Основным видом деятельности коммерческих банков с точки зрения получения доходов, является предоставление кредитов. Помещая средства в различного рода кредитные операции, руководство банка полагает первоочередной задачей получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите. При этом руководство банка вынуждено учитывать уровень риска кредитных операций [46, c. 66].
Методы размещения средств в активы могут быть различными. Простейшим с точки зрения применения является метод, названный методом общего фонда средств. Многие банки широко используют данный метод, особенно в периоды избытка денежных ресурсов. Внедрение второго метода - распределения активов или конверсии средств - связано со стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Использование третьего подхода - маркетингового обусловлено необходимостью применения современных научных методов маркетингового управления и анализа, как правило, с применением ИТ-технологий.
Какой бы отдельный метод или комбинация методов ни принимались банком в качестве модели размещения средств в различные активы, главным остается сохранение рационального соотношения риска и прибыльности между отдельными категориями активных операций и между отдельными видами кредитов и инвестиций внутри каждой категории. Полезным средством в достижении цели получения максимальной прибыли является тщательное сопоставление предельных издержек привлечения средств с предельно возможными доходами от активных операций.
Остановимся подробнее на методе общего фонда средств. Средства, за размещение которых отвечает коммерческий банк, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные депозиты, а также собственный капитал банка. В основе данного метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (кредиты, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются наиболее подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.
Указанный метод требует от банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют данным принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь работникам оперативных отделов банка решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты показывают, какая часть каждого рубля из имеющихся у банка средств должна быть помещена в так называемые резервы первой или второй очереди, использована для кредитов и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло предполагаемый доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость рассматриваются отдельно.
Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного «резерва». Эта категория активов носит функциональный характер, она не выделена отдельным показателем в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, ей придается большое значение. В первичные «резервы» включают те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка.
В большинстве случаев в роли первичных «резервов» фигурируют активы, включаемые в статью «Наличность и задолженность других банков», куда входят средства на счетах в Национальном банке (центральных баках государств), на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в хранилище, а также другие платежные документы в процессе инкассирования. Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для повседневных расчетов.
Следует иметь в виду, что коммерческий банк в любое время и по первому требованию клиента обязан выплатить ему полностью или частично средства, находящиеся на текущих счетах и счетах до востребования. Для этого коммерческий банк должен располагать необходимой суммой наличных средств в кассе. Достаточно маловероятным будет то, что все владельцы вкладов до востребования одновременно обратятся в банк для получения своих средств наличными, но на практике могут возникнуть ситуации одновременного «отлива» значительных сумм кассовых активов. Поэтому коммерческим банкам необходимо правильно определить долю средств, которую нужно иметь для срочных выплат. Создание значительного запаса подобных активов для коммерческих банков нецелесообразно, так как ресурсы банка, «замороженные» в виде наличных денежных средств в кассе, не способны приносить доходы.
Размеры остатков средств на корреспондентских счетах коммерческого банка определяются исходя из его потребностей осуществления межбанковских расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные «резервы», определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения наличных активов к сумме вкладов, или к сумме всех активов. Для нормально функционирующего коммерческого банка можно считать, что 1 - 3% поступивших средств следует держать в виде кассовой наличности, чтобы решить проблему «резервов» первой очереди и, соответственно, ликвидности банка [25, c. 71].
Задачей номер два при размещении средств будет создание «некассовых» ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти вторичные «резервы» включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение «резервов» второй очереди - служить источником пополнения первичных резервов. Оба вида «резервов» - скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская. Она также не фигурирует в банковском балансе. В «резерв» второй очереди входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг.
Объем вторичных «резервов» определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и кредиты. Банку, у которого сумма вкладов и спрос на кредит сильно колеблется, требуется увеличенный резерв второй очереди, в сравнении с банком со стабильным объемом вкладов и кредитов.
Как и в рамках «резервов» первой очереди, для вторичных «резервов» также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и правительственных ценных бумаг в общей сумме вкладов во всех коммерческих банках. Руководство конкретного банка может взять для определения доли средств, помещаемых во вторичные «резервы», отношение к общей сумме активов стоимости ценных бумаг государства.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств -формирование кредитного портфеля. После того как банк определил размеры первичных и вторичных «резервов», он имеет возможность предоставлять кредиты своим клиентам. Это основной вид банковской деятельности, приносящий доход. Кредитные вложения составляют, как правило, основной удельный вес в банковских активах - до 50 - 80 % . В их состав могут входить межбанковские кредиты (депозиты), кредиты, предоставленные клиентам - юридическим и физическим лицам, индивидуальным предпринимателям, учтенные банком векселя, предоставленный финансовый лизинг, факторинг, исполненные банком гарантии, не взысканные с клиентов. Эта группа активов обеспечивает коммерческим банкам основной объем доходов, но необходимо принимать в расчет, что это одновременно и самые рискованные из всех активов [8, c. 79].
Кредитные операции являются одновременно и одним из самых рисковых самым видов банковской деятельности.
Наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения законных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.
Инвестиции в ценные бумаги в коммерческих банках Республики Беларусь представлены в основном в виде вложений в различные государственные ценные бумаги. Отличительной особенностью подобных активов является то, что они при минимальных рисках способны приносить стабильные доходы. Значительно большими рисками сопровождаются вложения в корпоративные ценные бумаги.
К основным средствам и нематериальным активам относятся затраты банка на приобретение зданий, сооружений и других основных фондов. Среди основных средств, нематериальных активов наибольший удельный вес занимают офисные здания и права использования программного обеспечения деятельности, без чего деятельность банка невозможна, поэтому банки вынуждены отвлекать средства на приобретение основных средств. И, поскольку основной характеристикой активов, входящих в данную группу, является их низкая ликвидность, необходимо понимать, что вложения в данный вид активов должны быть взвешенными, поскольку в настоящее время рынок недвижимости Республики Беларусь не отличается стабильностью и цены на недвижимость имеют тенденцию к снижению, в результате чего реализовать недвижимость быстро, а главное безубыточно достаточно сложно. Следовательно, банкам необходимо создать оптимальное соотношение активов «не приносящих доход» в общей структуре активов.
Следовательно, использование метода общего фонда средств в управлении активами открывает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формируются в довольно общем плане. Указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по видам активов и не дает окончательного решения дилеммы «ликвидность - прибыльность», поскольку все зависит от интуиции и опыта банковского руководства.
В этой связи используется метод распределения активов. При подходе к размещению средств с позиций фонда средств много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отношению к вкладам до востребования, срочным вкладам и основному капиталу. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.
Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. С помощью данного метода делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами, и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому увеличенная доля каждой денежной единицы вклада до востребования должна помещаться в первичные и вторичные «резервы» и меньшая часть - в такие инвестиции, как кредиты под закладные на жилые дома или долгосрочные облигации муниципальных органов.
Модель определяет несколько «центров ликвидности - прибыльности» внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти центры получили название «банков внутри банка», поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров. Иными словами, в банке как бы существуют: «банк вкладов до востребования», «банк срочных вкладов» и «банк основного капитала».
Определив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководители банка определяют порядок их размещения из каждого центра. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов год.
Следовательно, значительная часть средств из «банка вкладов до востребования» будет направлена в резервы первой очереди (например, на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы путем инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только очень небольшие суммы будут предназначены для предоставления кредитов (скорее всего, в форме краткосрочных коммерческих кредитов).
Требования ликвидности для «банка срочных вкладов» несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в кредиты и инвестиции [8, c. 80].
Основной капитал почти не требует покрытия ликвидности активами и используется для вложения в здания и оборудование, землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, иными словами, используются для увеличения доходов банка. Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложение дополнительных средств в кредиты и инвестиции, что ведет к росту нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов полагают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основному капиталу.