Материал: Анализ расчетов с покупателями и заказчиками

В 4 квартале показатели немного хуже, чем в 3 квартале, коэффициент дебиторской задолженности составляет 1,298 и период погашения 281 день, что на 124 дня больше, чем в 3 квартале, так же отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации составляет 0,77 и это означает, что за этот период нам должны больше денежных средств, чем мы заработали.

Худший показатель показывает 2 квартал, там коэффициент дебиторской задолженности равен 0,973, а период погашения дебиторской задолженности 375 дней.

Руководству ООО ЦНТУ «ИНЖЗАЩИТА» стоит задуматься о целесообразности предоставления услуг без предварительной оплаты, так как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ухудшился в последнем анализируемом периоде. Это может негативно сказаться на деятельности предприятия.

2.4    Детерминированный факторный анализ коэффициента оборота дебиторской задолженности

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Факторный анализ в учебной литературе трактуется как раздел многомерного статистического анализа, объединяющий методы оценки размерности множества наблюдаемых переменных посредством исследования структуры ковариационных или корреляционных матриц. Данный вид анализа позволяет исследователю решить две основные задачи: описать предмет измерения компактно и в то же время всесторонне. С помощью факторного анализа возможно выявление факторов, отвечающих за наличие линейных статистических связей корреляций между наблюдаемыми переменными.

Факторный анализ дебиторской задолженности я проводила по коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Коб= Выручка/Средняя дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

В нашем случае будет двухфакторная модель. Данные приведены ниже в таблице.

Таблица 2.4 - Показатели для факторного анализа

Из данных таблицы 2.4 следует, что выручка в 4 квартале уменьшилась на 2854000 рублей, что не может являться положительным показателем. Дебиторская задолженность увеличилась на 4 268 000 рублей это говорит о том, что появились новые заказы на предоставляемые услуги и их не оплатили сразу. Что бы определить влияние различных факторов на показатель дебиторской задолженности, проведем факторный анализ данной модели методом цепных подстановок:

1.      Ко=Выручка0/Среднюю дебиторскую задолженность0= 5700000/2442500= 2,33;

2.      Кв = Выручка 1/ Среднюю дебиторскую задолженность 0 = 2846000/2442500=1,16;

3.      Кдз= Выручка 1/ Среднюю дебиторскую задолженность1 = 2846000/2192000= 1,29.

Рассмотрим изменения за счет выручки :

Кв - К0= 1,16-2,33= -1,168;

Изменения за счет средней дебиторской задолженности:

Кдз - Кв = 1,29 - 1,16 = 0,13.

Исходя из произведенных расчетов можно сделать следующие выводы.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности вызвано изменением таких показателей, как выручка и средняя дебиторская задолженность. Уменьшение выручки обоснованно тем, что не было заказов на предоставляемые услуги , а увеличение средней дебиторской задолженности произошло из за того что заказчики на во время не оплачивают счета. В связи с этим могут возникнуть такие проблемы как нехватка денежных средств для покрытия кредиторской задолженности другим организациям, то есть уменьшиться показатель платежеспособности предприятия.

Итак возникновение дебиторской задолженности представляет собой процесс хозяйственной деятельности организации. Она возникает при совершении фактов хозяйственной жизни, связанных с движением денежных средств и оказанных услуг. Анализ дебиторской задолженности позволяет судить о том, как изменилась величина дебиторской задолженности за анализируемый период, по каким статьям, как изменилась ее структура, какие факторы повлияли на эти изменения.

2.5    Оценка дебиторской задолженности с помощью корреляционно-регрессионный анализа

Зависимость одной случайной величины от значений, которые принимает другая случайная величина (физическая характеристика), в статистике называется регрессией. Если этой зависимости придан аналитический вид, то такую форму представления изображают уравнением регрессии.

Процедура поиска предполагаемой зависимости между различными числовыми совокупностями обычно включает следующие этапы:

− установление значимости связи между ними;

− возможность представления этой зависимости в форме математического выражения (уравнения регрессии).

Первый этап в указанном статистическом анализе касается выявления так называемой корреляции, или корреляционной зависимости. Корреляция рассматривается как признак, указывающий на взаимосвязь ряда числовых последовательностей. Иначе говоря, корреляция характеризует силу взаимосвязи в данных. Если это касается взаимосвязи двух числовых массивов xi и yi, то такую корреляцию называют парной.

При поиске корреляционной зависимости обычно выявляется вероятная связь одной измеренной величины x (для какого-то ограниченного диапазона ее изменения, например от x1 до xn) с другой измеренной величиной y (также изменяющейся в каком-то интервале y1 … yn). В таком случае мы будем иметь дело с двумя числовыми последовательностями, между которыми и надлежит установить наличие статистической (корреляционной) связи. На этом этапе пока не ставится задача определить, является ли одна из этих случайных величин функцией, а другая - аргументом. Отыскание количественной зависимости между ними в форме конкретного аналитического выражения y = f(x) − это задача уже другого анализа, регрессионного.

Таким образом, корреляционный анализ позволяет сделать вывод о силе взаимосвязи между парами данных х и у, а регрессионный анализ используется для прогнозирования одной переменной (у) на основании другой (х).

Иными словами, в этом случае пытаются выявить причинно-следственную связь между анализируемыми совокупностями.

Таблица 2.5 - Исходные данные

Вычисление коэффициентов регрессии удобнее проводить в табличной форме. Для этого заполним табл.5, в которой, помимо исходных данных (их мы расположим по столбцам), в графах 4-8 укажем вспомогательные расчетные данные.

Для проверки правильности вычисления в таблице можно использовать следующее выражение

Σ(х+у)2 = Σх2 + 2Σху + Σу2.

Таблица 2.6 - Вспомогательная таблица для расчетов коэффициента регрессии

Коэффициент корреляции = -0,98828298, если коэффициент корреляции близок к 1, это свидетельствует о том что дебиторская задолженность и выручка взаимосвязаны между собой.

Коэффициент детерминации = 0,97670324, коэффициент детерминации равен квадрату коэффициента корреляции

Теперь рассчитаем коэффициенты b0 и b1 по формулам.

Итак b0= 5550,8

Рассчитали b1= -0,58

Следовательно уравнение регрессии имеет следующий вид:

У=5550,8-0,58Х

Для проверки значимости полученного уравнения необходимо провести проверку адекватности модели.

Для количественной проверки гипотезы об адекватности можно использовать так называемый F−критерий

Где N = 4 - число наблюдений в выборочной совокупности;= 2 - число параметров в уравнении регрессии.

F= 83,84

Чтобы определить, велика или мала ошибка в предсказании эмпирических результатов, ее нужно сопоставить с некоторой статистической величиной (эталоном), принимаемой в качестве критической. Вот почему используется расчетный F-критерий, который затем сравнивают с Fкрит.

Если Fрасч < Fкрит, то модель признается адекватной, т.е. с заданной степенью достоверности (надежности) она верно предсказывает реальный результат. Если же Fрасч > Fкрит, то вывод обратный: данное уравнение не может с заданной надежностью прогнозировать эмпирические данные.

В данном случае Fрасч > Fкрит , так как Fрасч =83,84, а Fкрит= 18,51.

Итак можно сделать следующие выводы согласно коэффициенту корреляции видно, что связь между выручкой и дебиторской задолженностью тесная, так как коэффициент корреляции близок к значению 1 и равен -0,98828298, но мы провели проверку на адекватность модели с помощью критерия Фишера и определили, что данная модель не может быть адекватной поскольку Fрасч > Fкрит следовательно можно сделать вывод, что получившееся уравнение не может с заданной надежностью прогнозировать эмпирические данные.

2.6 Разработка рекомендаций и мероприятий по управлению расчетами с покупателями и заказчиками

В результате расчетных операций с покупателями и заказчиками предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателей своей продукции), во втором - получает средства во временное пользование от других контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг).

Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками практически невозможно (для этого нужно предоставлять услуги на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, что возможно, например, когда продукция пользуется повышенным спросом). Поэтому в любом предприятии должна существовать система регулирования отношений с контрагентами по расчетным операциям.

Дебиторская задолженность представляет собой динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении заказчиков услуг. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она невыгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, однако этого не происходит по многим причинам.

Дебиторская задолженность в анализируемом предприятии возникает при оплате с отсрочкой платежа как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.

При выборе вариантов управленческих решений по сокращению дебиторской задолженности следует учесть, что существует ряд способов прекращения обязательств:

. отступное соглашение - прекращение обязательств путем предоставления кредитору взамен определенной суммы денег, передачи имущества;

. зачет взаимных требований - прекращение обязательств путем полного или частичного зачета встречного однородного требования;

. совпадение должника и кредитора в одном лице;

. новация - прекращение обязательств путем замены первоначального обязательства другим между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения;

. участие в расчетах третьих лиц - исполнение обязательства может быть возложено должником на третье лицо;

. уступка права требования - право (требование) может быть передано другому лицу по сделке или на основе закона;

. перевод долга - перевод должником своего долга на другое лицо с согласия кредитора;

. получение складского свидетельства - обязательство может быть прекращено путем получения складского свидетельства.

Вырабатывая политику кредитования покупателей своих услуг, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:

срок предоставления кредита (чаще всего в компании существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

система предоставляемых скидок (в рыночной экономике является обычной практика предоставления скидок в случае оговоренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции).