Дипломная работа: Оказание финансовых услуг коммерческими банками

В целом, темпы роста показателей уровня финансовых отношений в Казахстане обусловили превышение «глубины» финансового посредничества в сравнении с некоторыми странами СНГ и Восточной Европы. При этом «наибольшее» превышение отмечено по уровню кредитования (таблица 15).

Таблица 15 - Сравнительный анализ изменения уровня развития финансовых отношений в 2005- 2006гг., %

В институциональной структуре финансового сектора изменений за рассматриваемый период не наблюдалось. Доминирующим сегментом финансового сектора республики остается банковский сектор.

Как и в предыдущие годы, большая часть ресурсов сосредоточена в банках. Удельный вес банковских активов в совокупных активах финансового рынка продолжает расти, что обусловлено, в значительной степени, кредитной активностью банков второго уровня. Вместе с тем, за период с начала 2006 года по октябрь 2007 года наблюдалось увеличение активов профессиональных участников рынка ценных бумаг при снижении удельного веса активов небанковских организаций, активов накопительных пенсионных фондов и стабильной доле страхового сектора (рисунок 3).

Рисунок 3 - Институциональная структура активов финансового сектора, %

Количество банков в республике с 2004 года практически не изменилось. Значительные изменения коснулись организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, их количество резко сократилось с 270 до 22 (таблица 16). В основном, это микрокредитные организации.

Таблица 16 - Институциональная структура финансового сектора

При этом возросло количество управляющих инвестиционным портфелем с 10 до 55, что связано с принятием Закона «Об инвестиционных фондах» и их становлением в республике.

Степень влияния банковского сектора на другие сегменты финансового рынка характеризуется также его присутствием на рынке корпоративных облигаций. Так, по состоянию на 1 октября 2007 года 40% от общего числа выпусков негосударственных облигаций осуществлены банками второго уровня (таблица 17).

Несмотря на постоянное увеличение корпоративных облигаций в обращении, более половины общего объема находятся в портфеле нефинансовых организаций и других инвесторов. При этом удельный вес институциональных инвесторов-держателей облигаций от общего объема облигаций, выпущенных на территории Республики Казахстан, составил 43,7%.

Таблица 17 - Основные инвесторы на рынке корпоративных облигаций РК в 2007 году, %

Таким образом, нестабильность в банковской системе окажет отрицательное влияние на устойчивость всех других сегментов финансового рынка. При этом тот факт, что часть субъектов финансового сектора являются дочерними организациями банков или входят в состав банковских конгломератов, усиливает подверженность системному кризису всего финансового сектора.

Доля активов 5-ти крупнейших финансовых институтов в банковском секторе с начала текущего года незначительно снизилась при тенденции ее увеличения в накопительной пенсионной системе и страховом секторе республики. Банковский сектор и рынок пенсионных услуг остаются «умеренно концентрированными» при сохранении «низко-концентрированного» страхового сектора.

Несмотря на последние крупные приобретения зарубежными финансовыми институтами, доля активов банков с иностранным участием в совокупных активах банковского сектора наряду с долей их уставного капитала в уставном капитале банковской системы остается незначительной.

При сохранении высокой концентрации капитала и недостаточной конкуренции со стороны других игроков повышается подверженность системным рискам в финансовом секторе. Доминирование крупных банков на отечественном рынке банковских услуг является историческим. Доля активов 5-ти крупнейших банков республики в совокупных активах банковского сектора на 01.10.2007 года составила 77,9% (на 01.01.2003 года -71,3%).

Таблица 18 - Доля 5-ти крупнейших финансовых институтов, %

При этом с начала текущего года наблюдалось незначительное ее снижение, что обусловлено, с одной стороны, усилением конкуренции, с другой стороны, некоторым замедлением активной деятельности банков из-за колебаний на глобальных рынках, вызванных американским ипотечным кризисом (таблица 18).

В накопительной пенсионной системе и страховом секторе наблюдается небольшое увеличение доли 5-ти крупнейших финансовых институтов. В финансовом секторе республики 79,9 % занимают накопительные пенсионные фонды

В качестве совокупного показателя рыночной концентрации используется индекс Херфиндаля-Хиршмана. В соответствии с проведенными расчетами по рынку банковских услуг данный индекс составил 1486, рынку пенсионных услуг 1625,3, страховому сектору 745,5. Доля активов банков с иностранным участием в совокупных активах банковского сектора и доля их уставного капитала в уставном капитале банков снизилась и является незначительной (рисунок 4).

Рисунок 4- Иностранное участие в банковской системе Республики Казахстан

Доля иностранного капитала в уставном капитале банковской системы достигла своего максимального уровня 50 % в 2003 году, доля активов банков с иностранным участием в общих активах банков достигла 60 % в 2004 году, а на 1 января 2007 года данные показатели снизились до 5 %. Это является положительным моментом и свидетельствует о достаточности собственного капитала банков второго уровня Республики Казахстан.

3. Проблемы развития финансовых услуг банков и пути их решения

3.1 Организационно-правовые проблемы развития финансовых услуг коммерческих банков

Взаимовыгодное сотрудничество бизнеса и власти, инвесторов и представителей реального сектора экономики положительно отражается на практической реализации инвестиционных проектов. И конструктивный диалог, определение новых направлений должны послужить мощным толчком к решению назревших проблем.

Известно, что многие, даже крупные инвестиционные компании пока еще не оказывают всего комплекса инвестиционных услуг, ограничиваясь лишь деятельностью в отдельных направлениях: корпоративным консультированием и финансированием, а также андеррайтингом. Если говорить о правовом регулировании данной деятельности, то пока в казахстанском законодательстве даже не закреплено понятие «инвестиционный банк».

Хотелось бы отметить, что стратегия развития отечественного инвестиционного банкинга напрямую затрагивает интересы небанковских брокерских компаний, банков второго уровня и их дочерних брокерских компаний. В отличие от независимых брокерско-дилерских компаний, некоторые из крупных брокерско-дилерских компаний, являющихся по сути дочерними компаниями крупнейших коммерческих банков, работают с клиентами только своих головных банков.

В настоящее время игроки на этом рынке имеют неравные условия работы: брокерские компании ведут операции только на рынке ценных бумаг, в то время как банки, кроме финансового рынка, имеют право при наличии соответствующей лицензии осуществлять некоторые операции и на фондовом рынке, что негативно влияет на развитие фондового рынка.

Следует отметить, что для дальнейшего развития рынка ценных бумаг Казахстана необходимо в первую очередь предоставить право брокерам-дилерам, осуществляющим инвестиционное управление, а в случае повышения капитализации выполнять дополнительные функции, которые позволят более широко предоставлять услуги по инвестиционному банкингу.

Вопросы, которые требуют своего законодательного регулирования следующие:

- достаточность капитала при совмещении брокерско-дилерской деятельности и заемных операций;

- регулирование риска на одного заемщика;

- аффилиированность лиц при финансировании;

- принятие пруденциальных нормативов по синдикатам.

Существуют также определенные проблемы, требующие своего решения и касающиеся устранения перекосов в налогообложении. Например, освобождение от налога на добавленную стоимость некоторых видов операций: факторинговых, форфейтинговых, услуг по предоставлению гарантии или поручительства, рассчетно-кассовых операций.

Необходимо стремиться к предоставлению более широкого набора финансовых инструментов, которые позволят мобилизовать индивидуальные накопления населения, а также привлечь ресурсы потенциальных инвесторов.

В течение последних лет ограничение минимального срока лизинга до 2004 года, являлось основным из сдерживающих факторов развития лизинга. Основные средства, срок полезной службы которых составлял 10-20 лет, практически невозможно было передать в лизинг. Это было связано с тем, что срок лизинга должен был быть не менее 8-16 лет и право собственности могло бы быть передано лизингополучателю только по истечении этого срока. Это существенно увеличивало риски по сделке. Правительством Республики Казахстан были предприняты различные меры для развития финансового лизинга. В частности, это принятие изменений и дополнений в Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (Налоговый кодекс), вступивших в силу с 1 января 2004 года. Это Закон Республики Казахстан от 10 марта 2004 года «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам финансового лизинга».

В налоговом и гражданском законодательстве регулирование финансового лизинга приближено к международным стандартам, что способствует развитию малого и среднего бизнеса, ускорению темпов обновления основных средств на предприятиях. Наиболее важными являются следующие изменения и дополнения: определение финансового лизинга, в части сокращения срока лизинга до 3 лет; введение понятия «вторичный лизинг», что предоставляет возможность вторичной сдачи в лизинг предметов лизинга при изъятии последних у недобросовестных лизингополучателей, что минимизирует риски лизингодателей; возможность бесспорного изъятия предметов лизинга у недобросовестных клиентов в порядке приказного производства; определение срока лизинга, например, расторжение договора лизинга при сохранении права собственности у лизингодателя не влечет изменение срока лизинга, что очень важно в случае возврата предмета лизинга от одного лизингополучателя и передаче его другому, а так же уменьшены риски лизингодателя, связанные с расторжением договора лизинга и возможными налоговыми потерями; отмена обязательной регистрации договоров лизинга, за исключением тех, регистрация которых предусмотрена другими законодательными актами в части недвижимости и, транспорта.

В целом создана достаточно благоприятная законодательная база, регулирующая гражданско-правовые вопросы и налогообложения лизинговых операций. Дальнейшее совершенствование лизинговых операций, включая вопросы налоговой политики, регистрационных процедур, статистических сведений.