Дипломная работа: Планирование инновационной деятельности на машиностроительном предприятии (на примере ООО Буинский машиностроительный завод)

· выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

· оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации -- продукции, прибыли и рентабельности;

· разработка мероприятий по использованию выявленных резервов;

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе показателей прибыли и рентабельности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Характеризуя целесообразность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим измерителем его финансового здоровья.

Основными источниками анализа финансово-экономического состояния предприятия являются форма №1 "Бухгалтерский баланс" (прил.1), форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (прил. 2)

Для анализа коэффициентов рентабельности мы используем факторную модель фирмы "Дюпон". Назначение модели - идентифицировать факторы, определяющие эффективность работы организации, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости.

В факторной модели корпорации Дюпона впервые несколько показателей увязываются вместе и приводятся в виде треугольной структуры, в вершине которой находится коэффициент рентабельности совокупного капитала ROA как основной показатель, характеризующий эффективность средств, вложенных в деятельность фирмы, а в основании два факторных показателя - рентабельность продаж NPM и ресурсоотдача ТАТ (см. рисунок 2.2)

Рисунок 2.2 Схема модели Дюпон

Факторная модель компании «Дюпон» применяется для факторного анализа рентабельности собственного капитала, она устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и основными финансовыми показателями предприятия: рентабельностью продаж, оборачиваемостью активов и финансовые рычагом.[31]

Модифицированная факторная модель наглядно показывает, что рентабельность собственного капитала предприятия и его финансовая устойчивость находятся в обратной зависимости. При увеличении собственного капитала снижается его рентабельность, но возрастает финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия в целом.

Модифицированная модель Дюпон имеет вид:

ROE = Чистая прибыль/Выручка * Выручка/Активы * Активы/Собственный капитал

Формула Дюпона включает три фактора, влияющих на рентабельность собственного капитала:

· операционную эффективность (рентабельность продаж по чистой прибыли);

· эффективность использования всех активов (оборачиваемость активов);

· кредитное плечо, соотношение собственного и заемного капитала (финансовый леверидж);

Для каждого конкретного случая модель позволяет определить факторы, оказывающие наибольшее влияние на величину рентабельности собственного капитала. Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику.

Расчет показателей:

1) Обобщенным показателем эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия служит рентабельность собственного капитала:

,

Изменение этого показателя говорит об общей тенденции повышения или снижения эффективности деятельности предприятия.

2) Для количественной оценки эффективности управления активами используется коэффициент оборачиваемости активов:

Рост этого показателя говорит о повышении эффективности использования активов предприятия и рассматривается как положительная тенденция, снижение говорит о наличии проблем в управлении. Если оборачиваемость активов снижается, то в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление (или ускорение) движения средств.

3) Для характеристики финансовой деятельности предприятия в модели Дюпон используется такой показатель, как финансовый леверидж (рычаг).

Он рассчитывается как отношение всего авансированного капитала предприятия к собственному капиталу:

,

т. е. характеризует соотношение между заемным и собственным капиталом. Этот показатель - один из важнейших, поскольку с ним связан выбор оптимальной структуры источников средств.[31]

Факторный анализ по модели Дюпона:

Таблица 2. 1

1)ROE(отч.период) = Чистая прибыль/Выручка * Выручка/Активы * Активы/Собств. кап-ал=7951/26827*26827/127488*127488/7632,5=0,63

2) ROE (пред.период)=5749/26725*26725/114835*114835/4035=0,91

Проведя анализ рентабельности собственного капитала ООО "БМЗ" по формуле Дюпона, можно сделать следующий вывод: на предприятии высокий уровень рентабельности продаж, который показывает какую часть выручки организации составляет прибыль. Также высокая оборачиваемость активов, что свидетельствует о эффективности использования активов. Но значение коэффициента финансовой зависимости имеет ощутимые отклонения от оптимального значения (оптимальным является коэффициент 0.5),что характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

Рентабельность собственного капитала стала ниже, по сравнению с предыдущим периодом, что означает снижение эффективности использования капитала или неспособность предприятия генерировать достаточный уровень прибыльности.

Для более подробного анализа экономического состояния предприятия используем факторный анализ валовой прибыли :

Таблица 2. 2 Факторный анализ валовой прибыли за 2012 год. (тыс.руб.)

1) Расчет общего изменения прибыли (? Р) от реализации продукции:

? Р = Р1 - Р0=9100-9382=-282 (2.4)

Где Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2) Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

? Р1 = N1 - N0 =26827-36479= -9652 (2.5)

где N1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года N0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3) Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости продукции(?Р2):

?P2 = S1,0 - S0 =17727-17343= 384 (2.6)

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период

S0 - себестоимость базисного года (периода).

Вывод: Увеличение выручки в отчетном периоде по сравнению с прошлым, привело к уменьшению прибыли на 282 тыс. руб. Изменение себестоимости привело к увеличению прибыли на 384 тыс. руб. Изменение цен привело к снижению прибыли на 9652 тыс. руб.

Данная таблица расчетов показывает, из-за увеличения себестоимости происходит уменьшение прибыли, данный фактор отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. А снижение цен в свою очередь оказывают негативное влияние на состояние предприятия.

Таблица 2. 3 Влияние факторов на чистую прибыль ООО «Буинский машиностроительный завод» (2012 г.), (тыс. руб.)

Вывод: В отчетном периоде по сравнению с прошлым, чистая прибыль ООО «БМЗ» увеличилась в результате увеличения выручки от реализации, прочих доходов и расходов.

Так же на увеличение суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.

Чтобы принимать оптимальные и финансовые управленческие решения, необходимо знать свои расходы. Анализ издержек помогает определить эффективность расходов, уточнить не будут ли они чрезмерными; проверить хозяйственные показатели и ведение счетно-учетных операций; подскажет, как устанавливать цены, как применять данные о затратах для выработки тактических и стратегических решений, как регулировать и контролировать расходы, как спланировать реальный уровень прибыли. Чтобы выявить наиболее слабые в экономическом отношении места, полезно провести сопоставление фактических и запланированных расходов.[41]

Применительно к себестоимости анализ включает следующие этапы:

· определение динамики изменения себестоимости продукции;

· расчет структуры затрат на производство и реализацию продукции;

· сопоставление фактических показателей с плановыми (или предыдущего периода) по отдельным калькуляционным статьям и элементам;

· выявление основных причин (факторов), обуславливающих изменение себестоимости продукции .

Анализ себестоимости продукции завода ООО «БМЗ» начнем с изучения динамики общей суммы операционных затрат в целом и по основным элементам. Расчет динамики себестоимости позволяет выявить тенденции изменения данного показателя.

Таблица 2. 4 Анализ динамики состава и структуры себестоимости продукции завода ООО «БМЗ» по элементам затрат за 2010 - 2012 гг.