К5 - характеризует финансовую устойчивость предприятия.
К6 - характеризует эффективность производства и его достаточность для обслуживания ссудной задолженности.
б) Подгруппа показателей «Обороты». Показывает отношение среднеквартальных оборотов по счетам предприятий «1» и« 2» в БЦК и других банках к величине рассматриваемого кредита. Значение показателя «Обороты» для этих предприятий оценено в баллах (табл.8).
в) Подгруппа показателей «Кредитная история». Анализируются кредитная история Предприятия 1 и Предприятия 2 за 3 последние года (или за период существования фирмы-заемщика).
При отсутствии просроченной задолженности по кредитам определяется общая сумма полученных указанными предприятиями кредитов в БЦК и других банках. Находится отношение суммы полученных ранее кредитов к сумме рассматриваемого кредита.
Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения, своевременное и полное исполнение предприятиями своих обязательств по кредиту. При этом обеспечение проанализировано по степени ликвидности и уровню контроля банком за предметом залога.
При этом мы исходили из того, что чем ниже балл, тем предпочтительнее данный вид залога для банка. С целью снижения кредитных рисков предприятиями был предоставлен залог для обеспечения возврата кредита. У Предприятия 1- это административно-бытовое здание, Предприятия 2 оборудование и готовая продукция. Данные виды залога различаются по степени ликвидности и соответственно имеют различные рейтинговые оценки.
Анализируемые предприятия по форме управления были отнесены к типу
«Классическое предприятие» (к этой категории относятся предприятия, обладающие собственными средствами, работающие самостоятельно, не входящие в холдинговые структуры и не использующие схем ухода от налогов или кредиторов).
в) Подгруппа показателей «Тип руководителя». Руководители анализируемых предприятий были отнесены к типу «Ключевая фигура» и «Классический руководитель».
Ключевая фигура - директором является основной владелец и учредитель предприятия, который замыкает на себя практически все контакты, значимых поставщиков и покупателей. Уход данного руководителя с поста директора равнозначен банкротству предприятия.
Классический руководитель - директор действует в полном соответствии с Уставом, решает практически все вопросы по финансовым и производственным вопросам, кроме стратегических.
При оценке доли предприятия на рынке в расчет взят тот рынок, на котором работают данные предприятия. При этом рынок оценивается по двум критериям: по территории сбыта продукции (федеральный, областной, районный, городской) и по видам продукции.
Таким образом, проведенный анализ показал, что предложенная методика позволяет более комплексно подойти к оценке кредитоспособности заемщика и формализовать качественные характеристики, что позволяет снизить ее субъективность. Существующая методика оценки рискованности ссуд по Инструкции N62a позволяет определить размер резерва на возможные потери по ссуде. Данная методика может быть рекомендована в качестве дополнительной для оценки кредитоспособности заемщика и совершенствование на этой основе кредитной политики банка.
Эффективность деятельности коммерческого банка рассматривается в сопоставлении трех параметров: доходности, ликвидности, рискованности проводимых операций. В коммерческом банке должна одновременно достигаться желаемая доходность, требуемый уровень ликвидности и сводиться к минимуму риск по кредитным операциям.
Применение предложенной методики позволяет более достоверно оценить кредитный риск коммерческого банка, на основе чего возможно снизить вероятность потерь.
С другой стороны, чтобы обеспечить приемлемый уровень доходности и ликвидности, необходимо для ссуд повышенной группы риска дополнительно создавать резервы на возможные потери (что обеспечит повышение ликвидности) и увеличит ставку кредитования (обеспечение доходности), что и предполагает комплексная методика оценки кредитного риска.
Резерв на возможные потери банка по ссудам формируется в валюте Республики Казахстан - в тенге. Общая величина резерва (остатки на счетах по учету резерва на возможные потери по ссудам) должна ежемесячно уточняться (регулироваться) в зависимости от суммы фактической ссудной задолженности, в том числе с учетом изменения суммы основной фактической задолженности, в том числе с учетом изменения суммы основного долга при изменении курса национальной валюты по отношению к иностранной валютам на дату регулирования, и от группы риска, к которой отнесена та или иная ссуда.
Проводимый порядок списания задолженности баланса банка распространяется на все виды ссуд и других задолженностей клиентов, приравненных к ссудной, под которой создавались резервы, независимо от величины резерва, созданного под эти ссуды.
В узком смысле эффективность связана с внедрением методики оценки кредитного риска банка. При этом в качестве результата выступает снижение времени обработки и анализа информации о заемщике за счет формализации параметров оценки его деятельности и применения автоматизированной технологии обработки.
Важную роль при установлении уровня процента играет в ней учет различных рисков (невозврата кредита, процентного риска и т.д.). В условиях нестабильной экономики и инфляции важнейшим риском является процентный риск.
Учет процентного риска является важнейшим аспектом функционирования, определяющим условия его выживания и будущее финансовое состояние. Недооценка значимости процентной политики является серьезным стратегическим расчетом.
3.3 Применение эффективной методики управления процентным риском
В периоды, когда банк чувствителен по активам, при снижении процентной ставки наблюдается снижение прибыли. Это можно объяснить следующим образом: снижение процентной ставки вызывает большее снижение доходов от активов, нежели экономию при обслуживании пассивов. Однако в периоды, когда банк чувствителен по пассивам, в результате снижения процентных ставок происходит рост прибыли вследствие большей экономии на обслуживании пассивов, чем снижении доходов по активам. Обратное происходит в случае роста процентных ставок. Какие меры можно предпринять, чтобы избежать этого? Банк может застраховать свой портфель активов и пассивов в страховой компании от снижения процентных ставок. Можно также с целью минимизации риска в качестве стратегического управления применить управление процентным риском при помощи показателя дюрации, а в текущем периоде использовать данные ГЭП-менеджмента.
Таким образом, пользуясь таблицей ГЭП менеджмента, видно, что банку надо увеличить сумму пассивов, чувствительных к процентной ставке и снизить сумму активов, чувствительных к процентной ставке. Кроме того, банку следует стремиться к тому, чтобы в дальнейшем дисбаланс средневзвешенных сроков максимально был приближен к нулю. Каким образом можно достичь этого? Ознакомимся с этими мероприятиями более подробно. Используя данные оценки процентного риска при помощи показателей: ГЭП- менеджмент, дюрация, а также, анализируя значение ЧПМ, предлагается осуществить следующие мероприятия.
Мероприятия:
1. Увеличение ставки по краткосрочным кредитам (до 3 месяцев) и снижение ставки по более продолжительным. В этом случае можно ожидать снижение краткосрочных кредитов и рост среднесрочных и долгосрочных, что повлечет за собой увеличение среднего срока погашения;
2. Распоряжение кредитным отделам о необходимости увеличения объемов средне- и долгосрочного кредитования;
3. Определение приоритетных направлений кредитования на срок более 9 месяцев и разработки системы льгот для такого кредитования (льготные процентные ставки, выгодные условия обеспечения для клиентов);
4. Продажи некоторой части краткосрочных вложений в ценные бумаги;
5. Снижение частоты выплат процентов по кредитам и др.
Для снижения среднего срока погашения пассивов:
6. Повышение ставки привлечения по краткосрочным депозитам и снизить по долгосрочным;
7. Выпуск собственных ценных бумаг на срок до 1 месяца (векселя);
8. Выпуск собственных долгосрочных ценных бумаг;
9. Не выпускать собственные долгосрочные ценные бумаги;
Вначале следует проводить мероприятия по снижению процентного риска в текущем периоде, то есть, используя данные ГЭП-менеджмента.
Изменение структуры активов на основании результатов ГЭП-менеджмента
Анализируя таблицу ГЭП менеджмента, видно, что банку надо увеличить сумму пассивов, чувствительных к процентной ставке и снизить сумму активов, чувствительных к процентной ставке.
Для этого можно предложить банку продать активы на сумму 1 500 000 тыс. тенге. со сроком погашения до 3 мес. Рассчитаем изменение ГЭП и прибыли при данном варианте.
Для этого произведем расчет текущей стоимости активов и пассивов после проведенных изменений и найдем новые показатели средневзвешенного срока погашения активов и пассивов. Для минимизации риска в данном случае выровняем средневзвешенные сроки погашения по активам и пассивам с учетом их текущей стоимости.
При таких данных и при прогнозе снижения процентных ставок текущая стоимость банка будет повышаться еще в большей степени.
Рассчитав прогнозируемый рост стоимости капитала банка по формулам, получим, что относительное изменение по активам и пассивам равно:
PVактивов = -0,87 * (-2%) / (1+10,05%) = 0,0158
PVпассивов =-0,90 * (-2%) / (1+8,05%) = 0,0167
Абсолютное изменение:
PVактивов = 0,0158 * 210557 757 = 3339 180 тг.
PVпассивов = 0,0167 * 180103 518 = 3022 760 тг.
В результате текущая стоимость банка вырастет на 3339 180 - 3022 760 = 31 6420 тыс. тг., что на 17 490 тыс. тг. больше, чем при неизмененной структуре активов и пассивов.
В данном случае активы и пассивы на ближайшую перспективу сформированы правильно, при условии, что прогноз исполнится. Главным здесь является правильность прогноза. Но мы не уверены в вероятности прогноза движения процентных ставок, поэтому ключевым моментом в стратегическом управлении является то, что мы должны проводить такую политику управления процентным риском, чтобы застраховаться от неблагоприятного изменения процентной ставки, а для этого необходимо уравновесить средневзвешенные сроки погашения активов и пассивов. Временной размах хеджирования должен быть значительно больше, так как показатель дюрации характеризует банк на все промежутки времени. Рассчитаем, какую дюрацию должны иметь пассивы, если дюрация активов останется прежней.
Dпассивов = Dавтивов * стоимость активов/стоимость пассивов
Dпассивов = 0,87 * 21557 757/18 103 518 = 0,96 года
Таким образом, для минимизации процентного риска с использованием показателя дюрации в этом случае надо чтобы средневзвешенный срок погашения пассивов был равен 0,96 года.
Для того, чтобы уменьшить средний срок погашения активов можно предложить следующие мероприятия:
1. снизить ставки по краткосрочным кредитам (до 3 месяцев) и поднять ставки по более продолжительным. В этом случае можно ожидать рост краткосрочных кредитов и снижение среднесрочных и долгосрочных, что повлечет за собой снижение среднего срока погашения;
2. дать распоряжение кредитным отделам о необходимости снижения объемов средне- и долгосрочного кредитования;
3. сделать приоритетным направлением - краткосрочное кредитование и разработать систему льгот для такого кредитования (льготные процентные ставки, выгодные условия обеспечения для клиентов);
4. продать некоторую часть долгосрочных вложений в ценные бумаги;
5. увеличить частоту выплат процентов по кредитам и др.
Для увеличения среднего срока погашения пассивов:
6. снизить ставки привлечения по краткосрочным депозитам и поднять по долгосрочным;
7. выпустить собственные ценные бумаги на срок более 1 года (векселя) и др.
Следует отметить, что предлагаемые мероприятия несколько идеализированы и не учитывают ряд внешних ограничений. Главное ограничение - поведение конкурентов. Сегодня в одностороннем порядке изменять процентные ставки, не боясь быть потесненным конкурентами, могут позволить себе разве что БТА и ККБ, да и то только потому, что остальные банки, скорее всего, будут вынуждены рано или поздно последовать за ним. Обычный же банк в случае если он будет проводить свою политику, основываясь лишь на финансовой целесообразности, без учета окружающей среды, скорее всего, обречен.
Как видно при расчете методом ГЭП и при расчете дюрации было получено общее снижение прибыли и рост стоимости капитала банка для текущих периодов соответственно. Эти методики дали неверные оценки при одинаковых обстоятельствах. Это произошло вследствие того, что ГЭП менеджмент не учитывает временной стоимости денег и может давать точные оценки только на краткосрочных периодах. Дюрация же охватывает все временные интервалы и характеризует общую структуру активов и пассивов. Она применима для стратегического управления процентным риском. Изученные в главе 2 недостатки обоих методов проявились в данном примере. То есть ГЭП менеджмент не охватывает всех временных рамок, поэтому в его итоговых показателях зафиксирован рост прибыли для краткосрочного периода и снижение прибыли в целом. В дюрации, наоборот, получается рост стоимости банка для всего периода.