Таблица 2.8. Оценка целесообразности реализации ИИП и объема внешних заимствований (технология новая, цены базовые), тыс.руб. Этап 1
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Исходные данные для расчета дохода от операционной деятельности |
|||||||||
|
1 |
Выручка от реализации продукции за вычетом включенных в цену налогов |
45693,82 |
45693,82 |
50263,20 |
50263,20 |
50263,20 |
191914,04 |
||
|
2 |
Себестоимость без амортизации ОС |
12767,86 |
12767,86 |
14181,73 |
14181,73 |
14181,73 |
68080,89 |
||
|
3 |
Амортизация |
1370,83 |
1370,83 |
1370,83 |
1370,83 |
1370,83 |
6854,17 |
||
|
4 |
Прибыль стр.1-стр.2-стр.3 |
31555,13 |
31555,13 |
34710,64 |
34710,64 |
34710,64 |
167242,18 |
||
|
5 |
Налог на имущество |
1056,70 |
1026,54 |
996,38 |
966,22 |
936,06 |
4981,90 |
||
|
6 |
Прибыль за вычетом налога на имущество |
30498,43 |
30528,59 |
33714,26 |
33744,42 |
33774,58 |
162260,28 |
||
|
7 |
Налог на прибыль |
6099,69 |
6105,72 |
6742,85 |
6748,88 |
6754,92 |
32452,06 |
||
|
8 |
Чистая прибыль |
24398,75 |
24422,87 |
26971,41 |
26995,54 |
27019,66 |
129808,22 |
||
|
9 |
Сумма амортизации и чистой прибыли (суммарный доход от операционной деятельности ) |
25769,58 |
25793,71 |
28342,24 |
28366,37 |
28390,50 |
136662,39 |
||
|
10 |
Доход от стоимости выбывающего имущества |
55571,29 |
55571,29 |
||||||
|
2. Инвестиционная деятельность |
|||||||||
|
11 |
Инвестиционные затраты |
-48717,12 |
-48717,12 |
||||||
|
12 |
В т.ч. Собственные средства |
-24358,56 |
-24358,56 |
||||||
|
13 |
Привлеченные средства |
-24358,56 |
-24358,56 |
||||||
|
14 |
Итого денежный поток по инвестиционной деятельности |
-48717,12 |
-48717,12 |
||||||
|
15 |
Суммарный денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности стр.8+ стр.10-стр.11 |
-48717,12 |
25769,58 |
25793,71 |
28342,24 |
28366,37 |
83961,79 |
143516,57 |
|
|
16 |
Коэффициент дисконтирования 16,5 % |
1 |
0,870 |
0,756 |
0,658 |
0,572 |
0,497 |
||
|
17 |
Дисконтированное значение суммарного потока по инвестиционной и операционной деятельности стр. 15*стр.16 |
-48717,12 |
22408,33 |
19503,75 |
18635,48 |
16218,56 |
41743,85 |
69792,86 |
|
|
18 |
коэффициент дисконтирования 57% |
1 |
0,637 |
0,406 |
0,258 |
0,165 |
0,105 |
||
|
19 |
Дисконтированное значение суммарного потока по инвестиционной и операционной деятельности стр. 15*стр.16 |
-48717,12 |
16413,74 |
10464,40 |
7323,78 |
4668,80 |
8802,04 |
-1044,35 |
|
|
3.Эффективность проекта в целом |
|||||||||
|
20 |
Чистый дисконтированный доход -ЧДД при 16,5 % |
69 792,86 |
|||||||
|
21 |
Чистый дисконтированный доход -ЧДД при 57% |
-1044,35 |
|||||||
|
22 |
Внутренняя норма доходности |
56,38 |
Таблица 2.9. Оценка целесообразности реализации ИИП и объема внешних заимствований (технология новая, цены прогнозные), тыс.руб. Этап 1
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Исходные данные для расчета дохода от операционной деятельности |
|||||||||
|
1 |
Выручка от реализации продукции за вычетом включенных в цену налогов |
49349,32 |
52822,06 |
61572,42 |
64638,48 |
67855,32 |
228382,28 |
||
|
2 |
Себестоимость без амортизации ОС |
13203,30 |
14310,95 |
16829,72 |
17920,67 |
18881,51 |
81146,15 |
||
|
3 |
Амортизация |
1576,46 |
1813,61 |
2028,83 |
2234,46 |
2453,79 |
10107,16 |
||
|
4 |
Прибыль стр.1-стр.2-стр.3 |
34569,57 |
36697,49 |
42713,86 |
44483,35 |
46520,02 |
204984,29 |
||
|
5 |
Налог на имущество |
1054,44 |
1017,14 |
974,88 |
927,98 |
876,41 |
4850,85 |
||
|
6 |
Прибыль за вычетом налога на имущество |
33515,13 |
35680,35 |
41738,98 |
43555,37 |
45643,61 |
201033,44 |
||
|
7 |
Налог на прибыль |
6703,03 |
7136,07 |
8347,80 |
8711,07 |
9128,72 |
40026,69 |
||
|
8 |
Чистая прибыль |
26812,11 |
28544,28 |
33391,19 |
34844,29 |
36514,89 |
160106,75 |
||
|
9 |
Сумма амортизации и чистой прибыли (суммарный доход от операционной деятельности ) |
28388,57 |
30357,89 |
35420,02 |
37078,75 |
38968,68 |
170213,92 |
||
|
10 |
Доход от стоимости выбывающего имущества |
58824,28 |
58824,28 |
||||||
|
2. Инвестиционная деятельность |
|||||||||
|
11 |
Инвестиционные затраты |
-48717,12 |
-48717,12 |
||||||
|
12 |
В т.ч. Собственные средства |
-24358,56 |
-24358,56 |
||||||
|
13 |
Привлеченные средства |
-24358,56 |
-24358,56 |
||||||
|
14 |
Итого денежный поток по инвестиционной деятельности |
-48717,12 |
-48717,12 |
||||||
|
15 |
Суммарный денежный поток по инвестиционной и операционной деятельности стр.8+ стр.10-стр.11 |
-48717,12 |
28388,57 |
30357,89 |
35420,02 |
37078,75 |
97792,96 |
180321,08 |
|
|
16 |
Коэффициент дисконтирования 16,5 % |
1,00 |
0,858 |
0,737 |
0,632 |
0,543 |
0,466 |
||
|
17 |
Дисконтированное значение суммарного потока по инвестиционной и операционной деятельности стр. 15*стр.16 |
-48717,12 |
24367,87 |
22367,62 |
22401,19 |
20128,96 |
45569,89 |
86118,41 |
|
|
18 |
Коэффициент дисконтирования 68 % |
1,00 |
0,595 |
0,354 |
0,211 |
0,126 |
0,075 |
||
|
19 |
Дисконтированное значение суммарного потока по инвестиционной и операционной деятельности стр. 15*стр.16 |
-48717,12 |
16897,96 |
10756,06 |
7470,01 |
4654,66 |
7307,37 |
-1631,07 |
|
|
3.Эффективность проекта в целом |
|||||||||
|
20 |
Чистый дисконтированный доход -ЧДД при 16,5 % |
86 118,41 |
|||||||
|
21 |
Чистый дисконтированный доход -ЧДД при 68 % |
-1631,07 |
|||||||
|
22 |
Внутренняя норма доходности |
65,54 |
Таблица 2.10. Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности (технология базовая, цены базовые), тыс.руб. Этап 2
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Финансовая деятельность |
|||||||||
|
1 |
Поток собственных средств (средства акционеров) стр.12 табл. 32 |
-34203,15 |
11941,94 |
11980,34 |
12018,73 |
12057,13 |
91410,25 |
105205,24 |
|
|
2 |
Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта |
-68406,31 |
11941,94 |
11980,34 |
12018,73 |
12057,13 |
91410,25 |
71002,09 |
|
|
3 |
Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала стр.2-стр.1 |
-34203,15 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-34203,15 |
|
|
4 |
Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетов операционной и инвестиционной деятельности |
-34203,15 |
-22261,21 |
-10280,88 |
1737,86 |
13794,99 |
105205,24 |
||
|
5 |
Долг по кредиту |
-34203,15 |
-10260,95 |
||||||
|
6 |
Поток собственных средств |
-34203,15 |
|||||||
|
7 |
Проценты по кредиту 15 % |
-6430,19 |
-1929,06 |
||||||
|
8 |
Возврат кредита |
-23942,21 |
-10260,95 |
||||||
|
9 |
Погашение основного долга по кредиту и процентов стр.7+стр.8 |
0 |
-30372,40 |
-12190,00 |
|||||
|
10 |
Суммарное сальдо по операционной и финансовой деятельности стр. 6-стр.9 |
34203,15 |
-30372,40 |
-12190,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
11 |
Сальдо по финансовой деятельности |
68406,31 |
-40633,35 |
-12190,00 |
15582,96 |
||||
|
12 |
Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности стр.2+стр.11 |
0 |
-28691,41 |
-209,67 |
12018,73 |
12057,13 |
91410,25 |
86585,05 |
|
|
13 |
Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности |
0 |
-28691,41 |
-28901,07 |
-16882,34 |
-4825,20 |
86585,05 |
||
|
14 |
Финансовая реализуемость проекта стр. 12 |
0 |
-28691,41 |
-209,67 |
12018,73 |
12057,13 |
91410,25 |
86 585,05 |
Таблица 2.11. Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности (технология базовая, цены прогнозные), тыс.руб. Этап 2
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Финансовая деятельность |
|||||||||
|
1 |
Поток собственных средств (средства акционеров) стр.12 табл. 33 |
-34203,15 |
13191,62 |
13904,82 |
14596,74 |
14971,59 |
100216,34 |
122677,97 |
|
|
2 |
Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта |
-68406,31 |
13191,62 |
13904,82 |
14596,74 |
14971,59 |
100216,34 |
88474,81 |
|
|
3 |
Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала стр.2-стр.1 |
-34203,15 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-34203,15 |
|
|
4 |
Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетов операционной и инвестиционной деятельности |
-34203,15 |
-21011,53 |
-7106,70 |
7490,04 |
22461,62 |
122677,97 |
||
|
5 |
Долг по кредиту |
-34203,15 |
-10260,95 |
||||||
|
6 |
Поток собственных средств |
-34203,15 |
|||||||
|
7 |
Проценты по кредиту 15 % |
-6430,19 |
-1929,06 |
||||||
|
8 |
Возврат кредита |
-23942,21 |
-10260,95 |
||||||
|
9 |
Погашение основного долга по кредиту и процентов стр.7+стр.8 |
0 |
-30372,40 |
-12190,00 |
|||||
|
10 |
Суммарное сальдо по операционной и финансовой деятельности стр. 6-стр.9 |
34203,15 |
-30372,40 |
-12190,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
11 |
Сальдо по финансовой деятельности |
68406,31 |
-40633,35 |
-12190,00 |
15582,96 |
||||
|
12 |
Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности стр.2+стр.11 |
0 |
-27441,72 |
1714,82 |
14596,74 |
14971,59 |
100216,34 |
104057,77 |
|
|
13 |
Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности |
0 |
-27441,72 |
-25726,90 |
-11130,16 |
3841,43 |
104057,77 |
||
|
14 |
Финансовая реализуемость проекта стр. 12 |
0 |
-27441,72 |
1714,82 |
14596,74 |
14971,59 |
100216,34 |
104 057,77 |
Таблица 2.12. Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности (технология новая, цены базовые), тыс. руб. Этап 2
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Финансовая деятельность |
|||||||||
|
1 |
Поток собственных средств (средства акционеров) стр.12 табл. 34 |
-24358,56 |
25769,58 |
25793,71 |
28342,24 |
28366,37 |
83961,79 |
167875,13 |
|
|
2 |
Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта |
-48717,12 |
25769,58 |
25793,71 |
28342,24 |
28366,37 |
83961,79 |
143516,57 |
|
|
3 |
Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала стр.2-стр.1 |
-24358,56 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-24358,56 |
|
|
4 |
Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетов операционной и инвестиционной деятельности |
-24358,56 |
1411,02 |
27204,73 |
55546,97 |
83913,34 |
167875,13 |
||
|
5 |
Долг по кредиту |
-24358,56 |
-7307,57 |
||||||
|
6 |
Поток собственных средств |
-24358,56 |
|||||||
|
7 |
Проценты по кредиту 15 % |
-4579,41 |
-1373,82 |
||||||
|
8 |
Возврат кредита |
-17050,99 |
-7307,57 |
||||||
|
9 |
Погашение основного долга по кредиту и процентов стр.7+стр.8 |
0 |
-21630,40 |
-8681,39 |
|||||
|
10 |
Суммарное сальдо по операционной и финансовой деятельности стр. 6-стр.9 |
24358,56 |
-21630,40 |
-8681,39 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
11 |
Сальдо по финансовой деятельности |
48717,12 |
-28937,97 |
-8681,39 |
11097,76 |
||||
|
12 |
Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности стр.2+стр.11 |
0 |
-3168,39 |
17112,32 |
28342,24 |
28366,37 |
83961,79 |
154614,33 |
|
|
13 |
Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности |
0 |
-3168,39 |
13943,93 |
42286,17 |
70652,54 |
154614,33 |
||
|
14 |
Финансовая реализуемость проекта стр. 12 |
0 |
-3168,39 |
17112,32 |
28342,24 |
28366,37 |
83961,79 |
154614,33 |