1.3 Расчет необходимой суммы инвестиций в основной и оборотный капитал для реализации инвестиционного проекта
Управление инвестициями в оборотный капитал играет важную роль в инвестиционной деятельности предприятия. Оборотный капитал - капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла. К оборотному капиталу относятся:
· материальные оборотные средства;
· денежные средства;
· краткосрочные финансовые вложения;
· средства в текущих расчетах.
Отсрочка по платежам выбрана в следующих размерах:
– средняя отсрочка получения денежных средств от покупателей - 10 дней;
– выплата заработной платы производится раз в месяц;
– отсрочка по налогу на прибыль - 90 дней [3];
– налог на землю и недвижимость уплачивается раз в год[3];
– отсрочка по уплате НДС - 30 дней [3].
В таблице 1.11 произведен расчет потребности в чистом оборотном капитале. На начало базового периода все значения равны нулю.
Таблица 1.11 - Расчет потребности в чистом оборотном капитале
|
Наименование показателя |
На конец базового периода (2017) |
На конец периода (года) реализации проекта |
||||
|
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|||
|
Оборотные активы |
||||||
|
Сырье, материалы |
14 793,39 |
57 529,85 |
57 529,85 |
57 529,85 |
57 529,85 |
|
|
запас сырья и материалов в днях |
0,00 |
7,00 |
7,00 |
7,00 |
7,00 |
|
|
размер однодневной суммы затрат на сырье и материалы |
0,00 |
8 218,55 |
8 218,55 |
8 218,55 |
8 218,55 |
|
|
НДС по приобретенным товарам, работам. Услугам |
2 958,68 |
11 505,97 |
11 505,97 |
11 505,97 |
11 505,97 |
|
|
Дебиторская задолженность: |
0,00 |
404 663,98 |
404 663,98 |
404 663,98 |
404 663,98 |
|
|
Покупателей и заказчиков, разных дебиторов и прочая дебиторская задолженность |
0,00 |
404 663,98 |
404 663,98 |
404 663,98 |
404 663,98 |
|
|
отсрочка в поступлении платежей в днях |
0,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
|
|
размер однодневной суммы выручки от реализации продукции |
0,000 |
40 466,40 |
40 466,40 |
40 466,40 |
40 466,40 |
|
|
Денежные средства для расчета чистого оборотного капитала |
2 958,68 |
2 958,68 |
2 958,68 |
2 958,68 |
2 958,68 |
|
|
Прочие оборотные активы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Итого краткосрочные активы (сумма стр. 1.1 - стр. 1.8) |
20 710,75 |
476 658,48 |
476 658,48 |
476 658,48 |
476 658,48 |
|
|
Прирост краткосрочных активов (по стр. 1.9) |
20 710,75 |
455 947,73 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Кредиторская задолженность |
||||||
|
По оплате труда, расчетам с персоналом |
0,00 |
98 034,37 |
98 034,37 |
98 034,37 |
98 034,37 |
|
|
отсрочка расчетов по оплате труда в днях |
0,00 |
30,00 |
30,00 |
30,00 |
30,00 |
|
|
размер однодневной суммы расходов на оплату труда |
0,00 |
3 267,81 |
3 267,81 |
3 267,81 |
3 267,81 |
|
|
По налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению |
0,00 |
33 919,89 |
33 919,89 |
33 919,89 |
33 919,89 |
|
|
отсрочка расчетов по уплате налогов и сборов в бюджет в днях |
0,00 |
30,00 |
30,00 |
30,00 |
30,00 |
|
|
размер однодневной суммы налогов и сборов, уплачиваемых в бюджет |
0,00 |
1 130,66 |
1 130,66 |
1 130,66 |
1 130,66 |
|
|
По обязательному страхованию |
0,00 |
33 919,89 |
33 919,89 |
33 919,89 |
33 919,89 |
|
|
отсрочка расчетов по обязательному страхованию в днях |
0,00 |
30,00 |
30,00 |
30,00 |
30,00 |
|
|
размер однодневной суммы расходов на обязательное страхование |
0,00 |
94,22 |
94,22 |
94,22 |
94,22 |
|
|
По земельному налогу |
0,00 |
900,36 |
900,36 |
900,36 |
900,36 |
|
|
отсрочка расчетов по земельному налогу в днях |
0,00 |
360,00 |
360,00 |
360,00 |
360,00 |
|
|
размер однодневной суммы земельного налога |
0,00 |
2,50 |
2,50 |
2,50 |
2,50 |
|
|
По налогу на недвижимость |
0,00 |
2 292,16 |
2 261,97 |
2 231,78 |
2 201,59 |
|
|
отсрочка расчетов по налогу на недвижимость в днях |
0,00 |
360,00 |
360,00 |
360,00 |
360,00 |
|
|
размер однодневной суммы налога на недвижимость |
0,00 |
6,37 |
6,28 |
6,20 |
6,12 |
|
|
По налогу на добавленную стоимость |
0,00 |
21 446,74 |
152 187,90 |
152 187,90 |
152 187,90 |
|
|
отсрочка расчетов по НДС в днях |
0,00 |
30,00 |
30,00 |
30,00 |
30,00 |
|
|
размер однодневной суммы НДС |
0,00 |
714,89 |
5 072,93 |
5 072,93 |
5 072,93 |
|
|
По налогу на прибыль |
0,00 |
246 520,75 |
248 973,79 |
251 426,83 |
264 018,66 |
|
|
отсрочка расчетов по налогу на прибыль в днях |
0,00 |
90,00 |
90,00 |
90,00 |
90,00 |
|
|
размер однодневной суммы налога на прибыль |
0,00 |
2 739,12 |
2 766,38 |
2 793,63 |
2 933,54 |
|
|
Прочая кредиторская задолженность |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Итого кредиторская задолженность |
0,00 |
437 034,16 |
570 198,17 |
572 621,02 |
585 182,66 |
|
|
Прирост кредиторской задолженности |
0,00 |
437 034,16 |
133 164,01 |
2 422,85 |
12 561,64 |
|
|
Чистый оборотный капитал |
20 710,75 |
39 624,31 |
-93 539,70 |
-95 962,54 |
-108 524,18 |
|
|
Прирост чистого оборотного капитала |
20 710,75 |
18 913,57 |
-133 164,01 |
-2 422,85 |
-12 561,64 |
Рассмотрим расчеты на примере сырья и материалов. Однодневная сумма затрат находится делением годовой потребности на 360 дней.
З 1 день = 2958678,06/ 360 = 8218,55 рублей
В строку сырье, материалы заносится значение однодневных затрат, умноженных на запас в днях.
Потребность = 8218,55 * 7 = 57529,85 рублей
Аналогично проводятся расчеты по всем налогам.
Сумма краткосрочных активов включает:
· сырье и материалы;
· НДС по приобретённым ценностям;
· дебиторскую задолженность;
· денежные средства.
Кредиторская задолженность включает:
· задолженность по оплате труда, расчетам с персоналом;
· задолженность по налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению;
· задолженность по обязательному страхованию;
· задолженность по земельному налогу;
· задолженность по налогу на недвижимость;
· задолженность по налогу на прибыль;
· задолженность по уплате НДС.
Основной капитал -- это часть капитала, которая полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда периодов. Структура инвестиций в основной капитал представлена собственными и привлеченными средствами.
В таблице 4.12 приведены общие инвестиционные затраты и источники финансирования по проекту. Капитальные затраты приведены за вычетом НДС.
Таблица 1.12 - Общие инвестиционные затраты и источники финансирования по проекту (в рублях)
|
Виды инвестиционных затрат и источников финансирования |
Базовый период (год) |
По периодам (годам) реализации проекта |
|||||
|
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
Всего по проекту |
|||
|
I Инвестиционные затраты |
|||||||
|
Капитальные затраты (без НДС) |
|||||||
|
Здания и сооружения |
232 234,8 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
232 234,82 |
|
|
Оборудование |
116 117,4 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
116 117,41 |
|
|
Дорогостоящий инвентарь |
9289,4 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
9289,4 |
|
|
Транспортное средство |
7380000 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
7380000 |
|
|
Прочие основные средства |
106828 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
106828 |
|
|
Итого капитальные затраты без НДС - стоимость инвестиционного проекта |
7844469,65 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
7844469,65 |
|
|
Из них капитальные затраты в СКВ |
0,0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат |
1568893,93 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1568893,93 |
|
|
Прирост чистого оборотного капитала |
20710,75 |
18 913,57 |
-133164,01 |
-2 422,85 |
-12 561,64 |
-108524,18 |
|
|
Итого общие инвестиционные затраты с НДС |
9434074,32 |
18913,57 |
-133164,01 |
-2422,85 |
-12561,64 |
9304839,39 |
|
|
II. Источники финансирования инвестиционных затрат |
|||||||
|
Собственные средства - всего в том числе: |
7452918,72 |
18913,57 |
-133164,01 |
-2422,85 |
-12561,64 |
7323683,79 |
|
|
Взнос в уставный фонд (с указанием источника и вида взноса) |
7452918,72 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства за счет деятельности организации |
0,00 |
18913,57 |
-133164,01 |
-2422,85 |
-12561,64 |
7323683,79 |
|
|
Заемные и привлеченные средства - всего |
1 981 155,61 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1 981 155,61 |
|
|
Внутренние кредиты в национальной валюте |
1 981 155,61 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1 981 155,61 |
|
|
Итого по всем источникам финансирования инвестиционных затрат |
9 434 074,32 |
18 913,57 |
-133 164,01 |
-2 422,85 |
-12 561,64 |
9 304 839,39 |
|
|
Из общего объема финансирования инвестиционных затрат: |
100,00% |
0 |
0 |
0 |
0 |
100,00% |
|
|
Доля собственных средств |
79% |
100 |
100 |
100 |
100 |
79,00% |
|
|
Доля заемных и привлеченных средств |
21% |
0 |
0 |
0 |
0 |
21,00% |
|
|
III. Финансовые издержки по проекту |
|||||||
|
Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту (проценты по кредитам (займам), плата за гарантию правительства, комиссии банков и другие платежи - указать) - всего |
0,00 |
217927,12 |
163445,34 |
108963,56 |
54481 |
544817,79 |
|
|
IV. Суммарная потребность в инвестициях |
9849657,19 |
Прирост чистого оборотного капитала переносится из таблицы 1.11.
Общие инвестиционные затраты складываются из:
· суммы капитальных затрат без НДС;
· НДС, уплачиваемого при осуществлении капитальных затрат;
· прироста чистого оборотного капитала.
Взнос в уставный фонд для данного проекта принимаем в размере 79% от инвестиционных затрат. Разница между необходимыми инвестиционными затратами и взносом в уставный фонд образует сумму заемных средств.
Суммарная потребность в инвестициях состоит из выплат по кредиту и общих инвестиционных затрат с НДС в целом по проекту.
1.4 Прогноз денежных потоков по проекту
Основная цель любой коммерческой деятельности - это получение прибыли. Прибылью называется получаемая разница между доходами, которые были выручены в результате продажи продукции, и расходами, связанными с производством товара. Данный показатель считается наиболее важным экономике. Только он в полной мере способен отображать уровень эффективности деятельности организации.
В таблице 1.13 произведен расчет прибыли от реализации услуг. В таблицах 1.13 и 1.14 в базовый период (2017 год) все значения - нули.
Таблица 1.13 - Расчет прибыли от реализации (в рублях)
|
Наименование показателя |
По периодам (годам) реализации проекта |
||||
|
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
||
|
Выручка от реализации продукции (стр. 4 табл. 4-4) |
14 567 903,1 |
14 567 903,1 |
14 567 903,1 |
14 567 903,1 |
|
|
Налоги, сборы, платежи, включаемые в выручку от реализации продукции (стр. 1.1.1 табл. 4-16 + стр. 1.2 табл. 4-16 + стр. 1.3 табл. 4-16 + стр. 1.4 табл. 4-16) |
2 427 983,9 |
2 427 983,9 |
2 427 983,9 |
2 427 983,9 |
|
|
Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов и иных обязательных платежей) (стр. 1 - стр. 2) |
12 139 919,3 |
12 139 919,3 |
12 139 919,3 |
12 139 919,3 |
|
|
Условно-переменные издержки (стр. 2.1 табл. 4-9) |
5 884 800,4 |
5 884 800,4 |
5 884 800,4 |
5 884 800,4 |
|
|
Маржинальная (переменная) прибыль (стр. 3 - стр. 4) |
6 255 118,9 |
6 255 118,9 |
6 255 118,9 |
6 255 118,9 |
|
|
Условно-постоянные издержки (стр. 2.2 табл. 4-9) |
558 952,8 |
558 922,6 |
558 892,5 |
558 862,3 |
|
|
Прибыль (убыток) от реализации (стр. 3 - стр. 4 - стр. 6) |
5 696 166,1 |
5 696 196,3 |
5 696 226,5 |
5 696 256,7 |
|
|
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
|
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
|
Прибыль (убыток) за отчетный период (стр. 7 + стр. 8 + стр. 9) |
5 696 166,1 |
5 696 196,3 |
5 696 226,5 |
5 696 256,7 |
|
|
Налоги и сборы, производимые из прибыли (доходов) (стр. 2.6 табл. 4-16) |
986 083,0 |
995 895,2 |
1 005 707,3 |
1 056 074,6 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) (стр. 10 - стр. 11 - стр. 12) |
4 492 156,0 |
4 536 855,8 |
4 581 555,6 |
4 811 006,7 |
|
|
Чистый доход (стр. 14 + стр. 3.3 табл. 4-8) |
6 340 620,1 |
6 385 319,9 |
6 430 019,8 |
6 659 470,9 |
|
|
Погашение задолженности по кредитам (займам) (стр. 21 табл. 4-14) |
713 216,0 |
658 734,2 |
604 252,5 |
549 770,7 |
|
|
Погашение задолженности с учетом возмещения из бюджета части процентов (стр. 17 - стр. 22 табл. 4-14) |
713 216,0 |
658 734,2 |
604 252,5 |
549 770,7 |
Автотранспортная организация выплачивает следующие налоги:
· НДС;
· налог на прибыль;
· налог на землю;
· отчисления в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь;
· отчисления по обязательному страхованию;
· налог на недвижимость.
Все перечисленные налоги представлены в таблице 1.14.
Таблица 1.14 - Расчет налогов, сборов, платежей
|
Наименование показателя |
Ставка |
По периодам (годам) реализации проекта |
||||
|
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|||
|
Уплачиваемые из выручки от реализации: |
||||||
|
НДС, подлежащий уплате (возврату) (стр. 1.1.1 - стр. 1.1.2): |
257 360,85 |
1 826 254,78 |
1 826 254,78 |
1 826 254,78 |
||
|
НДС начисленный (стр. 3 табл. 4-4) |
2 427 983,86 |
2 427 983,86 |
2 427 983,86 |
2 427 983,86 |
||
|
НДС к вычету в том числе: |
2 170 623,01 |
601 729,08 |
601 729,08 |
601 729,08 |
||
|
по приобретенным материальным ресурсам (стр. 9 табл. 4-5 + стр. 7 табл. 4-6) |
601 729,08 |
601 729,08 |
601 729,08 |
601 729,08 |
||
|
итого налогов, сборов, платежей, уплачиваемых из выручки |
257 360,85 |
1 826 254,78 |
1 826 254,78 |
1 826 254,78 |
||
|
Уплачиваемые из прибыли (доходов): |
||||||
|
налог на прибыль |
18% |
986 083,02 |
995 895,17 |
1 005 707,33 |
1 056 074,65 |
|
|
налог на доходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
целевые сборы, уплачиваемые в местный бюджет (указать) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
прочие (указать) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
итого налогов, сборов, платежей, уплачиваемых из прибыли (доходов) |
986 083,02 |
995 895,17 |
1 005 707,33 |
1 056 074,65 |
||
|
Относимые на себестоимость: |
||||||
|
платежи за землю |
900,36 |
900,36 |
900,36 |
900,36 |
||
|
налог за использование природных ресурсов (экологический налог) (указать) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
отчисления в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь |
35% |
407 038,70 |
407 038,70 |
407 038,70 |
407 038,70 |
|
|
налог на недвижимость |
1% |
2 292,16 |
2 261,97 |
2 231,78 |
2 201,59 |
|
|
таможенные сборы и платежи, уплачиваемые при импорте сырья |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
прочие (указать) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||
|
итого налогов, сборов, платежей, относимых на себестоимость |
410 231,22 |
410 201,02 |
410 170,83 |
410 140,64 |
||
|
Всего налогов, сборов и платежей (стр. 1.5 + стр. 2.6 + стр. 3.8) |
1 653 675,08 |
3 232 350,97 |
3 242 132,94 |
3 292 470,07 |
Чистый денежный поток проекта - баланс поступлений и выплат денежных средств, связанных с осуществлением инвестиционного проекта и привязанных к определенному периоду времени.
К оттокам инвестиционного проекта относят:
· капитальные издержки на строительство, приобретение и монтаж оборудования;
· текущие затраты на оказание услуг;
· налоги, отчисления;
· прирост требуемого рабочего капитала.
Притоки - доход от реализации услуг, производимых проектом, доход от реализации активов проекта, высвобождение рабочего капитала.
Денежные потоки проекта образуются благодаря операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Инвестиционная деятельность -- это действия по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) для достижения значимого результата -- получения прибыли, дохода.
Операционная деятельность - это деятельность фирмы, которая является основной и приносит организации значительную часть дохода, а также прочая деятельность, за исключением финансовой и инвестиционной. Другими словами, это то, ради чего непосредственно было создано предприятие.
Финансовая деятельность предприятия - это организация финансовых отношений, возникающих у него в процессе работы.
Таблица 1.15 - Расчет потока денежных средств по организации
|
Наименование показателя |
Базовый период (год) |
По периодам (годам) реализации проекта |
||||
|
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|||
|
I. ТЕКУЩАЯ (ОПЕРАЦИОННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
||||||
|
Приток: |
0,00 |
|||||
|
Выручка от реализации услуг |
0,00 |
14 567 903,14 |
14 567 903,14 |
14 567 903,14 |
14 567 903,14 |
|
|
Прирост кредиторской задолженности |
0,00 |
437 034,16 |
133 164,01 |
2 422,85 |
12 561,64 |
|
|
Высвобождение оборотного кап. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-108 524,18 |
||
|
Итого приток денежных средств по текущей деятельности |
0,00 |
15 004 937,30 |
14 701 067,14 |
14 570 325,98 |
14 471 940,59 |
|
|
Отток: |
||||||
|
Затраты на производство и реализацию продукции (за выч. амортизации) |
0,00 |
4 595 289,02 |
4 595 258,83 |
4 595 228,64 |
4 595 198,45 |
|
|
НДС, подлежащий уплате |
0,00 |
257 360,85 |
1 826 254,78 |
1 826 254,78 |
1 826 254,78 |
|
|
НДС по приобретенным материальным ресурсам, прочим товарно-материальным ценностям, работам и услугам |
0,00 |
601 729,08 |
601 729,08 |
601 729,08 |
601 729,08 |
|
|
Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) |
0,00 |
986 083,02 |
995 895,17 |
1 005 707,33 |
1 056 074,65 |
|
|
Прирост оборотных активов |
20 710,75 |
455 947,73 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Итого отток денежных средств по текущей деятельности |
20 710,75 |
6 896 409,69 |
8 019 137,85 |
8 028 919,82 |
8 079 256,95 |
|
|
Сальдо потока денежных средств по текущей деятельности |
-20 710,75 |
8 108 527,61 |
6 681 929,29 |
6 541 406,17 |
6 392 683,64 |
|
|
II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
||||||
|
2.1. Приток: |
||||||
|
Поступления денежных средств от реализации ОС и НМА |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
225 306,49 |
|
|
Итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
225 306,49 |
|
|
Отток: |
||||||
|
Капитальные затраты без НДС |
7 844 469,65 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат |
1 568 893,93 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности |
9 413 363,58 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности |
-9 413 363,58 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
225 306,49 |
|
|
Накопительный остаток |
-11 777 965,50 |
-11 777 965,50 |
-11 777 965,50 |
-10 544 121,75 |
||
|
III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
||||||
|
Приток: |
||||||
|
Заемные и привлеченные средства по проекту |
1 981 155,61 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Итого приток денежных средств по финансовой деятельности |
1 981 155,61 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Отток: |
||||||
|
Погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту |
0,00 |
495 288,90 |
495 288,90 |
495 288,90 |
495 288,90 |
|
|
Погашение процентов по долгосрочным кредитам, займам по проекту |
0,00 |
217 927,12 |
163 445,34 |
108 963,56 |
54 481,78 |
|
|
Итого отток денежных средств по финансовой деятельности |
0,00 |
713 216,02 |
658 734,24 |
604 252,46 |
549 770,68 |
|
|
Сальдо потока денежных средств по финансовой деятельности |
9 434 074,32 |
-713 216,02 |
-658 734,24 |
-604 252,46 |
-549 770,68 |
|
|
Итого приток денежных средств по всем видам деятельности |
9 434 074,32 |
15 004 937,30 |
14 701 067,14 |
14 570 325,98 |
14 697 247,08 |
|
|
Итого отток денежных средств по всем видам деятельности |
9 434 074,32 |
7 609 625,71 |
8 677 872,09 |
8 633 172,28 |
8 629 027,63 |
|
|
Излишек (дефицит) денежных средств |
7 395 311,59 |
6 023 195,05 |
5 937 153,71 |
6 068 219,45 |
||
|
Накопительный остаток (дефицит) денежных средств |
7 395 311,59 |
13 418 506,64 |
19 355 660,35 |
25 423 879,80 |