Руководство должно считаться с рыночными силами. Оно должно стремиться овладеть новыми навыками и учиться уметь оценивать разумные риски и получаемое вознаграждение за допустимую степень валютного риска иностранной валюты.
Такие коммерческие банки могут также осуществлять небольшие торговые операции для того чтобы расширить свой доступ к рынкам контрагентов и усовершенствовать свои знания условий рынка.
Такие условия не всегда существуют. Стоимость национальной валюты часто контролируется государством, доступ к иностранной валюте может быть ограничен, а правовой режим и система бухгалтерского учета могут быть неэффективными. Те, кто руководит риском по курсу обмена, не подвергается воздействию рыночных сил или влиянию внешней дисциплины. Часто эти руководители имеют малый опыт и стремятся не входить в постоянно меняющийся характер рынка. Часто трудно бывает получить своевременную информацию по открытым позициям.
Недостаток информации делает ограничение риска бессмысленным. Эти недостатки часто оказываются заметными только на этапе перехода страны к более рыночно ориентированной системе или, когда курс обмена значительно пересматривается.
Управление валютными операциями.
Обязанности управления обменом иностранной валюты должны быть определены четко и ясно. Обычно отдел управления иностранной валютой (или другое подразделение) несет ответственность за проведение сделок в иностранной валюте и гарантирует соблюдение ограничений по риску. В зависимости от размера организации отдел по работе с иностранной валютой или какое-то четко выделенное для этих целей подразделение отвечает за операции и за подготовку отчетов для руководства.
Ответственность за установление границ для контрагентов и регулирование, в случае странового риска, должны быть интегрированы в общем процессе одобрения на выдачу кредитов по банку. Такая интеграция обеспечивает, что общий потенциальный риск, связанный с высокой степенью концентрации заемщика/контрагента или страны, управляется.
Политика и лимиты.
Коммерческие банки должны иметь письменно изложенную политику, определяющую деятельность по иностранной валюте. Цель письменного изложения такой политики заключается в том, чтобы передать ожидания и намерения старшего руководства и Совета директоров (или другого эквивалентного органа) линейному руководству и персоналу. Таким образом политика должна пересматриваться и получать одобрение Совета директоров. В целом политика должна отражать терпимость Совета и старшего руководства к разной степени рисков, возникающих как следствие деятельности с иностранной валютой.
Политика должна включать формальное утверждение ограничений, на операции в иностранной валюте. Обычно эти внутренние лимиты предлагаются руководством отдела внешнеэкономических связей. Ограничения по позициям, открытым в течение чрезвычайно короткого отрезка времени должны быть установлены для каждого вида валюты отдельно и для всех валют вместе с помощью приемлемых методов агрегирования. И где это необходимо, должны быть установлены лимиты одного дня.
Если пределы основываются на оценке потенциальных потерь в отдельных валютах, потенциальная потеря по каждой валюте может быть агрегирована и сама быть подвергнута ограничению. Если ограничения основываются на размерах открытой позиции по каждой валюте, общую или валовую.
Лимиты, применимые к процентной ставке по иностранной валюте и по ликвидности в иностранной валюте, также должны устанавливаться политикой банка.
В документе, излагающем политику коммерческого банка, должны быть определены минимальные нормативы бухгалтерской отчетности и нормативы переоценки позиций по иностранной валюте, включая частоту проведения таких переоценок для целей управления и целей учета.
Внутри банковская система управления рисками должна основываться на следующих принципах:
- постоянный мониторинг, оценка и контроль за рисками; наличие надежной информационной системы;
- своевременное (чаще всего ежедневное) информирование руководства банка о состоянии дел и изменениях на рынках;
- регулярный контроль счетов и ревизия (аудит) отчетности.
Персонал, занимающийся управлением рисками (их измерением, наблюдением и контролем), должен быть функционально отделен от персонала, занимающегося коммерческими операциями.
Продуманная внутрибанковская система лимитов и правил позволяет не только ограничивать общие «рискованные» обязательства банков, но и устанавливать соответствующие лимиты для отдельных подразделений банка. О любом превышении установленных лимитов следует сообщать руководству банка, разрешать подобное превышение может только специально уполномоченный на это персонал.
При обнаружении «слабых мест» и серьезных проблем в деятельности банка частота проверок должна быть повышена. Ревизию (аудит) необходимо проводить и при намечающихся изменениях в деятельности банка. Особое внимание при этом следует уделять деятельности коммерческих служб, распределению функций и задач, организации контроля со стороны руководства банка. В банке должны быть организованы различные потоки информации для управления рисками и внутреннего контроля, с одной стороны, и для коммерческих служб - с другой.
Несмотря на быстрое распространение практики управления рисками в банках и других финансовых учреждениях до сих пор существуют различные определения рисков, что затрудняет разработку единых норм и правил управления рисками.
В рекомендациях «Группы 30» и директивах В12 понятия рисков также трактуются по-разному. Для ученых-статистиков понятие риска означает прежде всего вероятность события, которое может вызвать отклонение от ожидаемых тенденций. Для тех, кто занимается коммерческими операциями, риск означает возможность ущерба от события, которое изменяет исходную ситуацию.
Не до конца ясным остается также вопрос о том, какие события считать «нормальными», т. е. не нарушающими сложившейся тенденции, а какие - чрезвычайными, кризисными, ломающими тенденцию. Практически любое понимание риска является законным, поскольку так или иначе отражает различные ожидания коммерсантов, управляющих, высшего руководства банков и органов контроля. Именно поэтому при организации системы управления рисками следует учитывать все их аспекты и разновидности.
На состоявшейся в ноябре 1993 г. в Лондоне международной конференции по проблемам управления рисками выдвигались следующие рекомендации.
1. Сотрудники коммерческого отдела, занимающиеся сбытом банковских продуктов и услуг, должны иметь в виду, что даже нормальное отклонение от тенденций может принести им убыток. Вместе с тем они не должны думать об этом при заключении каждой сделки, подобно тому как жители Калифорнии не могут постоянно думать о последнем землетрясении.
2. Управляющие банков должны заботиться о сохранении платежеспособности банка даже в условиях кризиса и обеспечивать получение недостающих ресурсов. При этом они должны ориентироваться не на условия кризиса, а на фактическое положение дел в прошлом, на вероятность отклонения событий от сложившейся тенденции, на оценку рисков и поиск возможности получения прибыли.
3. Задачами органов контроля являются надзор за обеспечением платежеспособности всей финансовой системы и соответствующей капиталовооруженности всех участников рынка; обеспечение «прозрачности» рынка, т. е. документального подтверждения реального состояния дел в банках и других финансовых учреждениях, которое оценивается с помощью стандартных показателей и критериев; контроль за отклонениями от «нормы».
Таким образом, общей задачей управляющих банков и органов контроля является обеспечение бескризисного функционирования финансовой инфраструктуры, необходимой для эффективной деятельности банков.
Управление рисками в коммерческих банках - сложная проблема, которая не ограничивается операциями с дериватами. Это многоступенчатый процесс идентификации, оценки (измерения) и контроля за рисками. Следует помнить, что дериваты, будучи инструментами страхования от рисков, сами могут быть источниками рисков - кредитных, рыночных, промышленных и юридических. Главная опасность дериватов заключается в том, что операции с ними, позволяя использовать сравнительно небольшой объем ликвидных средств, могут приносить огромные доходы и столь же огромные убытки.
Управление рисками при осуществлении коммерческих операций банков приобретает все большее значение, независимо от того, связаны ли эти риски с кассовыми операциями, дериватами или с их комбинацией. Глобализация финансовых рынков заставляет все большее число банков понять, что управление рисками наряду с компетентностью персонала и качеством информационных систем становится решающим фактором повышения и поддержания конкурентоспособности банка.
При создании модели управления рисками необходимо знать, что для рынков характерна ассиметрия информационных рынков: свое экономическое и финансовое состояние клиент знает лучше, чем банк, что дает ему некоторые преимущества при заключении договора
2. Система управления риском в банках на примере АО «Банк ЦентрКредит»
2.1 Управление и методы регулирования рисками в банке
Управление риском - важная составляющая банковской деятельности АО «Банк ЦентрКредит», направленная на минимизацию потерь. Через систему управления рисками осуществляются цели и задачи банковской политики, которая определяется постоянно изменяющейся внешней экономической средой.
Инициирование кредита и анализ кредитоспособности должны быть направлены на то, чтобы решение о кредитовании принималось в соответствии с кредитной политикой, а следовательно, в соответствии с определенными стандартами кредитования. Оценка потенциального заемщика не сводится исключительно к финансовому анализу.
В целом, анализ кредитного риска должен быть сфокусирован на четырех аспектах кредитоспособности. Среди них выделяют следующие:
1. Отраслевой аспект. Отражает процессы развития отрасли и позицию, которую компания занимает в отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значительно снизить способность к погашению кредита.
2. Финансовый аспект. Определяет способность заемщика получать достаточно денежных средств, являющих основным источником погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материальных ценностей.
3. Управленческий аспект. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения.
4. Аспект качества обеспечения кредита. Определяет уровень контроля со стороны банка за предметом залога и возможность получения при его ликвидации.
Основываясь на анализе этих четырех аспектов, АО «Банк ЦентрКредит» структурирует кредитование так, чтобы минимизировать подверженность выявленным рискам, обеспечить потребную доходность и соответствие кредитного договора принципам кредитной политики, а также правильно оформить документы и осуществить перечисление средств.
Компьютерные электронные таблицы являются одним из фундаментальных методов финансового анализа. Финансовая информация, обычно за три года, берется из баланса, счета о прибылях и убытках и других документов финансовой отчетности и заносится в компьютерную программу. Затем программа выдает подробную распечатку, содержащую пять ключевых компонентов стандартной финансовой таблицы:
а) отчет о прибылях и убытках;
б) баланс;
в) отчет о движении денежных средств;
г) отчет о движении основных средств;
д) основные финансовые коэффициенты.
Основные элементы системы управления кредитным риском в АО «Банк ЦентрКредит» включают: организационное обеспечение кредитной деятельности; установление лимитов; оценку кредитного предложения и анализ кредитоспособности заемщика; ранжирование кредитов по уровню кредитного риска (установление рейтинга) и сопоставлению с установленными лимитами; определение процентной ставки с учетом возможных потерь по кредитам; распределение полномочий при принятии кредитных решений - авторизация кредитов; кредитный мониторинг; управление кредитным портфелем и восстановление проблемных кредитов.
Ключ к построению эффективной банковской системы управления кредитным риском лежит в правильной оценке и контроле индивидуальных отношений с заемщиком, а также в осторожном и осмотрительном подходе к управлению кредитным портфелем.
Основным фактором создания эффективной системы управления кредитным риском является развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа принятия решения и мониторинга отдельных кредитов. Управление кредитным портфелем - функция высшего руководства, которая требует выявления всех присутствующих видов рисков и определения того их максимально допустимого уровня, который банк готов принять. Идентификация (распознавание) рисков является первым этапом на пути управления рисками. Дело в том, что в каждой операции несколько рисков, и совокупность операций создает новые риски. Все эти риски должны быть изучены, лимитированы и поставлены под контроль. Каждое вложение имеет следующие риски - риск проекта, в который деньги вкладываются, риск предприятия, которое этот проект осуществляет. Совокупность операций порождает риск ликвидности банка, если деньги, вложенные в проект, должны быть скоро возвращены владельцу, а также валютный риск, если проект в тенге, а источник средств в валюте. Поэтому по каждой операции и по совокупности операций необходимо составлять документ, именуемый «портфель рисков».