Чистый доход от валютной переоценки и по торговым операциям на финансовых рынках за 2014 год составил 81,2 млрд руб., что в 3,7 раза превышает объем 2013 года.
Таким образом, операции с валютой являются наиболее востребованными на современном банковском рынке, при этом переоценка дает возможности роста процентных доходов банку.
Операции с ценными бумагами предполагают выпуск, покупку и продажу, хранение ценных бумаг и осуществление расчетов, связанных с этими операциями.
В 2013 г. выпущенные долговые ценные бумаги включают векселя и депозитные сертификаты юридических лиц, векселя и сберегательные сертификаты физических лиц. Процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам выросли за счет средств, привлеченных в сберегательные сертификаты Сбербанка.
Объем вложений в ценные бумаги за год снизился на 35,9 млрд руб. или на 1,8%. Их остаток на 1 января 2015 года составил 1,9 трлн руб.
В течение 2014 года портфель ценных бумаг и инвестиции Банка увеличились на 645 млрд руб., из которых:
- 611 млрд руб. - увеличение справедливой стоимости производных финансовых инструментов, от которых ожидается получение экономических выгод. Этот рост сопровождался увеличением финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за счет производных финансовых инструментов, от которых ожидается уменьшение экономических выгод. По итогам 2014 года чистая позиция по производным финансовым инструментам выросла на 28 млрд руб. и составила 42 млрд руб.
- 75 млрд руб. - прирост инвестиций в дочерние и зависимые организации за счет новых приобретений и докапитализации дочерних обществ.
- 42 млрд руб. - уменьшение портфеля ценных бумаг, которое произошло в основном за счет погашения ряда выпусков государственных, корпоративных и субфедеральных облигаций, учитываемых в портфелях для продажи и до погашения. Кроме того, Банк с начала года минимизировал вложения в облигации на фоне отрицательной динамики фондовых рынков, вызванной поэтапным повышением Банком России ключевой ставки и выходом нерезидентов из российских активов на фоне роста геополитической напряженности (существенный рост вложений в евробонды вызван в основном валютной переоценкой). При этом Банк в долгосрочной перспективе стремится сохранить долю ценных бумаг как ликвидных активов в общей структуре активов Банка в условиях их роста.
Таким образом, темпы роста операций с ценными бумагами замедлились к первому кварталу 2015 г., что связано в первую очередь с финансово-экономическим кризисом и рискованностью данных операций.
Факторинговые операции. ОАО «Сбербанк России» создало дочернюю факторинговую компанию. Правление приняло решение о развитии факторингового бизнеса в августе 2014 г. Массовая продажа факторинговых продуктов клиентам группы началась в 2015 году. О планах выйти на рынок факторинга Сбербанк заявлял еще в 2008 году, но тогда эта идея так и не была реализована. Важно отметить, что сейчас многие факторинговые компании испытывают трудности с ликвидностью, поэтому их возможности по финансированию клиентов ограничены, хотя в условиях кризиса спрос на факторинговые услуги вырос. ОАО «Сбербанк России» может выйти на рынок с большим запасом ликвидности и сможет переманить к себе ряд клиентов у других игроков.
Факторинг от Сбербанка подразумевает следующую ситуацию: производитель конкретного товара продает свою продукцию поставщику, а расчет за нее получает от третьей стороны, в данном случае этой стороной будет выступать ОАО «Сбербанк России».
В итоге:
- Поставщик продукции получает прибыль в размере 90% от должной;
- Третья сторона (факторинговая компания) получает заранее установленную долю за участие в данной операции;
- Покупатель не только получает необходимую ему продукцию, но и с помощью данной услуги получает отсрочку на платеж за нее сроком до 180 дней.
Для среднего и малого бизнеса такой срок является весьма значительным, поэтому услугой факторинга в настоящее время пользуется все больше предпринимателей.
Так как банк ОАО «Сбербанк России» начал оказывать факторинговые услуги с марта 2015 г. и не включил их в отчет по 1 кварталу 2015 г., соответственно мы не имеем возможности сравнить данные показатели в динамике.
Рис.2 «Поставка товара на условиях отсрочки платежа».»
Несмотря на сложные условия в 2014 году в инвестиционно-банковском бизнесе были показаны высокие результаты по целому ряду направлений. Результатом внедрения новой сервисной модели работы с крупнейшими клиентами, а также постоянного совершенствования процессов и команды, стало существенное повышение уровня удовлетворенности клиентов. За 2014 год индекс удовлетворенности клиентов повысился с 73,6 до 77,6. Успешным направлением в условиях дефицита ликвидности стала реализация акционерных сложно структурированных сделок в недвижимости, потребительском секторе и добывающей промышленности по линии Sberbank Merchant Banking. Достижения Банка в инвестиционно-банковском бизнесе отмечены рядом отраслевых наград, среди которых премии «Лучший брокерский дом в России и СНГ» Extel и «Самый инновационный инвестиционный банк в регионе Центральной и Восточной Европы» The Banker.
Рис.3. Агентские и прочие услуги, в млн.руб.
Таким образом, мы наблюдаем снижение агентских и прочих услуг ОАО «Сбербанка России» в связи с финансово-экономическим кризисом и непопулярностью данных операций у населения.
ОАО «Сбербанк России» является одним из ключевых поставщиков финансовых ресурсов в российскую экономику. Рост портфеля корпоративных клиентов Сбербанка в 2014 году опережал сектор и составил по итогам года 36,3% против прироста сектора в данном сегменте на 30,3%. Основные достижения 2014 года в области работы с корпоративными клиентами:
- Запуск новой сервисной модели работы с крупнейшими, крупными и средними корпоративными клиентами. Новая модель предполагает создание клиентскосервисных команд и закрепление клиентских и продуктовых менеджеров за каждым клиентом. Благодаря составлению оптимального продуктового предложения для каждого клиента модель позволяет существенно повысить качество обслуживания и эффективность работы с корпоративными клиентами.
- Внедрение методологии расчета показателя RAROC10 для бизнес-планирования и оценки кредитных рисков клиента. Применение RAROC обеспечивает гибкость ценового предложения для клиента по отдельным продуктам, исходя из соотношения уровня риска и совокупной доходности по всем направлениям бизнеса банка с данным клиентом.
- Существенный рост доли ОАО «Сбербанка России» в совокупном объеме привлеченных банковской системой средств юридических лиц с 17,2% до 21,9% благодаря эффективной работе по привлечению средств корпоративных клиентов.
Исходя из всего выше изложенного, можно заключить, что рынок посреднических операций достаточно привлекателен для банка ОАО «Сбербанк России», при этом банк не уделяет должного внимания развитию данного вида операций, акцентируя на кредитовании физических и юридических лиц, что привело к снижению темпов роста финансово-экономических показателей банка, так как в период кризиса кредитные услуги менее востребованы. Следовательно, у ОАО «Сбербанка России» возникает необходимость улучшить свои показатели через развитие посреднические операцим.
2.3 Основные проблемы участия в посреднических операциях ОАО «Сбербанк России»
Условиями, необходимыми для реализации посреднических функций банком ОАО «Сбербанк России», является: наличие в экономике эффективных механизмов аккумулирования денежных сбережений общества, исключающих вероятность обхода финансовой системы; наличие объектов инвестирования денежных средств, обеспечивающих приемлемый уровень риска и дохода для инвесторов; наличие институциональных механизмов, обеспечивающих реализацию прав экономических субъектов; наличие благоприятной конкурентной среды, способствующей снижению транзакционных издержек и улучшению качества услуг.
Проведенный анализ показал, что, несмотря на значительные успехи в формировании данных условий, ОАО «Сбербанк России» имеет проблемы, препятствующие эффективной реализации макро- и микроэкономических посреднических функций.
При исследовании был проведен анализ эффективности реализации транзакционной функции, связанной с минимизацией транзакционных издержек, которая проявляется в цене банковского посредничества, количественным выражением которой являются процентный спрэд и чистая процентная маржа.
Уровень процентного спрэда является отражением рисков финансового посредничества ОАО «Сбербанка России», существующих условий для денежных накоплений в официальной банковской системе и их эффективного перераспределения в кредиты, направляемые в экономику. Снижение процентного спрэда может стать лишь следствием улучшения ситуации непосредственно в реальном секторе экономики. В то же время, оно является необходимым условием повышения эффективности реализации банками посреднических функций и стимулирования экономического роста.
Одной из важнейших макроэкономических функций ОАО «Сбербанка России», как финансового посредника является трансформация и перераспределение ресурсов от лиц, совершающих сбережения, к лицам, нуждающимся в кредите.
Население традиционно является нетто-кредитором банковского сектора. С 2011 г. отмечается тенденция возрастания роли данного источника в структуре привлеченных средств ОАО «Сбербанк России».
В течение 2007-2014 гг. банковский сектор осуществлял масштабный импорт капитала из-за рубежа в виде кредитов и денежных средств, привлекаемых путем выпуска долговых инструментов, находясь в положении чистого заемщика по отношению к внешнему миру. Росту внешних заимствований банка ОАО «Сбербанк России» в определенной степени способствовала проводимая в те годы государственная денежно-кредитная политика, которая была направлена на сужение денежного предложения экономике. Причем в структуре внешней задолженности ОАО «Сбербанк России» подавляющая часть приходится на долгосрочные инструменты привлечения. Это говорит о недостаточности именно «длинных» денег для долгосрочного кредитования хозяйства.
Финансовые потоки между ОАО «Сбербанком России» и органами государственного управления на протяжении рассматриваемого периода (2010-2015 г.) также имели положительное сальдо. Традиционно банк выступал кредиторами органов государственного управления, приобретая ценные бумаги Правительства РФ, органов власти субъектов РФ и местного самоуправления.
Количественная оценка эффективности реализации банком ОАО «Сбербанк России» функции финансового посредничества, связанной с межсекторальным перераспределением ресурсов, может быть произведена с помощью индекса перераспределения ресурсов между контрагентами через банки. Данный анализ показывает низкий уровень реализации функции межсекторального перераспределения ресурсов российскими банками.
Сокращение финансового посредничества стало следствием прежде всего снижения чистого привлечения средств населения (с 9,78 до 5,64%) и нерезидентов (с 9,15 до 1,18%).
Невысокие значения индекса показывают, что банк ОАО «Сбербанк России» специализируется на перераспределении ресурсов внутри предпринимательского сектора, а не на привлечении новых ресурсов в реальный сектор экономики.
Таким образом, исследование посреднических операций показало, что для ОАО «Сбербанк России» характерна дезинтермедиация, которая проявляется в дисфункции банковского посредничества.
3. Предложение по совершенствованию посреднических операций ОАО «Сбербанк России»
3.1 Пути привлечения клиентов
В целях привлечения клиентов ОАО «Сбербанк России» следует уделить особое внимание корпоративным клиентам - крупному и среднему бизнесу.
В период 2016-2017 годов предлагается к осуществлению выделение крупного и среднего бизнеса в отдельный сегмент обслуживания. Его доля в структуре посреднических операций к концу 2016 года должна составить не менее 45%, а к концу 2017 года - более 55% от общего портфеля.
В 2016-2017 годах приоритетными направлениями деятельности ОАО «Сбербанк России» по привлечению клиентов должны стать: комплексное решение вопросов финансирования текущей деятельности корпоративных клиентов (расчетные операции, различные виды кредитования, финансирование с использованием инструментов рынка ценных бумаг, факторинговые услуги), финансирование средне- и долгосрочных проектов развития со связанным фондированием; комплексное решение вопросов размещения временно свободных денежных средств - создание биржи коротких обязательств.
В основу новой модели бизнеса следует положить клиентоориентированный подход и повышение качества обслуживания:
Введение системы «персональный менеджер».
Увеличение на 25 % количества менеджеров по работе с клиентами
Проведение каждый квартал специализированных тренингов для персонала.
Тренинг - «Развитие результативности работы по обслуживанию юридических лиц - ключевых корпоративных клиентов (VIP-клиентов) банка».