Материал: Организация бизнес-планирования на предприятии

1. В составе активной части баланса положительные сдвиги произошли по статьям:

·  01.01.08-01.01.08:

основные средства - незначительное снижение;

прочие внеоборотные активы - значительный рост;

запасы и затраты - значительный рост;

расчеты с дебиторами - значительный рост;

денежные средства - значительный рост.

·  01.01.09-01.01.09:

основные средства - не изменились;

прочие внеоборотные активы - значительный рост;

запасы и затраты - незначительное снижение;

расчеты с дебиторами - значительный рост;

денежные средства - не значительный рост.

·  01.01.10-01.01.10:

основные средства - значительный рост;

прочие внеоборотные активы - без изменения;

запасы и затраты - незначительное снижение;

расчеты с дебиторами - значительный рост;

денежные средства - значительное снижение.

·  01.01.11-01.01.11:

основные средства - незначительное снижение;

прочие внеоборотные активы - без изменения;

запасы и затраты - значительный рост;

- денежные средства - незначительный рост.

В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:

коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия;

коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»;

коэффициент абсолютной ликвидности.

Результаты расчета показателей ликвидности приведены ниже в табл. 2.7

Таблица 2.7

Показатели ликвидности ОСОО «Газпром нефть Азия»

Произведенные расчеты свидетельствуют о недостаточном уровне платежеспособности на протяжении всего анализируемого периода. Это подтверждается следующими фактами:

. Ликвидность активов не позволяет обслуживать наиболее срочные обязательства в своевременном порядке. В составе оборотных средств преобладают ликвидные активы - дебиторская задолженность и денежные средства.

. Нормативному значению не соответствует:

.01.11:

показатель общей ликвидности - отставание от норматива на 1,1%;

показатель быстрой ликвидности - отставание от норматива на 32,6%;

показатель абсолютной ликвидности - отставание от норматива на 93,8%.

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Стабильность работы предприятия связана с его общей финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов (табл. 2.8)

Таблица 2.8

Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств

Проведенные расчеты показали следующие результаты:

. Автономность предприятия характеризуется как:

·  на 01.01.07 - практически не зависимо;

·        на 01.01.08 - сильная зависимость;

·        на 01.01.09 - сильная зависимость;

·        на 01.01.10 - сильная зависимость;

·        на 01.01.11 - сильная зависимость.

2. Соотношение собственного и заемного капитала показывает:

·  на 01.01.07 - преобладание заемного капитала;

·        на 01.01.08 - преобладание заемного капитала;

·        на 01.01.09 - преобладание заемного капитала;

·        на 01.01.10- преобладание заемного капитала;

·        на 01.01.11 - преобладание заемного капитала.

3. В целом наблюдается динамика снижения доли собственного капитала и увеличение зависимости от заемного капитала.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Таблица 2.9

Показатели, характеризующие рентабельность капитала ОСОО «Газпром нефть Азия»

Проведенные расчеты показали следующие результаты:

.Эффективность использования активов характеризуется:

·  на 01.01.08 - низким уровнем;

·        на 01.01.09 - низким уровнем;

·        на 01.01.10 - неэффективным уровней;

·        на 01.01.11 - эффективность близка к нормативу.

2.Эффективность использования собственных средств характеризуется:

·  на 01.01.08 - низким уровнем;

·        на 01.01.09 - эффективное использование;

·        на 01.01.10 - низким уровнем;

·        на 01.01.11 - низким уровнем.

В целом показатели рентабельности капитала позволяют судить о низком уровне использовании финансовых ресурсов.

2. Расчет показателей, характеризующих рентабельность продаж произведен в табл. 2.10.

Таблица 2.10

Показатели, характеризующие рентабельность продаж

В целом наблюдается снижение рентабельности продаж.

Результаты финансового анализа ОСОО «Газпром нефть Азия» позволяют сделать следующие выводы:

. Предприятие относится к материалоемким субъектам хозяйствования.

На протяжении последнего года стоимость основных средств на предприятии незначительно увеличилась за счет приобретения транспортных средств, источником финансирования которых в 2011 году были собственные средства и амортизационных фонд предприятия.

. В настоящее время предприятие испытывает дефицит собственного оборотного капитала для покрытия потребностей текущего производства, но полученное результаты свидетельствуют о использовании предприятием различных «нормативных» источников средств для успешного функционирования.

. Структура текущих активов в большей степени представлена ликвидными активами «Расчеты с дебиторами» (52%) и «Запасам и затратами» (30,5%).

. Предприятие не прибегает к кредитам и займам на долгосрочной основе для инвестиционных целей.

. Основная задолженность по текущим операциям приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

. Предприятие полностью зависимо от внешнего финансирования.

. Общий характер показателей оборачиваемости произошедших за период изменений свидетельствует снижении показателей капиталоотдачи, фондоотдачи. Увеличился коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала.

В общем, прослеживается увеличение скорости оборота средств, что при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

. Рентабельность основной деятельности характеризуется низкими показателями, рентабельность собственного капитала больше рентабельности активов.

. В целом показатели рентабельности капитала позволяет судить о удовлетворенном использовании финансовых ресурсов.

2.2 Анализ и исследование бизнес-плана предприятия

Общая емкость нефтяного рынка г. Бишкек изменялась в течение последних пяти лет следующим образом: 2006 г. -18 млн. долл. в месяц, 2007-2008 гг. - 22-25 млн. долл. в месяц (по разным оценкам), к концу 2011 г. - до 57 млн. долл. в месяц.

История развития нефтяного рынка г. Бишкек показывает, что 2007 г. стал по многим позициям продаж рекордным для нефтяного рынка, и именно к его началу окончательно сформировалась «Большая пятерка»: ОАО «ГАЗПРОМ НЕФТЬ АЗИЯ», ЗАО «Бишкекская нефтяная компания», ЗАО «Мунай Мырза», «ШНОС», ОАО «Кыргызнефтегаз». С 2008 г. общие обороты рынка ежемесячно падали из-за нарастающих кризисных явлений - начала 2007 гг. (около 16 млн. долл. в месяц). По оценкам самих участников рынка, осенью 2008 г. продажа продукции составлял (в долларовом эквиваленте) 50-60% от показателей соответствующего периода 2007 г. С начала 2009 г. и по сей день наблюдается более или менее устойчивый рост продаж, весной 2010 г. рынкообразующие компании преодолели докризисный (2008 г.) уровень продаж. В отличие от Бишкекского рынка, находящегося на перекрестке торговых путей, рынки других областных центров Кыргызстана имеют, как правило, на порядок меньшие масштабы. Так, рынок Ошской области в 5-6 раз меньше Бишкекского. Исключение составляет Чуйская область - по некоторым оценкам, в ближайшем будущем здесь могут произойти серьезные перемены, связанные, во-первых, с окончанием периода экстенсивного развития рынка, а во-вторых, с экспансией кыргызских и зарубежных компаний.

За базовую величину емкости нефтяного рынка г. Бишкек в 2011 году можно принять цифру 900 тыс. тонн в год. По многим оценкам, именно этот объем продаж является предельным.

Кыргызстан имеет очень ограниченные запасы нефти и зависит от импорта для удовлетворения внутреннего снабжения. Достоверные запасы нефти составляют только 40 млн. баррелей (данные на январь 2010 г.).

Общий объем добычи в 2009 и 2008 г.г. оставался стабильным, примерно 960 баррелей/день.

Кыргызстан имеет пять нефте- и газоносных бассейнов (Ферганская долина, Чуй, Алай, Иссык-Куль и Ат-Баши). Нефтеперерабатывающий сектор Республики представлен Джалалабадским нефтеперерабатывающим заводом, принадлежащим Кыргызской нефтяной компании, с объемом производства 250 000 тон/год.

В целом, почти все жидкое топливо, импортируемое в страну, поступает из Узбекистана и Казахстана, за исключением незначительного количества сжиженного нефтяногогаза, импортируемого из России. Общий объем импорта нефти составил 12850 баррелей/день в 2008 г. и 14000 баррелей/день в 2009 г. Экспорта сырой нефти или переработанных продуктов нет.

Существует около 60 компаний, занимающихся розничной торговлей переработанными продуктами - самая крупная из них, ОсОО «Газпром Нефть Азия», приобрела, имеет и проводит эксплуатацию 74 газовых станций (14 из которых находятся за пределами Бишкека), 8 складов для переработанных продуктов, 2 хранилищ сжиженного нефтяного газа и распределительной сети. Она также арендует еще два склада для переработанных продуктов.

Общий объем потребления нефти составил 15000 баррелей/день в 2009 г. и 14000 баррелей/день в 2008 г.

На месторождениях нефти и газа в Ферганской долине существует нефтесборная и транспортная трубопроводная система, построенная, в основном, в 1960-е годы. Она была спроектирована для поставок нефти от месторождений до нефтеперерабатывающих заводов в Узбекистане. В настоящее время существует около 60 компаний, занимающихся импортом переработанных продуктов, крупнейшей из которых является ОсОО «Газпром Нефть Азия», 100% дочерняя компания ОАО «Газпромнефть» (Россия).

По результатам исследований нефтяного рынка, опубликованным за последний год, можно структурировать следующим образом:

бюджетные организации - до 25% в общем объеме потребления. Последние два года потребление в этом сегменте падало по известным причинам;

крупные корпорации с числом сотрудников в несколько сотен: акционерные общества и частные компании- 35-40% от общего объема потребления, причем в этом сегменте наблюдается явная тенденция к росту;

средний и малый бизнес: как правило, это частные компании с числом работающих от одного до нескольких десятков человек - около 35%;

Жилые здания - порядка 40%.

Учитывая тенденции, происходящие на нефтяном рынке, проведем анализ бизнес-окружения в соответствии с методами, рассмотренными в предыдущем разделе.

Таблица 2.11

Лист конкурентов для ОсОО «Газпром нефть Азия»