Таблица 2.13. Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности (технология новая, цены прогнозные), тыс. руб. Этап 2
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Финансовая деятельность |
|||||||||
|
1 |
Поток собственных средств (средства акционеров) стр.12 табл. 35 |
-24358,56 |
28388,57 |
30357,89 |
35420,02 |
37078,75 |
97792,96 |
204679,64 |
|
|
2 |
Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта |
-48717,12 |
28388,57 |
30357,89 |
35420,02 |
37078,75 |
97792,96 |
180321,08 |
|
|
3 |
Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала стр.2-стр.1 |
-24358,56 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-24358,56 |
|
|
4 |
Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетов операционной и инвестиционной деятельности |
-24358,56 |
4030,01 |
34387,90 |
69807,92 |
106886,68 |
204679,64 |
||
|
5 |
Долг по кредиту |
-24358,56 |
-7307,57 |
||||||
|
6 |
Поток собственных средств |
-24358,56 |
|||||||
|
7 |
Проценты по кредиту 15 % |
-4579,41 |
-1373,82 |
||||||
|
8 |
Возврат кредита |
-17050,99 |
-7307,57 |
||||||
|
9 |
Погашение основного долга по кредиту и процентов стр.7+стр.8 |
0 |
-21630,40 |
-8681,39 |
|||||
|
10 |
Суммарное сальдо по операционной и финансовой деятельности стр. 6-стр.9 |
24358,56 |
-21630,40 |
-8681,39 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
11 |
Сальдо по финансовой деятельности |
48717,12 |
-28937,97 |
-8681,39 |
11097,76 |
||||
|
12 |
Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности стр.2+стр.11 |
0 |
-549,4 |
21676,5 |
35420,02 |
37078,75 |
97792,96 |
191418,84 |
|
|
13 |
Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности |
0 |
-549,4 |
21127,1 |
56547,12 |
93625,88 |
191418,84 |
||
|
14 |
Финансовая реализуемость проекта стр. 12 |
0 |
-549,4 |
21676,5 |
35420,02 |
37078,75 |
97792,96 |
191 418,84 |
Таблица 2.14. Обобщающая оценка эффективности собственного капитала (технология базовая, цены базовые), тыс. руб. Этап 3
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1 |
Денежный поток по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала стр.14 табл. 36 , для нулевого шага (стр.1 табл. 36) |
-34203,15 |
-28691,41 |
-209,67 |
12018,73 |
12057,13 |
91410,25 |
52381,89 |
|
|
2 |
Коэффициент дисконтирования 16,5 % |
1 |
0,86 |
0,74 |
0,63 |
0,54 |
0,47 |
X |
|
|
3 |
Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 16,5 % |
-34203,15 |
-24627,82 |
-154,48 |
7601,18 |
6545,46 |
42595,65 |
-2243,16 |
|
|
4 |
Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 16,5 % |
-34203,15 |
-58830,97 |
-58985,45 |
-51384,27 |
-44838,81 |
-2243,16 |
X |
|
|
5 |
Чистый дисконтированный доход при 16,5 % |
-2243,16 |
|||||||
|
6 |
Коэффициент дисконтирования 14 % |
1,00 |
0,88 |
0,77 |
0,67 |
0,59 |
0,52 |
X |
|
|
7 |
Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 14 % |
-34203,15 |
-25167,90 |
-161,33 |
8112,30 |
7138,79 |
47475,62 |
3194,33 |
|
|
8 |
Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 14% |
-34203,15 |
-59371,05 |
-59532,38 |
-51420,08 |
-44281,29 |
3194,33 |
X |
|
|
9 |
Чистый дисконтированный доход при 14 % |
3 194,33 |
Таблица 2.15. Обобщающая оценка эффективности собственного капитала (технология базовая, цены прогнозные), тыс. руб. Этап 3
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1 |
Денежный поток по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала стр.14 табл. 37 , для нулевого шага (стр.1 табл. 37) |
-34203,15 |
-27441,72 |
1714,82 |
14596,74 |
14971,59 |
100216,34 |
69854,62 |
|
|
2 |
Коэффициент дисконтирования 16,5 % |
1 |
0,86 |
0,74 |
0,63 |
0,54 |
0,47 |
||
|
3 |
Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 16,5 % |
-34203,15 |
-23555,13 |
1263,48 |
9231,62 |
8127,63 |
46699,14 |
7563,60 |
|
|
4 |
Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 16,5 % |
-34203,15 |
-57758,28 |
-56494,80 |
-47263,18 |
-39135,54 |
7563,60 |
||
|
5 |
Чистый дисконтированный доход при 16,5 % |
7 563,60 |
|||||||
|
6 |
Коэффициент дисконтирования 22 % |
1 |
0,82 |
0,67 |
0,55 |
0,45 |
0,37 |
||
|
7 |
Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 22 % |
-34203,15 |
-22493,21 |
1152,12 |
8038,53 |
6758,16 |
37079,97 |
-3667,58 |
|
|
8 |
Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 22% |
-34203,15 |
-56696,37 |
-55544,24 |
-47505,72 |
-40747,56 |
-3667,58 |
||
|
9 |
Чистый дисконтированный доход при 22 % |
-3667,58 |
Таблица 2.16. Обобщающая оценка эффективности собственного капитала (технология новая, цены базовые), тыс. руб. Этап 3
|
№ |
Показатели |
Номер шага |
|||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Итого |
|||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1 |
Денежный поток по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала стр.14 табл. 38 , для нулевого шага (стр.1 табл. 38) |
-24358,56 |
-3168,39 |
17112,32 |
28342,24 |
28366,37 |
83961,79 |
130255,77 |
|
|
2 |
Коэффициент дисконтирования 16,5 % |
1 |
0,86 |
0,74 |
0,63 |
0,54 |
0,47 |
||
|
3 |
Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 16,5 % |
-24358,56 |
-2719,65 |
12608,31 |
17924,89 |
15399,27 |
39124,79 |
57979,05 |
|
|
4 |
Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 16,5 % |
-24358,56 |
-27078,21 |
-14469,89 |
3454,99 |
18854,26 |
57979,05 |
||
|
5 |
Чистый дисконтированный доход при 16,5 % |
57 979,05 |
|||||||
|
6 |
Коэффициент дисконтирования 63 % |
1 |
0,61 |
0,38 |
0,23 |
0,14 |
0,09 |
||
|
7 |
Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 63 % |
-24358,56 |
-1943,80 |
6440,71 |
6544,42 |
4018,40 |
7296,99 |
-2010,83 |
|
|
8 |
Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 63% |
-24358,56 |
-26302,36 |
-19861,65 |
-13317,22 |
-9298,82 |
-2010,83 |
||
|
9 |
Чистый дисконтированный доход при 63 % |
-2010,83 |
Таблица 2.17. Обобщающая оценка эффективности собственного капитала (технология новая, цены прогнозные), тыс. руб. Этап 3
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1 |
Денежный поток по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала стр.14 табл. 39 , для нулевого шага (стр.1 табл. 39) |
-24358,56 |
-549,40 |
21676,50 |
35420,02 |
37078,75 |
97792,96 |
167060,28 |
|
|
2 |
Коэффициент дисконтирования 16,5 |
1 |
0,86 |
0,74 |
0,63 |
0,54 |
0,47 |
||
|
3 |
Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 16,5 % |
-24358,56 |
-471,59 |
15971,19 |
22401,19 |
20128,96 |
45569,89 |
79241,09 |
|
|
4 |
Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 16,5 % |
-24358,56 |
-24830,15 |
-8858,95 |
13542,23 |
33671,20 |
79241,09 |
||
|
5 |
Чистый дисконтированный доход при 16,5 % |
79 241,09 |
|||||||
|
6 |
Коэффициент дисконтирования 80 % |
1 |
0,56 |
0,31 |
0,17 |
0,10 |
0,05 |
||
|
7 |
Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 80 % |
-24358,56 |
-305,22 |
6690,28 |
6073,39 |
3532,12 |
5175,41 |
-3192,58 |
|
|
8 |
Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 80 % |
-24358,56 |
-24663,78 |
-17973,50 |
-11900,11 |
-8367,99 |
-3192,58 |
||
|
9 |
Чистый дисконтированный доход при 80 % |
-3192,58 |
В таблице 2.12 разрабатывается схема финансовой деятельности, исходя из условий кредитного договора. Итоги по финансовой деятельности показаны по строке 14 Графа 1 строки 2 отражает общую сумму необходимых финансовых ресурсов на реализацию ИП. Она равна 68 406,31 тыс. руб. и состоит из двух составляющих: собственных средств в сумме 34 203,15 тыс. руб. и кредита банка на аналогичную сумму. В строках 7 и 8 показаны максимально возможные суммы, перечисляемые кредитору и состоящие из кредитного процента, равного, на первом шаге, 6430,19 тыс. руб. (15 % общей суммы кредита) и возвращаемого основного долга в сумме 23942,21 тыс. руб. Общая сумма расхода 30 372,40 тыс. руб. соответствует доходу от операционной деятельности в размере 30 372,40 тыс.руб. В соответствии с требованиями финансовой реализуемости ИП сумма денежных оттоков по финансовой деятельности не должна быть больше, чем сумма соответствующего дохода по операционной деятельности на этом шаге расчета. Из таблицы видно, что доход по операционной деятельности на первом шаге расчета составил 30 372,40 тыс. руб., ему соответствует сумма расхода, равная 30 372,40 тыс. руб. Таким образом, соблюдается правило финансовой реализуемости проекта. Суммарное сальдо операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в части использования привлеченных средств (кредита), равных 86 585,05 тыс.руб. показано по строке 12. Из содержания показателей, приведенных в этой строке, можно сделать вывод о финансовой реализуемости проекта, так как на каждом шаге расчета суммарное сальдо по трем видом деятельности не принимает отрицательных значений. Этим заканчивается второй этап исследования ИП по старой технологии в базовых ценах.
В таблице 2.13 разрабатывается схема финансовой деятельности, исходя из условий кредитного договора. Итоги по финансовой деятельности показаны по строке 14 Графа 1 строки 2 отражает общую сумму необходимых финансовых ресурсов на реализацию ИП. Она равна 68 406,31 тыс. руб. и состоит из двух составляющих: собственных средств в сумме 34 203,15 тыс. руб. и кредита банка на аналогичную сумму. В строках 7 и 8 показаны максимально возможные суммы, перечисляемые кредитору и состоящие из кредитного процента, равного, на первом шаге, 6430,19 тыс. руб. (15 % общей суммы кредита) и возвращаемого основного долга в сумме 23942,21 тыс. руб. Общая сумма расхода 30 372,40 тыс. руб. соответствует доходу от операционной деятельности в размере 30 372,40 тыс.руб. В соответствии с требованиями финансовой реализуемости ИП сумма денежных оттоков по финансовой деятельности не должна быть больше, чем сумма соответствующего дохода по операционной деятельности на этом шаге расчета. Из таблицы 2.13 видно, что доход по операционной деятельности на первом шаге расчета составил 30 372,40 тыс. руб., ему соответствует сумма расхода, равная 30 372,40 тыс. руб. Таким образом, соблюдается правило финансовой реализуемости проекта. Суммарное сальдо операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в части использования привлеченных средств (кредита), равных 104 057,77 тыс.руб. показано по строке 13. Из содержания показателей, приведенных в этой строке, можно сделать вывод о финансовой реализуемости проекта, так как на каждом шаге расчета суммарное сальдо по трем видом деятельности не принимает отрицательных значений. Этим заканчивается второй этап исследования ИП по старой технологии в базовых ценах.
В таблице 2.14 разрабатывается схема финансовой деятельности, исходя из условий кредитного договора. Итоги по финансовой деятельности показаны по строке 14 Графа 1 строки 2 отражает общую сумму необходимых финансовых ресурсов на реализацию ИП. Она равна 48717,12 тыс. руб. и состоит из двух составляющих: собственных средств в сумме 24358,56 тыс. руб. и кредита банка на аналогичную сумму. В строках 7 и 8 показаны максимально возможные суммы, перечисляемые кредитору и состоящие из кредитного процента, равного, на первом шаге, 4 579,41 тыс. руб. (15 % общей суммы кредита) и возвращаемого основного долга в сумме 17 050,99 тыс. руб. Общая сумма расхода 21 630,40 тыс. руб. соответствует доходу от операционной деятельности в размере 21 630,40 тыс.руб. В соответствии с требованиями финансовой реализуемости ИП сумма денежных оттоков по финансовой деятельности не должна быть больше, чем сумма соответствующего дохода по операционной деятельности на этом шаге расчета. Из таблицы 2.14 видно, что доход по операционной деятельности на первом шаге расчета составил 21630,40тыс. руб., ему соответствует сумма расхода, равная 21630,40 тыс. руб. Таким образом, соблюдается правило финансовой реализуемости проекта. Суммарное сальдо операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в части использования привлеченных средств (кредита), равных 154614,33 тыс.руб. показано по строке 13. Из содержания показателей, приведенных в этой строке, можно сделать вывод о финансовой реализуемости проекта, так как на каждом шаге расчета суммарное сальдо по трем видом деятельности не принимает отрицательных значений. Этим заканчивается второй этап исследования ИП по старой технологии в базовых ценах.
В таблице 2.15 разрабатывается схема финансовой деятельности, исходя из условий кредитного договора. Итоги по финансовой деятельности показаны по строке 14 Графа 1 строки 2 отражает общую сумму необходимых финансовых ресурсов на реализацию ИП. Она равна 48717,12 тыс. руб. и состоит из двух составляющих: собственных средств в сумме 24358,56 тыс. руб. и кредита банка на аналогичную сумму. В строках 7 и 8 показаны максимально возможные суммы, перечисляемые кредитору и состоящие из кредитного процента, равного, на первом шаге, 4 579,41 тыс. руб. (15 % общей суммы кредита) и возвращаемого основного долга в сумме 17 050,99 тыс. руб. Общая сумма расхода 21 630,40 тыс. руб. соответствует доходу от операционной деятельности в размере 21 630,40 тыс.руб. В соответствии с требованиями финансовой реализуемости ИП сумма денежных оттоков по финансовой деятельности не должна быть больше, чем сумма соответствующего дохода по операционной деятельности на этом шаге расчета. Из таблицы видно, что доход по операционной деятельности на первом шаге расчета составил 21 630,40 тыс. руб., ему соответствует сумма расхода, равная 21 630,40 тыс. руб. Таким образом, соблюдается правило финансовой реализуемости проекта. Суммарное сальдо операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в части использования привлеченных средств (кредита), равных 191 418,84 тыс.руб. показано по строке 13. Из содержания показателей, приведенных в этой строке, можно сделать вывод о финансовой реализуемости проекта, так как на каждом шаге расчета суммарное сальдо по трем видом деятельности не принимает отрицательных значений. Этим заканчивается второй этап исследования ИП по старой технологии в базовых ценах.