По результатам ABC-анализа видно, что сконцентрировать внимание необходимо на работе с текущей дебиторской задолженностью согласно выбранной политике.
Эта политика должна предусматривать следующие направления:
. Мониторинг продаж. Для его осуществления необходимы:
· реестр плательщиков для отслеживания сумм продаж, сроков платежа и т.д.;
· классификация в реестре продаж по группам «постоянный - новый»;
· отслеживание просроченной задолженности, размера безнадежных долгов;
· расчет потенциальной задолженности.
2. Проработка политики по управлению задолженностью, а именно:
· создание резерва по сомнительным долгам;
· работа с клиентами-неплательщиками (встречи, переговоры и т.д.);
· расчет издержек за пользование краткосрочными кредитами;
· оценка затрат на привлечение специальных «инструментов» воздействия, факторинга или коллекторского агентства.
3. Выработка инкассационной политики на предприятии, включающей в себя:
· срок и количество письменных оповещений по долгу;
· проведение личных встреч с клиентами-должниками;
· разработку условий выплаты долга и санкций за просрочку платежа;
· обращение к уполномоченным органами с просьбой о взыскании долга с неплательщика;
· действия по продаже долга.
В ходе управления дебиторской задолженностью ЗАО «Тракт-Пермь» необходимо проводить ранжирование дебиторов по группам риска, связанного с возникновением несостоятельных и безнадежных долгов. При этом из числа партнеров предприятия исключаются дебиторы с высоким уровнем риска. Для этого необходимо собрать информацию о клиентах-дебиторах и тщательно проанализировать ее, принимая решение о предоставлении или отказе в кредите (при этом изучается финансовое состояние клиентов и их значимость (мелкий, средний, крупный, корпоративный).
Мелких клиентов условно можно разбить на пять категорий в зависимости от уровня риска, которому предприятие подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности
По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей - лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой - кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще. Крупного клиента следует рассматривать как совокупность небольших клиентов, случайные убытки от которых полностью коррелируют друг с другом. Если предприятие продает в кредит крупным клиентам, то проблема состоит в том, чтобы узнать максимальный риск, возникающий в данной ситуации, и его возможные последствия. Если возникающий в результате убыток будет настолько велик, что может привести предприятие к банкротству, следует отказать клиенту в кредите, даже если вероятность не возврата средств низка.
Предприятиям, для которых характерен высокий уровень дебиторской задолженности и соответствующие потери, целесообразно организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, как это было ранее, но и по размерам, географии, юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сделок.
В некоторых случаях целесообразно проводить инвентаризацию долгов ежемесячно, но обязательно с принятием мер воздействия на недобросовестных дебиторов. Все это будет способствовать притоку денежных средств и снижению безнадежных долгов.
Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резерв по сомнительным долгам - один из самых распространенных способов управления дебиторской задолженностью, разрешенный российским налоговым законодательством. Предприятию необходимо иметь реальное представление о погашении счетов дебиторов, что дает взвешенное старение дебиторской задолженности.
Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 273 дней.
Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет
получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность
безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Взвешенное
старение счетов дебиторов рассчитано и составлено нами на основании учетных
данных предприятия и финансовой отчетности (таблица 3.2.2).
Таблица 3.2.2 - Взвешенное старение счетов дебиторов
|
Группы дебиторов по срокам возникновения |
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. |
Удельный вес |
Взвешенное старение счетов, дни |
|
0-30 дней |
5206,90 |
48,75 |
- |
|
30-60 |
4098,05 |
38,37 |
19 |
|
60-90 |
963,60 |
9,02 |
23 |
|
90-120 |
131,40 |
1,23 |
14 |
|
120-150 |
116,80 |
1,21 |
9 |
|
150-180 |
83,95 |
0,78 |
8 |
|
180-360 |
51,10 |
0,52 |
8 |
|
360-720 |
25,55 |
0,29 |
6 |
|
Свыше 720 дней |
3,65 |
0,03 |
0 |
|
Итого |
10681 |
100 |
87 |
Как видно из данной таблицы, общая сумма задолженности покупателей и заказчиков предприятия ЗАО «Тракт-Пермь» на конец 2012 года составила 10681 тыс. руб.
Далее проведем оценку реального состояния дебиторской задолженности ЗАО
«Тракт-Пермь» на конец 2012 года (табл. 3.2.3).
Таблица 3.2.3 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности ЗАО «Тракт-Пермь»
|
Классификация по срокам возникновения |
Сумма дебиторской задолженности, тыс.руб. |
Удельный вес в общей сумме, % |
Вероятность безнадежных долгов |
Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. |
Реальная величина задолженности, тыс.руб. |
|
0-30 дней |
5206,90 |
48,75 |
0,025 |
130,17 |
5076,73 |
|
30-60 |
4098,05 |
38,37 |
0,05 |
204,90 |
3893,15 |
|
60-90 |
963,60 |
9,02 |
0,075 |
72,3 |
891,3 |
|
90-120 |
131,40 |
1,23 |
0,1 |
13,1 |
118,3 |
|
120-150 |
116,80 |
1,21 |
0,15 |
17,5 |
99,3 |
|
150-180 |
83,95 |
0,78 |
0,3 |
25,2 |
58,8 |
|
180-360 |
51,10 |
0,52 |
0,5 |
25,6 |
25,6 |
|
360-720 |
25,55 |
0,29 |
0,75 |
19,2 |
6,4 |
|
Свыше 720 дней |
3,65 |
0,03 |
0,95 |
3,5 |
0,2 |
|
Итого |
10681,00 |
100 |
0,07 |
511,47 |
10169,53 |
Сделанные оценки показывают, что предприятие не получит 511,47 тыс. руб.
или 4,78 % от общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть
сформирован резерв по сомнительным долгам.
Таблица 3.2.4 - Формирование резерва по сомнительным долгам
|
Покупатель |
Сумма долга |
Договорной срок оплаты |
Срок долга, количество дней |
Сумма отчислений в резерв |
||
|
|
|
|
<45 |
45-90 |
>90 |
|
|
ОАО «Галополимер» |
241,30 |
30 дней |
|
|
+ |
241,30 |
|
ООО «Ритуальные услуги» |
110,05 |
10 дней |
|
|
+ |
110,05 |
|
ООО «ДАВ-авто» |
70,12 |
7 дней |
|
|
+ |
70,12 |
|
ООО «Профита» |
90,00 |
60 дней |
|
|
+ |
90,00 |
|
Сумма резерва по сомнительным долгам, % |
10 |
50 |
100 |
511,47 |
||
Необходимость управления дебиторской задолженностью следует из того, что долги не принимают участия в хозяйственном обороте, и для восполнения недостатка оборотных средств организация вынуждена брать платные кредиты.
Таким образом, создание резерва по сомнительным долгам позволит ЗАО «Тракт-Пермь» равномерно учитывать расходы, которые возникают с необходимостью списания не погашенной вовремя дебиторской задолженности, т.е. позволит уменьшить налоговую базу по налогу на прибыль, не дожидаясь, когда задолженность перейдет в разряд безнадежных долгов.
Создание резерва по сомнительным долгам в ЗАО «Тракт-Пермь» уменьшит в бухгалтерском балансе размер дебиторской задолженности на 511,47 тыс. руб., сократив тем самым оборачиваемость дебиторской задолженности и сумму налога на прибыль на 79,28 тыс. руб., получив возможность использовать данные денежные средства для собственных нужд. Одним из средств сокращения дебиторской задолженности является также возникновение между продавцом и покупателем посредника (фактора), который приобретает за определенный комиссионный процент обязательства по поставкам в обмен на немедленную полную частичную выплату денег.
Факторинговые или форфейтинговые операции - это покупка банком или специализированной компанией требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенной вознаграждение.
Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:
комиссии (платы за обслуживание в процентах от суммы счета-фактуры);
процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов.
Для российских предприятий в современных условиях возможность инкассирования дебиторской задолженности, то есть получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна.
Для того чтобы определить какую сумму дебиторской задолженности следует продавать, необходимо сначала оценить реальное состояние дебиторской задолженности.
Из оборота ЗАО «Тракт-Пермь» в течение отчетного периода отвлекаются средства, и следовательно предприятие делится своей прибылью с заказчиками. Средства, иммобилизованные из оборота в дебиторскую задолженность, не участвуют в создании прибыли поставщика, приводят к замедлению оборачиваемости всей суммы дебиторской задолженности, что и было выявлено в ходе анализа.
«Качество» дебиторской задолженности снижается еще из-за того, что имеют место практически безнадежные долги, поскольку срок их возврата давно истек, а в динамике наблюдается абсолютный прирост.
Из всей величины такой задолженности 241,3 тыс. руб. составляют просроченные обязательства ОАО «Галополимер». Именно на этого дебитора следует обратить внимание в первую очередь. Относительно этой компании можно применить факторинг, предложив банку, обслуживающему счета ОАО «Галополимер», приобрести обязательства компании. Конечно, продав дебиторскую задолженность, ЗАО «Тракт-Пермь» потеряет часть выручки, но это выгодно, т.к. прежде чем предприятию погасят обязательства, может пройти еще несколько месяцев и неизвестно, отдаст ли ОАО «Галополимер» ее вообще. А, получая сегодня денежные средства, ЗАО «Тракт-Пермь» может использовать их в обороте, получая от этого определенную прибыль.
Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.
Итак, ЗАО «Тракт-Пермь» продает ЗАО «ЮниКредит Банк» данную задолженность на следующих условиях:
· комиссионная плата за осуществление факторинговой операции - 11% взимается банком от суммы долга;
· банк предоставляет ЗАО «Тракт-Пермь» кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга;
· средний уровень процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию - 36 % в год;
· процентная ставка за предоставляемый кредит составляет 20,0 % в год;
Величина задолженности, предлагаемой к реализации - 241 000,30 руб.
Далее рассмотрим результат факторинговой сделки в таблице 3.2.5.
Таблица 3.2.5 - Расчет планируемых результатов факторинговой сделки
|
Наименование показателя |
При использовании факторинга |
|
1. Сумма просроченной ДЗ, предлагаемой для факторинга, руб. |
241 000,30 |
|
2. Учетная ставка банка, % |
20% |
|
3. Сумма комиссионного вознаграждения 11 %, руб. |
26 510,03 |
|
4. Затраты на осуществление факторинговой сделки (расходы на подготовку и оформление документов), руб. |
500 |
|
5. Плата за пользование кредитом, руб. |
48 200,06 |
|
6. Общая сумма расходов предприятия, руб. |
75 210,09 |
|
7. Дополнительно полученные денежные средства, руб. |
165 790,21 |
|
8.Уровень дополнительных расходов к уровню дополнительно полученным денежным средствам, % |
45,36 |
Таким образом, сумма дебиторской задолженности, которую планируется получить в результате факторинга, снизится на величину:
комиссионного вознаграждения (26 510,03 руб.);
затрат по осуществлению сделки (500 руб.);
платы за пользование кредитом (48 200,06 руб.).
Сопоставляя этот полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на уровне денег мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия ЗАО «Тракт-Пермь» более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.
Но наряду с факторинговыми операциями банка существуют коллекторские агенства.
Коллекторское агентство, также известно как долговое агентство (от англ. сollection - сбор) - агентство, профессионально специализирующееся на взыскивании просроченной дебиторской задолженности и проблемной задолженности; форма бизнеса, целью которой является способствование совершению платежей по задолженностям физических и юридических лиц. Большинство коллекторских агентств существуют и работают как агентства кредитора, и собирают долги за вознаграждение, формирующееся согласно количеству собранных финансовых средств в форме выплаты определённых заранее процентов от общей суммы.