Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств компании его активов, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [25, с.553].
Данные бухгалтерского баланса представлены в ПРИЛОЖЕНИИ 6.
Для анализа ликвидности баланса средства по активу баланса
группируются и располагаются по степени убывания ликвидности. Выделяют четыре группы активов
по степени ликвидности. Данные представлены в таблице 2.1.2.
Таблица 2.1.2 Группировка активов баланса по степени ликвидности
|
Вид актива |
2018 |
2019 |
2020 |
|
|
Денежные средства |
1250 |
3741 |
3791 |
4386 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
1240 |
0 |
0 |
60 |
|
Итого по группе А1 |
- |
3741 |
3791 |
4446 |
|
Краткосрочная ДЗ |
5510 |
2706 |
2395 |
2581 |
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
- |
- |
- |
|
Итого по группе А2 |
- |
2706 |
2395 |
2581 |
|
Запасы |
1210 |
12 |
8 |
12 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
1220 |
485 |
493 |
351 |
|
Долгосрочная ДЗ |
5501 |
16 |
50 |
47 |
|
Итого по группе А3 |
- |
513 |
551 |
410 |
|
Внеоборотные активы |
1100 |
602 |
1040 |
1417 |
|
Итого по группе А4 |
- |
602 |
1040 |
1417 |
Для анализа ликвидности баланса средства по пассиву баланса группируются по степени срочности их оплаты. Выделяют четыре группы пассивов по степени срочности погашения. Данные представлены в таблице 2.1.3.
Таблица 2.1.3 Группировка пассивов по степени срочности погашения
|
Вид пассива |
код |
2018 |
2019 |
2020 |
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
4712 |
4313 |
4939 |
|
Итого по группе П1 |
- |
4712 |
4313 |
4939 |
|
Краткосрочные заемные средства |
1510 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
1550 |
- |
- |
- |
|
Итого по группе П2 |
- |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу IV |
1400 |
2 |
9 |
27 |
|
Итого по группе П3 |
- |
2 |
9 |
27 |
|
Итого по разделу III |
1300 |
2737 |
3323 |
3675 |
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
0 |
0 |
0 |
|
Оценочные обязательства |
1540 |
111 |
132 |
213 |
|
Итого по группе П4 |
- |
2848 |
3455 |
3888 |
Рассмотрим соотношение активов и пассивов баланса, чтобы определить к какому типу ликвидности относится организация. Данные представлены в таблице 2.1.4.
Таблица 2.1.4
Соотношение активов
и пассивов
|
2018 |
2019 |
2020 |
|
А1?П1 |
А1?П1 |
А1?П1 |
|
А2?П2 |
А2?П2 |
А2?П2 |
|
А3?П3 |
А3?П3 |
А3?П3 |
|
А4?П4 |
А4?П4 |
А4?П4 |
|
Допустимая ликвидность |
Допустимая ликвидность |
Допустимая ликвидность |
Исходя из полученных данных, баланс организации за рассматриваемый период считается допустимо ликвидным, так как не соблюдается одно условие. Это говорит о том, что у организации недостаточно наиболее высоко ликвидных активов для покрытия текущих обязательств. Как видно из данных таблицы 2.1.4, последнее неравенство соблюдается, т.е. стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного капитала достаточно для пополнения оборотных средств.
Проведем анализ финансовой устойчивости АО «Квадро» за 2018 —2020 года. Расчетные данные приведены в таблице 2.1.5.
Таблица 2.1.5 Анализ финансовой устойчивости АО «Квадро»
|
Статья баланса |
|
Абсолютное значение, млн. руб. |
Изменение, млн. руб. |
|||
|
Расчет |
2018 |
2019 |
2020 |
2019/ 2018 |
2020/ 2019 |
|
|
Собственные оборотные средства (СОС) |
стр.1300 –стр.1100 |
2135 |
2283 |
2258 |
148 |
-25 |
|
Функционирующий капитал (ФК) |
(стр.1300 + стр.1400) – стр.1100 |
2137 |
2292 |
2285 |
155 |
-7 |
|
Общая величина источников средств (ОВОИС) |
(стр.1300 + стр.1400 + стр.1500) – стр.1100 |
6960 |
6737 |
6737 |
-223 |
700 |
|
? СОС |
(стр.1300 –стр.1100)- 1210 |
2123 |
2275 |
2246 |
152 |
-29 |
|
? ФК |
((стр.1300 + стр.1400) – стр.1100) – стр.1210 |
2125 |
2284 |
2273 |
159 |
-11 |
|
? ОВОИС |
((стр.1300 + стр.1400 + стр.1500) – стр.1100) – стр.1210 |
6948 |
6729 |
7425 |
-219 |
696 |
|
Трехмерный показатель |
- |
(1;1;1) |
(1;1;1) |
(1;1;1) |
- |
- |
На основании данных можно сказать, что собственные оборотные средства АО «Квадро» в 2018 году составили — 2135 млн. руб., а в 2020 году – 2258 млн. руб., т.е. увеличились на 123 млн. руб. Собственные и долгосрочные заемные источники с 2018 года по 2020 год увеличились на 148 млн. руб. Общая величина источников средств за анализируемый период увеличилась на 477 млн. руб., хотя в 2019 году произошло их резкое уменьшение на 223 млн. руб. Проведенный анализ показал нам, что компания имеет абсолютную финансовую устойчивость. Следовательно, организация может выполнять свои финансовые обязательства перед государством и контрагентами.
Исключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств организации и степени ее надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности организации [13, с.265].
Таблица 2.1.6
Анализ рентабельности АО «Квадро»
|
Показатель |
|
|
Изменение |
|||
|
Условные обозначения и алгоритм расчета |
2020 |
2019 |
2018 |
2020/ 2019 |
2019/ 2018 |
|
|
Выручка, млн. руб. |
Vп |
53310 |
48088 |
46223 |
5222 |
1865 |
|
Прибыль от продаж, млн. руб. |
Пп |
515 |
605 |
628 |
-90 |
-23 |
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
ЧП |
617 |
819 |
650 |
-202 |
169 |
|
Средняя величина активов, млн. руб. |
А=(А н+ А к)/2 |
8315,5 |
7669,5 |
7158,5 |
646 |
511 |
|
Собственный капитал, млн. руб. |
СК= ИтогоIII раздел + доходы будущих периодов |
3675 |
3323 |
2737 |
352 |
586 |
|
Рентабельность продаж |
ROS=Пп/Vп |
0,0097 |
0,0126 |
0,0135 |
-0,0029 |
-0,0009 |
|
Рентабельность активов |
ROA=ЧП/А |
0,0742 |
0,1068 |
0,0908 |
-0,0326 |
0,016 |
|
Рентабельность собственного капитала |
ROE=ЧП/СК |
0,1679 |
0,2465 |
0,2375 |
-0,0786 |
0,009 |
Динамика основных
показателей рентабельности АО «Квадро» за 2018-2020 гг. представлена на рисунке 2.1.2.
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
Рисунок 2.1.2 Динамика показателей рентабельности
Исходя из данных таблицы 2.1.6 и рисунка 2.1.2, можно сделать вывод о том, что рентабельность продаж отражает положительную динамику, но значение данного показателя очень низкое, что говорит о низкой рентабельности продаж. Рентабельность активов за анализируемый период уменьшилась, то есть отрицательная динамика. Рентабельность собственного капитала колеблется, но в целом значение данного показателя говорит о нормальном уровне рентабельности собственного капитала [31, с.136].
Таблица 2.1.7 Среднее значение показателей деловой активности
|
№ |
Показатель |
Алгоритм расчета и условное обозначение |
Абсолютное значение, млн. руб. |
Изменение |
|||
|
2018 |
2019 |
2020 |
2019 / 2018 |
2020 / 2019 |
|||
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
Выручка от реализации |
Vп |
46223 |
48088 |
53310 |
1865 |
5222 |
|
2 |
Себестоимость продаж |
С/с |
27135 |
28142 |
31275 |
1007 |
3133 |
|
3 |
Средняя стоимость активов |
А’=(Ан +Ак)/2 |
7158,5 |
7669,5 |
8315,5 |
511 |
646 |
|
4 |
Средняя стоимость оборотных активов, в том числе: |
ОА’=(ОАн +ОАк)/2 |
6620,5 |
6848,5 |
7087 |
228 |
238, 5 |
|
4.1 |
Запасы |
З’=(Зн. + Зк.)/2 |
7,5 |
10 |
10 |
2,5 |
0 |
Продолжение таблицы 2.1.7
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
4.2 |
Средняя дебиторская задолженность |
ДЗ’=(ДЗн +ДЗк)/2 |
2723,5 |
2583,5 |
2536,5 |
-140 |
-47 |
|
5 |
Средняя кредиторская задолженность |
КЗ’=(КЗн +КЗк)/2 |
4626,5 |
4512,5 |
4626 |
-114 |
113, 5 |