Для современной России характерно торможение трансфера отечественных инновационных разработок за рубеж. Наша страна преуспела именно в технологическом импорте, наблюдается активное продвижение импортных технологий во всех областях деятельности на отечественный рынок. Основной причиной такого положения, является то факт, что страна переживает стадию так называемой «догоняющей» модернизации, при которой приобрести готовую импортную технологию гораздо выгодней, чем разработать собственную
Инновационно-технологический потенциал России слабо реализуется в рамках национальной, не говоря уже о мировой, экономики. На мировом рынке высоких технологий Россия занимает ничтожно малую долю и представлена в основном «Росвооружением». Если говорить об основных препятствиях для активного участия России в международном технологическом трансфере, то, вопервых, необходимо отметить неразвитость российского законодательства в сфере мирового обмена инновациями.
Основным препятствиями на пути развития технологического экспорта в нашей стране является низкая конкурентоспособность условий ведения бизнеса, морально устаревшая система технических норм, также разница между затратами на инновации и коммерческим эффектом от их реализации.
16.Понятия венчурная и инновационная фирма. Проектные инновационные фирмы
макроэкономический курс инновационный
ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА ("рисковая") ФИРМА мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научнотехнического прогресса. Создание венчурных фирм предполагает наличие следующих компонентов:1) идеи инновации - нового изделия (технологии); 2) общественной потребности и предпринимателя, готового на основе предложенной идеи организовать новую фирму; 3) рискового капитала для финансирования подобных фирм. Венчурное финансирование осуществляется в двух основных формах - путем приобретения акций новых фирм либо посредством предоставления кредита различного вида, обычно с правом конверсии в акции. Венчурный капитал представляет собой вложение средств не только крупных компаний, но и банков, государства, страховых, пенсионных и других фондов, в сферы с повышенной степенью риска, в новый расширяющийся или претерпевающий резкие изменения бизнес. В отличие от других форм инвестирования, эта форма обладает рядом специфических черт, а именно: 1) долевым участием инвестора в капитале компании в прямой или опосредованной форме;2) предоставлением средств на длительный срок;3) активной ролью инвестора в управлении финансируемой фирмой.
Выделяют следующие виды венчурных предприятий:1) собственно рисковый бизнес; 2)внутренние рисковые проекты крупных корпораций. ИННОВАЦИОННАЯ фирма фирма, созданная для отработки новых технологий на базе результатов научноисследовательских работ фирмой, которая становится ее совладельцем. Главным отличием И.ф. является ориентация на изменения, которые становятся нормой для их деятельности. Инновационные организации имеют собственное понимание: сущности инноваций; управления процессами создания новшеств. Ежедневно на мировом рынке появляется масса новых товаров и услуг, но продолжительность жизни части из них очень коротка. Они не признаются покупателями и также мгновенно исчезают с рынка, как и появились. Тем самым они не состоялись как инновации, хотя и были новыми и основывались на интересных и оригинальных идеях. Когда новые изделия и услуги приобретаются потребителями и образуется устойчивый спрос на них, то это означает, что они представляют для потребителя новую ценность, т.е. потребитель увидел в них новые возможности для удовлетворения собственных потребностей, иногда и неосознанных. В конечном счете, инновации обеспечивают изменения во внешней среде. При создании инноваций следует ориентироваться на рынок, т.е. на удовлетворение конкретных потребностей, а не на продукт. Инновационная организация в своей стратегии заранее ориентируется на необходимость постоянной работы над новыми товарами и услугами. То есть одновременно с производством продукции происходит планомерная подготовка будущих новинок. Здесь, как и в производстве, действует практически непрерывный процесс создания будущего предприятия. В инновационных организациях, и это является их существенным отличием, создание инноваций есть разновидность бизнеса, тогда как в большинстве организаций - это функция, часть общей деятельности предприятия.
Венчурный инновационный фонд
Цель: Создание фонда поддержки отраслевых венчурных фондов (Фонда фондов) направлено на динамичное развитие системы венчурного финансирования, повышение инвестиционной привлекательности венчурной деятельности. Венчурные фонды являются важным финансовым институтом в сфере коммерциализации. В настоящее время в России венчурные фонды не получили достаточного развития. Отчасти причины состоят в том, что государство не берет на себя реальных рисков, а также отсутствуют сильные стимулы для вложений в высокорисковые проекты в условиях, когда значительно надежнее инвестировать средства в сырьевые отрасли.
Предполагается, что Фонд фондов участвует на долевой основе в капитале создаваемых отраслевых венчурных фондов.
Опыт и масштаб применения
Венчурный Инновационный Фонд (ВИФ), цель которого - формирование организационной структуры системы венчурного инвестирования в инновационные проекты, был образован по распоряжению Правительства Российской Федерации в 2000 года.
До настоящего времени ВИФ является первым реальным российским "фондом фондов", который призван участвовать в построении системы венчурного инвестирования и инвестиционных институтов с российским и зарубежным капиталом, вкладывающих средства в технологический инновационный бизнес.
Основными видами ВФ в РФ являются:
1.финансирование предварительных исследований, оценка потенциального рынка инноваций, патентование и оценка будущих инвестиций,
2.создание инновационных предприятий с производством освоением инноваций и финансированием за счет продажи продукции инновацион. дея-ти.
3.обеспечение ликвидности акций инновационных придприятий и продажи акций на вторичном рынке ценных бумаг
4. выход акций на международные фонды биржи
Однако, в связи с недостаточностью государственного финансирования (фактически в фонд направлено только 50 млн. руб. из средств Российского фонда технологического развития) ВИФ принял участие в создании только одного венчурного фонда - "Инновационного венчурного фонда аэрокосмической и оборонной промышленности".
Законодательная база; Многие нормативные вопросы деятельности созданного Венчурного инновационного фонда не урегулированы. В целом отсутствует развитая законодательная база по венчурному финансированию. Особенности подхода: Прямое государственное участие в формировании Фонда фондов и реализация схемы его участия в капитале отраслевых венчурных фондов предполагает доверие федеральной власти к частным инвесторам и региональным властям (в случае их участия в финансировании). При этом экспертами отмечается, что при высоком уровне коррупции, оппортунистической модели поведения частного бизнеса и передаче этому сектору права принятия стратегических решений эффективность данной схемы может быть ограниченной.
Для обеспечения ликвидности венчурных инвестиций должна быть создана сеть биржевых площадок для продажи акций высокотехнологичных компаний.
Объект поддержки
Отраслевые венчурные фонды.
Основные позитивные эффекты
Фонд фондов рассматривается как инструмент стимулирования создания и развития венчурных фондов, привлечения внебюджетных ресурсов для их деятельности.
Основные показатели - объем активов венчурных фондов, количество инновационных фирм, получивших поддержку, доля венчурного финансирования в объеме финансовых ресурсов инновационных фирм, доля венчурных инвестиций в высокотехнологичный сектор в общем объеме прямых инвестиций, доля успешных проектов, увеличение уровня внебюджетного софинансирования венчурных фондов.
Целевые индикаторы по применению инструмента
Предполагается создание примерно 10 отраслевых венчурных фондов <1>.
Необходимо подчеркнуть, что деятельность ВИФ предполагается акцентировать на создании именно отраслевых венчурных фондов. Что же касается региональных фондов, то деятельность по их созданию в настоящее время осуществляется Минэкономразвития России в рамках реализации мероприятий по государственной поддержке малого предпринимательства. В рамках мероприятий 2006 года могут быть созданы 5 - 7 таких фондов.
Совокупный финансовый эффект от бюджетных инвестиций Фонда с минимальным основным капиталом в размере 1,35 млрд. руб. составит за пять лет не менее 3,7 млрд. руб.
За инвестиционный период в пять лет венчурными фондами, созданными с участием ВИФ, будет организовано до 4 тыс. рабочих мест.
Будет обеспечен демонстрационный эффект - привлечение к созданию и финансированию венчурных фондов крупных российских компаний и зарубежных инвесторов.
Проектные инновационные фирмы
Проектные инновационные или инжиниринговые фирмы. Инжиниринговая фирма -- компания, специализирующаяся на предоставлении инжиниринговых услуг. Статус инжиниринговых фирм. Инжиниринговые фирмы обычно имеют независимый статус, они могут оказывать услуги одновременно в ряде отраслей. Структура и штат фирм. Среди инжиниринговых фирм (их объединений) есть гиганты со штатом несколько тысяч человек высококвалифицированного персонала с деятельностью, диверсифицированной во многих отраслях экономики. Однако значительную часть фирм составляют средние (со штатом более 50 тыс. чел.) и мелкие (500 чел.) компании. В международной практике сложились две категории фирм, выполняющих работы типа инжиниринг: специализированные фирмы, для которых предоставление инжиниринговых услуг есть основная сфера их деятельности; промышленные фирмы, сочетающие оказание инжиниринговых услуг с производственной деятельностью Среди первой категории есть инженерноконсультационные фирмы, продукцией которых являются технические консультации. Они сами не занимаются ни производством, ни строительством. Сфера их деятельности широка.
Инженерностроительные фирмы предоставляют обычно полный комплекс услуг, включая проектирование объекта, поставку оборудования, монтаж, наладку и пуск оборудования в эксплуатацию. Эти фирмы часто берут на себя функции генерального подрядчика, привлекая в качестве субподрядчиков другие строительные и машиностроительные компании. Специализированные инжиниринговые фирмы в зависимости от характера осуществляемых ими хозяйственных связей делятся на независимые и родственные промышленным компаниям. Однако независимость фирм условна - на практике большинство из них тесно связаны с одной или несколькими крупными промышленными компаниями, их филиалами или агентами и действуют в их интересах.
Специализированные родственные инжиниринговые фирмы - это филиалы или дочерние компании крупных генеральных подрядчиков, занимающихся инжиниринговой деятельностью как основной инжиниринговых фирм:
17.Оценка риска инновационных проектов на предприятии. Чистый объем инновационного риска
Мерой риска выступает коэффициент вариации. Риски можно измерить количественно, но нужно учитывать, что существует два важнейших фактора, уменьшающих возможности детализации расчетов. Во-первых, точность расчетов не будет выше точности выявления возможности сценариев и оценки их вероятности; последние же должны задаваться извне, т.е. определяться на основе мнения экспертов. Во-вторых, возникают многофакторные зависимости со многими обратными связями.
Присутствие фактора риска всегда означает наличие сценариев - альтернативных вариантов, по которым могут развиваться события в будущем.
Анализ сценариев - важный инструмент и при оценке, и при управлении рисками. Данный анализ основан на оценке времени, в течение которого действует рассматриваемый вид риска, степени воздействия риска - количественных объемов прибыли или потерь, а также вероятности благоприятного или неблагоприятного сценариев. Разработка и оценка сценариев выступает в качестве ключевого элемента процедуры плани-рования портфеля инновационных проектов на предприятии. Чистый объем инновационного риска можно определить как отношение объема активов, задействованных в проекте, и аккумулированных текущих расходов к активам или собственному капиталу инновационной фирмы за вычетом активов: R = (А p + З - А л1 - А л2)/СК, где А p - стоимостной объем активов в проекте, З - аккумулированные издержки, А л1 - лик-видационная стоимость активов, которые подлежат реализации, А л2 - восстановительная стоимость оборудования, котороеможет быть ис-пользовано в других проектах, СК - собственный капитал.