Материал: Разработка мероприятий по повышению эффективности использования ресурсов компании в процессе реорганизации

Большинство применяемых на практике методик анализа финансового состояния кредитной организации опирается на CAMEL - метод, используемый в международной практике. Название этого метода происходит от начальных букв наименований пяти групп коэффициентов:

Таблица 2:

Финансовые показатели деятельности КПК «ЛенОблСоюзКредит»

Анализ достаточности капитала («С» - capital adequacy).

Коэффициент достаточности капитала К1 определяет уровень собственных средств в структуре всех пассивов. Его рекомендуемые значения находятся в пределах 0,15 - 0,2.

К1 = 0,11, то есть коэффициент К1 несколько ниже нормы, так как в рассматриваемой организации 89% от валюты баланса составляют привлеченные средства.

Коэффициент достаточности капитала К2 указывает на предельную сумму убытков того или иного рода, при которой оставшийся капитал достаточен для обеспечения надежности средств вкладчиков и других кредиторов кооператива. Предполагается, что капитал кредитной организации на 25-30% должен покрывать его обязательства.

К2 = 0,12. Значит К2 примерно в 2 раза ниже нормы, то есть собственный капитал кооператива не достаточен для обеспечения надежности средств вкладчиков.

Коэффициент достаточности капитала К3 - это отношение собственных средств кооператива к тем активам, которые заключают в себе возможность возникновения убытков (активы, приносящие доход). Рекомендуемые значения коэффициентов К3 находятся в пределах 0,25-0,3, то есть считается нормальным, если риски банка по размещению ресурсов покрываются на 25-30% его собственными средствами. Рекомендуемые значения коэффициентов К2 и К3 одинаковы, так как предполагается адекватность риска по привлечению и размещению ресурсов.

К3 = 0,12, то есть риски кооператива лишь на 12% покрываются собственными средствами, что является более, чем в 2 раза ниже нормы.

Коэффициент достаточности капитала К4 характеризует зависимость организации от его учредителей, в нашем случае - пайщиков. Сумма средств, инвестируемых в развитие кооператива, должна по крайней мере в два раза превышать взносы пайщиков.

Минимальное значение - 0,15.

Максимальное значение - 0,5.

Уставным капиталом КПК «ЛенОблСоюзКредит» является сумма взносов в паевой фонд.

К4 = 0,07. И этот коэффициент в 2 раза меньше минимального значения, которое считается нормальным, что говорит о недостаточности средств, инвестируемых в развитие организации.

Коэффициент достаточности капитала К5 - это отношение собственных средств кооператива к привлеченным средствам граждан. Средства граждан, привлеченные кооперативом, должны полностью обеспечиваться его капиталом.

Минимальное значение -1.

К5 = 0,46. Это значит, что личные сбережения граждан обеспечиваются собственным капиталом КПК лишь на 46%.

Анализ качества активов («А» - asset quality).

Уровень доходных активов. Данный показатель предназначен для оценки активов с точки зрения их эффективности. Нормальным считается, если доля активов, приносящих доход, в активах кооператива составляет 76-83%. Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой рисковых активов.

Уровень доходных активов = 0,89, что превышает норму на 6% и говорит о слишком рискованной финансовой политике КПК.

Коэффициент защищенности от риска характеризует предельную долю просроченной задолженности в активах, приносящих доход, которую кооператив может покрыть за счет чистой прибыли и резервов, не подвергая риску привлеченные средства своих клиентов.

Коэффициент защищенности от риска = 0,11. На самом же деле сумма просроченной задолженности и невозвращенных займов при закончившемся сроке договора составляет (1555,43 + 415,57 + 2250,40 + 409,8)/18814 = 0,25 или 25%. Это значит, что средства, привлеченные в КПК «ЛенОблСоюзКредит», кооператив подвергает весьма серьезному риску.

Уровень активов с повышенным риском. Данный коэффициент предназначен для оценки качества активов с точки зрения риска. Он характеризует степень рискованности проводимой кооперативом кредитной политики.

К активам повышенного риска относятся: ценные бумаг, факторинг, лизинг, просроченная задолженность, превышение дебиторской задолженности над кредиторской. В кооперативе присутствует просроченная задолженность в сумме 4631,20 тыс. руб. и превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 18916-18818 = 98 тыс. руб.

Таким образом, Уровень активов с повышенным риском = (4613,20+98)/21221 = 0,22 или в общей сумме активов 22% составляют активы с повышенным риском.

Уровень сомнительной задолженности характеризует качество активов, а именно: долгосрочных и краткосрочных ссуд и межбанковских кредитов с точки зрения проблематичности их возврата. Значение данного показателя не должно превышать 0,05, то есть считается допустимым, если не погашенные вовремя кредиты составляют не более 5% от остатка всей ссудной задолженности и МБК.

Уровень сомнительной задолженности = 0,01%, следовательно, в КПК данный показатель находится в пределах нормы.

Уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества активов, не приносящих доход. Максимально допустимое значение этого показателя 0,4, то есть если уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход, превышает 40%, то это свидетельствует, с одной стороны, о снижении ликвидности, а с другой стороны - о некоторых проблемах организации по своевременному возврату размещаемых средств.

Максимальное значение - 0,4.

Уровень дебиторской задолженности = 0,13, то есть этот коэффициент также находится в пределах нормы.

Анализ деловой активности («М» - management).

Общая кредитная активность. Положительная оценка дается банку при значении данного показателя более 0,55. При меньшем значении рекомендуемого показателя следует обратить внимание на проблему управления активами, а именно на изменение их структуры.

Общая кредитная активность = 0,89. Так как показатель превышает 0,8, можно сказать, что перед кооперативом стоит серьезная проблема ликвидности баланса.

Инвестиционная активность. Данный показатель характеризует политику кооператива в области инвестирования средств в ценные бумаги и управления предприятиями.

КПК «ЛенОблСоюзКредит» не инвестирует средства в ценные бумаги и предприятия, следовательно, его инвестиционная активность равна 0, что говорит о некоторой осторожности политики кооператива и нежелании подвергать свои активы дополнительному риску.

Коэффициент использования привлеченных средств предназначен для оценки осуществляемой кооперативом политики в области управления пассивными операциями. Он показывает, какая часть привлеченных средств направлена в кредиты.

Коэффициент использования привлеченных средств = 18864/18814 = 1,003, что свидетельствует о рискованной (агрессивной) финансовой политике.

Коэффициент размещения средств. Чем ниже значение этого показателя, тем выше оценивается стабильность деятельности кредитной организации.

Коэффициент размещения средств = 18864 / 18814 = 1,003, что говорит о крайней нестабильности КПК.

Коэффициент доступности кооператива к внешним источникам финансирования. Предназначен для оценки доступа к межбанковскому сектору денежного рынка. Если доля внешних заимствований в объеме всех привлеченных ресурсов более 40%, то это свидетельствует о нестабильной работе кооператива и снижении его ликвидности. Если коэффициент менее 0,2, это указывает на некоторое недоверие к организации со стороны других кредитных организаций.

Коэффициент доступности к внешним источникам финансирования = 0,73. То, что доля внешних заимствований в объеме всех привлеченных ресурсов более 40%, свидетельствует о нестабильной работе кооператива и снижении его ликвидности.

Коэффициент дееспособности является прогнозным инструментом для оценки стабильной деятельности КПК. Для жизнеспособности кооператива необходимо, чтобы убытки от операций и инвестиций покрывались за счет доходов от операций. Рекомендуемое значение этого коэффициента не должно превышать 0,95, то есть доля операционных расходов в операционных доходах должна быть не более 95%.

Минимальное значение - 0.

Максимальное значение - 0,95.

Коэффициент дееспособности = 0,88. Это означает, что доля операционных расходов в операционных доходах составляет 88% и находится в пределах нормы.

Анализ прибыльности (доходности) («E» - earnings)

Коэффициент прибыльности E1 предназначен для определения уровня рентабельности всех активов. Он используется при сравнении прибыльности различных кооперативов. Среднее значение этого коэффициента - 3 - 5%.

Е1 = 0,03 или 3%. Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной ссудной и инвестиционной политики, а также следствием чрезмерных операционных расходов. Высокое отношение прибыли к активам может быть достигнуто при эффективной деятельности кооператива и больших ставках дохода от активов. В последнем случае КПК, возможно, подвергнет себя значительному риску. Однако также вероятно, что он удачно сможет распоряжаться своими активами, хотя при этом потенциально не исключены крупные потери.

Коэффициент прибыльности Е2 предназначен для оценки нормы прибыли на уставный фонд, то есть определения эффективности использования средств собственников.

Е2 = 4,41, то есть средства пайщиков используются весьма и весьма эффективно.

Коэффициент прибыльности Е3 характеризует доходность кредитных операций.

Е3 = 0,33. то есть доходность кредитных операций составляет 33%.

Анализ ликвидности («L» - liquidity)

Коэффициент ликвидности L1 предназначен для оценки уровня «резерва первой очереди». Его рекомендуемое значение - 0,03 - 0,07, то есть 3 - 7% поступающих ресурсов, привлекаемых на срок и до востребования, должны быть обеспечены первоклассными ликвидными средствами.

Минимальное значение - 0,03.

Максимальное значение - 0,07.

1 = 0,13. То есть 13% привлекаемых ресурсов обеспечены первоклассными ликвидными средствами, что говорит с одной стороны о возможности кооператива своевременно погашать свои обязательства, а с другой стороны - о «пролеживании» денежных средств без дела.

Коэффициент ликвидности L2 служит для оценки уровня «резерва второй очереди». Его рекомендуемое значение - 0,08 - 0,12, т.е. для кредитных организаций, ресурсная база которых нестабильна, 8 - 12% поступающих средств в виде срочных депозитов, депозитов до востребования, МБК должны быть обеспечены первоклассными ликвидными средствами и средствами в распоряжении кооператива, которые могут быть немедленно превращены в денежные средства.

2 = 0,13, что также несколько выше нормы.

Коэффициент ликвидности L3 характеризует необходимый уровень высоколиквидных активов в структуре баланса. Его рекомендуемое значение - 0,12 - 0,15. Этот коэффициент оценивает возможность активов кооператива обмениваться на денежные средства.

L3 = 0,11. Значит КПК имеет недостаточное количество высоколиквидных активов.

Коэффициент ликвидности L4 оценивает возможность кооператива одновременно погашать все его обязательства. Рекомендуемое значение коэффициента - 0,15 - 0,2, то есть риску могут быть подвергнуты не более 85% всех привлеченных кооперативом средств или не менее 15% привлеченных средств должны быть покрыты высоколиквидными активами