Скорее мелкие и средние банки, чем крупные, рассматривают малые предприятия в качестве потенциальных партнеров. Даже многофилиальные крупные банки в силу большей бюрократизации принятия решений, что является естественным для крупных структур, не в состоянии адекватно и быстро реагировать на потребности малых предприятий.
Операции банков по кредитованию субъектов малого предпринимательства характеризуются определенной спецификой. Здесь очевиден как повышенный уровень всех традиционных источников риска, так и наличие специфических «зон риска» самого малого бизнеса.
Фактором или особенностью белорусского малого бизнеса,
существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы
хозяйствования и управление этими рисками, выступает деформализация
хозяйственной среды малого бизнеса. Основными проявлениями этой деформализации
являются разрыв между реальными и формально учтенными объемами хозяйственного
оборота малых предприятий, а также между формально числящимися малыми
предприятиями и их фактически действующим числом. Практически ни один
государственный орган - ни органы регистрации, ни органы налогообложения, ни
органы статистики не могут достоверно сказать, сколько в стране реально
действующих малых предприятий [42,
с. 73-74].
Также особенностью является минимальная «внутренняя информационная обеспеченность» субъектов малого предпринимательства, вследствие таких причин, как использование упрощенных форм бухгалтерского учета и отчетности и отсутствие необходимых кадров, способных представить адекватную информацию о предприятии в случае его обращения с кредитной заявкой в банк. Проведенные обследования показывают, что представители малого бизнеса и сами не всегда адекватно оценивают финансовое положение своего предприятия, не в состоянии спланировать и оценить его деятельность и финансовое положение на сколько-нибудь длительную перспективу [22, с. 68-69].
Также спецификой кредитования белорусского бизнеса выступает особенность формирования «кадрового состава» малых предприятий, прежде всего из числа их собственников и управленцев, что в этой области хозяйствования чаще всего и совпадает. Номинальное и реальное количество сотрудников предприятия в большинстве случаев не совпадают. Сложно оценить реальный масштаб деятельности предприятия. Зачастую имеется большое количество связанных предприятий, когда учредитель фирмы сам является предпринимателем, оформил предпринимательство на родственников, является учредителем других предприятий.
Управление рисками является основным содержанием работы банка в процессе кредитования субъектов хозяйствования и охватывает все стадии этой работы - от первичного рассмотрения кредитной заявки до завершения расчетов и рассмотрения вопроса о возобновлении (продолжении) кредитования. При этом управление рисками составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом. Последний включает в себя такие этапы, как:
анализ кредитных заявок;
санкционирование кредитных операций;
отчет о кредитных рисках и состоянии портфеля;
наблюдение за кредитной деятельностью подразделений банка;
обеспечение прибыльности кредитных операций; управление «проблемными» кредитами;
контроль за общими кредитными рисками;
обучение персонала современным методикам разработки и осуществления кредитных операций.
Главная задача управления рисками - минимизация рисков в тех пределах, в которых это позволяют текущая рыночная конъюнктура и необходимость как минимум сохранить позиции банка на рынке услуг кредитования, в том числе и в среде малого предпринимательства, если это отвечает приоритетам и целям долговременной кредитной стратегии банка.
Основные составляющие управления рисками включают в себя:
принятие материального обеспечения (залог);
принятие финансового обеспечения (поручительство или гарантия);
перенос риска на повышенные процентные ставки по кредиту.
Это предполагает следующие направления работы по управлению риском:
постоянный индивидуальный мониторинг каждого клиента;
постоянный мониторинг состояния отрасли (подотрасли), в которой складывается основная хозяйственная деятельность данного клиента;
привлечение и анализ гарантий;
получение компенсации за риск (реализация залога, гарантии и пр.) [2, с. 39].
Традиционные программы кредитования субъектов хозяйствования сталкиваются с определенным кругом проблем при анализе деятельности и финансового состояния предприятия. Это вызывает необходимость разработки специальных программ кредитования, учитывающих специфику работы малых предприятий, поэтому программа микрокредитования Европейского банка реконструкции и развития получает все большее развитие в Республике Беларусь. В перспективах программы присоединение еще нескольких банков-участников к программе.
Рассмотрим более подробно данные слагаемые управления рисками банковского кредитования с учетом той специфики, которая складывается при взаимодействии банков с субъектами малого предпринимательства.
На первом этапе согласование суммы кредита диктуется реальной стоимостью инвестиционного проекта плюс затраты на формирование необходимых резервов, которые рассчитываются исходя из характера проекта и сроков его осуществления. При этом занижение суммы кредита под предлогом минимизации рисков в действительности способно эти риски существенно увеличить из-за опасности неполного финансирования проекта и по сути - его срыва на его заключительной стадии. Сказанное касается и выбора срока кредита. Более длительный срок кредита увеличивает его риск; однако искусственное «сжатие» срока кредита может оказать негативное воздействие на заемщика, подтолкнуть его к более рискованным и даже ошибочным хозяйственным решениям и, следовательно, увеличить общие риски и заемщика и банка.
Потенциально существенным инструментом управления рисками может служить повышенная процентная ставка. Действительно, в большинстве случаев банки кредитуют малые предприятия по более высокой ставке, нежели своих крупных и стабильных первоклассных заемщиков. Однако, как показывает мировой опыт взаимодействия банков с малыми предприятиями, это инструмент управления рисками в данном случае малопродуктивен. Но если «там» играют свою роль развитые механизмы государственной поддержки малого бизнеса и жесткая межбанковская конкуренция, то с учетом реалий белорусского кредитного рынка механизм повышенной процентной ставки как фактор компенсации рисков нереализуем ввиду и без того высокой ставки процента, слабой доступности кредитов для малых предпринимателей и, как следствие, низкого объема кредитных отношений большинства банков с данной сферой хозяйствования.
Существенным моментом управления рисками на данном этапе является вопрос о разделении рисков или их опосредовании. Разделение рисков означает распределение бремени мобилизации источников финансирования между несколькими инвесторами, включая и самого заемщика. Очевидная для финансирования проектов крупных заемщиков, данная практика не является универсальной для заемщиков из сферы малого предпринимательства. Это связано с тем, что в силу ограниченной суммы запрашиваемого кредита операционные расходы по разделению рисков и контролю за соинвесторами могут превышать потенциальную экономию на снижении рисков банковского кредитования. Формой разделения рисков инвестиционного кредитования выступает и привлечение гарантий по кредиту, которые, как правило, охватывают примерно от 50% до 2/3 стоимости проекта и 75-80% стоимости кредита. Наконец, опосредование риска (которое является и формой его разделения), особенно характерное именно для кредитных ресурсов, направляемых в сферу малого предпринимательства, часто состоит в том, что ресурсы направляются не непосредственным заемщикам, а неким промежуточным финансовым институтам, непосредственно ориентированным на нужды малого бизнеса и имеющим отработанные процедуры, кадры и пр. В качестве таковых институтов могут выступать кредитные союзы малых предприятиях (с целью пополнения их ресурсов), региональные фонды поддержки малого предпринимательства, лизинговые компании, оказывающие соответствующий круг услуг субъектам малого предпринимательства.
Основным инструментом управление рисками при кредитовании малого бизнеса является практика кредитования под обеспечение. Обеспечение обычно используется в широком смысле и может относиться ко многим видам кредитования. Нередко банки классифицируют кредитный портфель на обеспеченные и необеспеченные кредиты. Обеспечение обычно берется без расчета на то, что оно обязательно будет реализовано. Управление обеспечением и его хранение являются трудоемкими и неприбыльными операциями для банка. Зачастую банку вообще не имеет смысла брать в залог обеспечение, которое банк не в состоянии реализовать. Обеспечение выступает не как возможность кредитования (под оценочную стоимость обеспечения), а как дополнительная «подстраховка» банка. Критерий платежеспособности остается главным [4, с. 42-43].
Существенным тормозом развития кредитования малых предприятий выступает отсутствие необходимого законодательства по залогу и инфраструктуре по реализации залогов. Следование же ныне действующим законодательным актам приводит лишь к тому, что вернуть возможно (исходя из реальной нынешней практики) не более чем половину реальной стоимости залога. Дело в том, что «выбив» залог в форме товаров, недвижимости и т.п., кредитор сталкивается с трудно решаемой проблемой обращения их в реальные деньги (тем более, что сделать это надо как можно быстрее). Системы тендеров (торгов) по залогу приводят к резкому уменьшению его реальной цены. Не отрицая саму идею тендеров, следует отметить, что потери возникают из-за их плохой организации. В стране отсутствуют специалисты, способные нормально (с минимальной потерей в цене) провести продажу залогов. Отсутствует и сколько-нибудь эффективная инфраструктура реализации залогов. В результате всего этого невозвратные кредиты под залог приносят кредитору крупные убытки. С малым бизнесом дела обстоят еще хуже. Предлагаемое малыми предприятиями в залог имущество чаще всего «не тянет» на серьезный кредит. Известно немало случаев, когда имущество малого предприятия, объявленное под залог, бесследно исчезает вместе с самим предприятием.
Личные квартиры, часто предлагаемые владельцами малых предприятий в качестве залога, таковыми фактически быть не могут. Номинально по закону в залог их взять можно. Но при этом обычно в них зарегистрированы их владельцы. Для реального отчуждения и продажи квартиры, сыгравшей роль залога, их надо выписать, предоставив при этом новое жилье. И это требует сложной судебной процедуры и влечет большие издержки [5, с. 29-30].
Системы контроля за кредитными операциями должны включать процедуры обнаружения сигналов возможной неуплаты и меры реагирования на данную опасность уже в процессе исполнения кредитной сделки. В большинстве случаев служба контроля будет делать выводы на основе периодических встреч и переговоров с клиентом, а также на основе регулярного анализа финансовой информации. Настораживающие признаки могут выявляться при наблюдении за ведением дел клиента или в ходе взаимоотношений с ним банка или становиться очевидными из анализа финансовой и другой документации или пояснительной информации, предоставленной клиентом.
Однако мониторинг риска и обуславливающих его факторов, разумеется, не сводится лишь к наблюдениям за действиями (или бездействием) самого малого предприятия-заемщика. Не менее важны и процессы, происходящие в окружающей его хозяйственной среде, в частности, в той отрасли или подотрасли, где складывается основной объем хозяйственной деятельности заемщика. Для того чтобы малое предприятие могло успешно продолжать свою деятельность, необходимо прогнозировать изменения в отрасли и своевременно реагировать на них. Банк должен оценивать способность клиента подготовиться к возможным изменениям и принять предупредительные меры. Изменение стиля управления, текучесть кадрового состава, рискованное внедрение на новые рынки - все это зачастую (хотя и не всегда) является показателем возможных проблем в будущем.
Однако одним из наиболее эффективных инструментов такого управления рисками банковского кредитования малого бизнеса является система гарантий, особенно выдаваемых от лица специализированных финансовых учреждений. Гарантия как таковая не решает полностью проблемы доступности кредита для малых предприятий. Гарантия - рыночный товар, имеющий свою цену. При этом в условиях белорусской экономики высокий уровень предпринимательских рисков неизбежно предопределяет высокую «цену» такого специфического товара как банковская гарантия [40, с. 63].
В настоящее время становится все более актуальной идея реализации крупномасштабного (как минимум, межрегионального) проекта разработки схем гарантирования кредитов для малых предприятий с государственным (федерально-региональным участием). В основе обсуждаемых проектов создания крупномасштабных схем гарантирования кредитов для малого бизнеса - смешанные государственно-частные схемы финансирования, сочетание инвестиционного и краткосрочного кредитования, прямые кредиты малому бизнесу и поддержка его инвестиционной деятельности через кредитование лизинговых услуг для малого бизнеса. При этом фактор государственной поддержки реализуется как через участие бюджетных средств в финансировании гарантийных схем, так и через возможность сочетать те или иные формы кредитной поддержки малых предприятий с иными, уже зарекомендовавшими себя инструментами содействия малому бизнесу (имущественная поддержка, налоговые льготы, консультационное, информационное и обучающее содействие и пр.) [45, с. 52-54].
Банки, особенно малые и средние, видящие перспективный интерес в кредитовании малого бизнеса, но вынужденные считать каждый рубль своих рисков, серьезно заинтересованы в создании таких схем. При этом нет существенных возражений банков против смешанных государственно-частных форм организации (финансирования) названных схем. Главное, чтобы эти институты избежали традиционных для наших государственных или «окологосударственных» структур тенденций бюрократизации, а также не пытались присвоить себе некого иммунитета относительно судебного разрешения дел, возникающих в связи с реализацией выданных гарантий. Серьезной проблемой также является то, что вступая в схему финансирования, государство может попытаться контролировать деятельность заемщика, вникать в его способы ведения бизнеса (а при нынешней ситуации мало предприятий, которые не пытаются хоть в какой-либо степени уйти от налогов и санкций со стороны государства). Тут банки, снижая свои риски, могут столкнуться с проблемой потери потенциального клиента [38, с. 93-95].
Исследования, проведенные Программой развития ООН в 2005 году в рамках Всемирного года микрокредитования, показали, что в Республике Беларусь сектор микрофинансирования находится на начальном этапе развития, значительно отставая от других стран СНГ. Данный вывод основан на следующих фактах:
микрокредитование сконцентрировано в банковском секторе, что затрудняет либерализацию процедур предоставления кредитных ресурсов малому бизнесу;
основными поставщиками микрофинансовых услуг являются несколько коммерческих банков, работающих по линии Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), и Белорусский фонд финансовой поддержки предпринимателей (БФФПП), которые не имеют широкой филиальной сети для выдачи кредитов в малых городах и сельских регионах;
в стране отсутствуют некоммерческие негосударственные микрофинансовые организации (ННО-МФО), которые традиционно работают в удаленных районах и малых населенных пунктах. Некоммерческие организации, оказывающие микрофинансовые услуги, представлены одной государственной структурой - Белорусским фондом финансовой поддержки предпринимателей, которая в настоящее время только на 10 процентов удовлетворяет спрос на микрокредиты;
гарантийные фонды, призванные решить проблему залогового обеспечения и облегчить доступ к кредитным ресурсам предпринимательскому сектору, отсутствуют как на региональном, так и республиканском уровнях;
кредитная кооперация не получила массового развития. Правовые условия созданы лишь для обществ взаимного кредитования субъектов малого предпринимательства, между тем в мировой практике наибольшее развитие получили кредитные кооперативы граждан;
в республике нет специализированных микрофинансовых банков;
лизинговые и страховые компании осуществляют свою деятельность в Минске и областных центрах и не ориентированы на предоставление услуг микробизнесу;
отсутствует инфраструктура поддержки: кредитные бюро, рейтинговые агентства, специализированные бухгалтерские или аудиторские службы, которые способны улучшить качество микрофинансового сектора;