целей Стандарты управления рисками FERMA. Федерация Европейских Ассоциаций риск-менеджеров. Русское общество управления рисками, 2003. С.6.. Основные методы идентификации риска представлены в таблице 2.
Таблица 2Классификация методов идентификации рискаСоставлено авторами
|
Формализованные методы |
Интуитивные методы |
|
|
Метод аналогии (математической и исторической) Статистический анализ Методы экстраполяции: метод скользящих средних экспоненциальное сглаживание метод наименьших квадратов Стресс-тестирование: анализ чувствительности (однофакторный анализ) сценарный анализ (многофакторный анализ) |
Методы индивидуальных экспертных оценок: опрос, интервью, анкетирование аналитический метод SWOT-анализ BPEST-анализ, PESTLE-анализ роза и спираль рисков деревья событий и ошибок Методы коллективных экспертных оценок: мозговой штурм метод Дельфи (Delphi) метод экспертных комиссий карточки Кроуфорда метод номинальных групп |
2.2 Формализованные методы идентификации рисков
Метод аналогии предполагает перенос знаний об одном объекте или явлении на другой предмет или явление. Выделяют историческую и математическую аналогии. Метод исторической аналогии предполагает непосредственное перенесение выявленных тенденций развития объектов или явлений, находящихся на более позднем этапе исторического развития, на развитие исследуемых объектов или явлений. Метод математической аналогии основан на установлении математических закономерностей развития и их перенесение с учетом корректировок на исследуемые объекты или явления. Метод аналогии считается неточным по причине неполного соответствия рассматриваемых объектов и явлений и аналогичных, и используется совместно с другими методами.
Статистический анализ. Средняя арифметическая величина - такое значение признака в расчете на единицу совокупности, при вычислении которого общий объем признака в совокупности остается неизменным. Иными словами, средняя арифметическая величина - это среднее слагаемое.
Вариация - это различие значений у разных единиц совокупности в один и тот же период или момент времени. Показатели вариации отражают не отдельно взятые значения, а дают характеристику некоторому явлению или процессу в целом. Средняя величина тоже дает характеристику явлениям, но она отражает уровень, а вариация отражает разброс значений внутри процесса. Показатели вариации: размах вариации, среднее линейное отклонение, дисперсия, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации.
Размах вариации - абсолютная разность между максимальным и минимальным значениями признака из имеющихся в изучаемой совокупности значений. Поскольку величина размаха характеризует лишь максимальное различие значений признака, она не может измерять силу его вариации во всей совокупности. Данный показатель не дает устойчивую оценку, так как все зависит от двух, как правило, случайных значений - от максимума и минимума. Более надежный показатель - среднее линейное отклонение, который отражает среднее абсолютное отклонение значений от их средней величины.
При расчете этого показателя, чтобы избежать взаимопогашения положительных и отрицательных отклонений, используется модуль, то есть каждое отклонение от средней берется с положительным знаком. Та же идея лежит в расчете другого показателя - дисперсии, только отклонения берутся не по модулю, а возводятся в квадрат. Квадрат любого числа, как известно, всегда будет положительным. Как и среднее линейное отклонение, дисперсия также отражает меру разброса данных вокруг средней величины.
Однако в чистом виде, как, например, средняя арифметическая, дисперсия не используется. Это вспомогательный и промежуточный показатель, который используется для других видов статистического анализа. Чтобы использовать результат расчета дисперсии для анализа, из него извлекают квадратный корень. Получается стандартное отклонение. В статистике этот показатель еще называют среднеквадратическим отклонением.
Среднеквадратическое отклонение дает абсолютную оценку меры разбросанности значений, и чтобы понять, насколько она велика относительно самих значений, требуется относительный показатель. Коэффициент вариации - наиболее универсальный показатель, отражающий степень разбросанности значений независимо от их масштаба и единиц измерения. Коэффициент вариации измеряется в процентах и может быть использован для сравнения вариации различных процессов и явлений.
Корреляционно-регрессионный анализ. Слово «корреляция» ввел в употребление английский биолог и статистик Френсис Гальтон в конце XIX века. В науке вообще, а именно в палеонтологии, термин «корреляция» применил еще раньше, в конце XVIII в., знаменитый французский палеонтолог (специалист по ископаемым останкам животных и растений прошлых эпох) Жорж Кювье.
Корреляционной связью называют важнейший частный случай статистической связи, состоящий в том, что разным значениям одной переменной соответствуют различные средние значения другой. С изменением значения признака х закономерным образом изменяется среднее значение признака у. В соответствии с сущностью корреляционной связи ее изучение имеет две задачи:
Измерение параметров уравнения, выражающего связь средних значений зависимой переменной со значениями независимой переменной - одной или нескольких (зависимость средних величин результативного признака от значений одного или нескольких факторных признаков).
Измерение тесноты связи двух или более признаков между собой.
Первая задача решается оценкой параметров уравнения регрессии, вторая - расчетом коэффициентов корреляции Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: учебник / Под ред. И.И. Елисеевой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. С. 328..
Методы экстраполяции. Экстраполяция - это определение будущих, ожидаемых значений экономических величин, показателей на основе имеющихся данных об их изменении в прошлые периоды; перенесение прошлого на будущее, исходя из выявленных в прошлом тенденций изменения Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. - 2-е изд., испр. М.: «ИНФРА-М», 1999.. Цель методов экстраполяции - показать, какого состояния в будущем может достичь объект при сохранении основных факторов и тенденций прошлых периодов. Построенные с помощью методов экстраполяции прогнозы нельзя рассматривать как конечный результат процесса идентификации рисков. Полученные данные будут являться базой для дальнейшего рассмотрения, оценки и корректировки экспертами.