Материал: Методы оценки финансового состояния предприятия торговли

1.3 Критерии и признаки несостоятельности (банкротства)

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного1. Система показателей, с помощью которых оцениваются критерии потенциального банкротства, представлена в таблице 1-3. Она сформирована для определения финансовых критериев, поскольку проявление других критериев неизбежно приведет к изменению финансовых.

Таблица 1.1.3- Система показателей для финансовой диагностики вероятности банкротства предприятий

Таблица составлена на основе Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в действующей редакции).

Финансовую диагностику вероятности банкротства предприятия рекомендуется проводить в три этапа: первый этап - предварительная диагностика вероятности банкротства на основе анализа абсолютных показателей с целью определения критериев потенциального банкротства. На этом этапе выявляются так называемые болевые точки деятельности предприятия; второй этап - последующая диагностика вероятности банкротства, включающая анализ динамики изменения относительных показателей за отчетный период, а также за ряд лет, и сравнение их значений с нормативами.

Сравнение значений коэффициентов с нормативными величинами позволяет констатировать степень вероятности банкротства, а анализ ретроспективных рядов относительных показателей дает возможность определить тенденцию к усилению или ослаблению риска банкротства; третий этап - выработка рекомендаций по финансовому оздоровлению предприятия. При получении неоднозначных выводов по результатам первого и второго этапов диагностики необходимо проведение внутреннего анализа состояния расчетов с дебиторами и кредиторами, анализа производства и реализации продукции, состояния инвестиционного климата и уровня организации маркетинга на предприятии1.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ДОМ»

2.1 Общая характеристика ООО «Дом»

ООО «Дом» находится по адресу: Московская область, г. Химки, Микрорайон 8. Индекс: 141400.

Юридический адрес: 141400, МОСКОВСКАЯ ОБЛАСТЬ, Г ХИМКИ, МИКРОРАЙОН "ИКЕА", КОРП 1.

Телефон: 495-737-53-01

Факс: 737-53-24

Реквизиты компании (данные из ЕГРЮЛ): ИНН: 5047076050

КПП: 504701001

ОКПО: 96283?28

ОГРН: 1065047056348

ОКФС: 23 - Собственность иностранных юридических лиц

ОКОГУ: 4210011 - Хозяйственные общества и товарищества с участием иностранных юридических и (или) физических лиц, а также лиц без гражданства

ОКОПФ: 12165 - Общества с ограниченной ответственностью ОКТМО: 46783000

ОКАТО: 46483 - Московская область, Города областного подчинения Московской области, Химки

Виды деятельности:

Основной (по коду ОКВЭД): 52.44 - Розничная торговля мебелью и товарами для дома

Дополнительные виды деятельности:

45.2 Строительство зданий и сооружений

51.15 Деятельность агентов по оптовой торговле мебелью, бытовыми

товарами, скобяными, ножевыми и прочими металлическими изделиями

.2 Розничная торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в специализированных магазинах

.30 Деятельность ресторанов и кафе

.52 Поставка продукции общественного питания

На рис. 2.1. представлена организационная структура ООО «Дом».

Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Дом»

Миссия заключается в том, чтобы изменить к лучшему повседневную жизнь многих людей. Основной финансовый принцип Группы компаний заключается в развитии за счет собственных ресурсов.

Миссия - это основа развития. Компания хочет убедиться, что товары доступны для большего числа людей, которые хотят изменить к лучшему повседневную жизнь дома. Компания инвестирует большую часть прибыли в уже существующие и новые магазины ИКЕА, а также в разработку товаров и экологичных решений. Кроме того, мы постоянно снижаем цены для покупателей.

Группа компаний (INGKA Holding B.V. и подконтрольные ей фирмы) построена на таком принципе собственности, который обеспечивает независимость и долгосрочное развитие.

Штихтинг-фонд INGKA в Нидерландах - наш владелец, и средства фонда могут быть использованы лишь двумя способами: их можно вложить в развитие Группы компаний или передать на благотворительные нужды штихтинг-фонду ИКЕА.

INGKA Holding B.V. - это головная компания Группы компаний ИКЕА, расположенная в нидерландском Лейдене. По состоянию на 31 августа 2015 года в наблюдательный совет входят: Ларс-Йохан Ярнхеймер (председатель), Стина Хонкамаа Бергфорс, Торе Бертилссон, Луиза Дельгадо, Йонас Кампрад, Горан Линдхаль и Лоне Фонсс Шрёдер. Основатель ИКЕА, Ингвар Кампрад, является старшим советником наблюдательного совета. Группой компаний управляет президент и генеральный директор Петер Агнефьель совместно с другими руководителями группы компаний.

Группа компаний управляет магазинами по договорам франшизы с Inter IKEA Systems B.V., которой принадлежит концепция и которая является франшизодателем по всему миру. Inter IKEA Systems B.V. базируется в Нидерландах и принадлежит Группе компаний Inter IKEA Group. Группа компаний Inter IKEA Group и Группа компаний - это две отдельные группы компаний с разным руководством и разными владельцами.

Группа компаний управляет всей цепью добавления стоимости - от определения стратегии развития ассортимента и разработки товаров до производства, распространения и розничной продажи. Сюда входят наши производственные объекты, оперативные офисы закупок, центры дистрибуции, в том числе и для покупателей, а также торговые центры и 328 магазинов в 28 странах. В общем, в Группе компаний имеются подразделения в 43 странах.

.2 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Дом»

Для того чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия ООО «Дом» рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости Занесем все полученные результаты в таблицу (табл. 2.1).

Таблица 2.2.1- Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Дом» с помощью коэффициентов

На протяжении анализируемого периода коэффициент автономии предприятия ООО «Дом» имел незначительную тенденцию к снижению. В 2012 году величина данного показателя составила 0,27, как и в 2013 году, а в 2014 году коэффициент составил 0,18. Для финансовой устойчивости предприятия минимальный уровень данного коэффициента должен быть от 0,5 - 0,7. Можно говорить, что предприятие ООО «Дом» зависит от заемных средств, что подтверждает значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств. А, значит, дополнительное использование заемных средств не подходит для повышения эффективность хозяйственной

деятельности. Причиной низкого значения коэффициента автономии может быть низкая ликвидность имущества предприятии, не позволяющие погасить кредиторскую задолженность, а также в отсутствии прибыли, за счет которой можно было бы увеличить собственные средства. С экономической точки зрения это говорит о том, что все обязательства предприятия ООО «Дом» не могут быть покрыты его собственными средствами. финансовый платежеспособность банкротство ликвидность

При рассмотрении коэффициента финансовой устойчивость мы наблюдаем следующие: в 2012 году данный коэффициент составил 0,28, в 2013 году он уже составил 0,31, а в 2014 году он снизился и достиг 0,21. Оптимальное значение данного коэффициента в диапазоне от 0,8 - 0,9. Просмотрев данную тенденцию можно говорить о слабой финансовой устойчивости и о большой доли внешних источников финансирования. Предприятию ООО «Дом» следует увеличить данный коэффициент путем увеличения собственного капитала, что как следствие приведет к повышению финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличивался на протяжении анализируемого периода и достиг уровня 4,26 в 2014 году. В 2012 году данный показатель составил 2,59, в 2013 году - 2,68. Как мы видим, данный показатель имел тенденцию к увеличению за все три анализируемых года. Для финансовой устойчивости предприятия ООО

«Дом» данный показатель имеет норму < 1. Исходя из этого, можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия ООО «Дом» вызывает сомнение. Предприятию необходимо срочно увеличить долю собственного капитала, для того чтобы поправить свое положение, и как следствие это приведет к стабилизации финансовой устойчивости.

На протяжении рассматриваемого периода коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами увеличивался. В 2012 году данный коэффициент составил 0,13. В 2013 году данный показатель вырос до 0,17, а в 2014 году составил 0,28. Такую динамику данного показателя следует считать положительной. Нормальное значение данного коэффициента ≥ 0,1.

Видно, что у предприятия ООО «Дом» достаточно оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Следовательно, можно сказать, что изменение анализируемого показателя свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Рассматривая значение коэффициента маневренности, мы видим, что показатель меняется с течением времени. В 2012 году данный коэффициент составил 0,40, в 2013 году коэффициент составляет 0,58. 2014 коэффициент маневренности достиг 0,60. Мы замечаем незначительную тенденцию к росту. Каких-либо устоявшихся в практике значений коэффициента маневренности не существует. Можно лишь отметить, что чем выше значение данного показателя, тем более маневренно, а значит более устойчиво предприятие. Исходя из этого, можно говорить о том, что у предприятия есть возможность гибко реагировать на изменение рыночных условий.

Анализируя коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, мы замечаем следующие: в 2012 году коэффициент составил 0,19, в 2013 году данный коэффициент снизился и составил 0,13, когда в 2014 он уже стал 0,08. Для данного показателя оптимального значения не установлено, но этот коэффициент позволяет контролировать оптимальную структуру предприятия. Мы наблюдаем высокую долю оборотных активов, а именно запасы и готовую продукцию. Предприятие ООО «Дом» может увеличить долю внеоборотных активов, например, строительством дополнительного помещения. Предварительно необходимо проконтролировать долю оборотных активов, а именно запасов и готовой продукции, потому что это в дальнейшем может вызвать проблемы при расширении производства.

При расчете коэффициента финансирования мы наблюдаем незначительную тенденцию к снижению. В 2012 году данный показатель составил 0,38, в 2013 году - 0,37, а в 2014 году достиг 0,23.Оптимальное значение для данного коэффициента 1. В качестве вывода можно отметить, что предприятию ООО «Дом» необходимо увеличить собственные средства, например путем увеличения уставного капитала, дополнительных взносов учредителей в имущество общества, дооценкой ОС.

2.3 Анализ показателей платёжеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности построим таблицу2.3.1, используя данные бухгалтерского баланса.

Таблица 2.2.1- Группировка актива и пассива баланса