Курсовая работа: Анализ организации процедур бюджетирования на персонал

2.1 Организационно-экономическая деятельность АО «УВЗ»

Акционерное общество «Научно-производственная корпорация «Уралвагонзавод» имени Ф.Э. Дзержинского» расположено по адресу: 622007, Российская Федерация, Свердловская область, г. Нижний Тагил, Восточное шоссе, 28.

Основной вид деятельность - производство оружия и боеприпасов.

Сегодня Уралвагонзавод возглавляет интегрированную структуру, объединяющую около 40 промышленных предприятий, научно-исследовательских институтов и конструкторских бюро в пяти федеральных округах России и за рубежом.

Высшим органом управления АО «УВЗ» является общее собрание акционеров. Данный орган занимается внесением изменений и дополнений в Устав АО «УВЗ», реорганизацией и ликвидацией предприятия, избранием генерального директора, регулированием уставного капитала, выпуском акций.

Совет директоров АО «УВЗ» осуществляет общее руководство деятельностью предприятия, за исключением решения вопросов, отнесённых к компетенции общего собрания акционеров.

Единоличный исполнительный орган (генеральный директор) АО «УВЗ» избирается сроком на 3 года и обеспечивает выполнение решений общего собрания акционеров и Совета директоров АО «УВЗ».

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью АО «УВЗ» осуществляется ревизионной комиссией предприятия. Члены ревизионной комиссии АО «УВЗ» не могут быть одновременно членами Совета директоров , а также занимать иные должности в органах управления АО «УВЗ».

По итогам 2016 года АО «Научно-производственная корпорация «Уралвагонзавод» изготовлено и реализовано для российских и зарубежных заказчиком 7 233 грузовых вагонов на сумму 15,1 млрд. рублей, что в 2,7 раза превысило результаты прошлого года. Почти 80 % всех изготовленных в Корпорации УВЗ вагонов были инновационными (свыше 5,5 тыс. вагонов), что является лучшим результатом с момента освоения серийного производства инновационных вагонов в 2008 году.

Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.

Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 1).

Таблица 1 - Структура имущества предприятия, тыс. руб.

В активах организации доля текущих активов составляет 52.22%, а внеоборотных средств 47.78%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств, т.е. предприятие использует умеренную политику управления активами.

Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 13.13%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности и запасов на общую сумму 84124666 тыс. руб.

За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 5776501 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения как внеоборотных (на 2.57%), так и оборотных (на 3.23%) активов предприятия. Увеличение валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании.

Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-0.16%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов.

Уменьшение доли отложенных налоговых активов может быть оценена как положительно влияющая тенденция.

За отчетный период оборотные средства выросли на 3332343 тыс. руб. или на 3.23%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости прочих оборотных активов и дебиторской задолженности на 6508556 тыс. руб.

В оборотных активах организации на конец года отмечается снижение величины краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, т.е. наиболее ликвидных активов, при увеличении запасов. Данную тенденцию можно признать неудовлетворительной, так как она может указывать на снижение ликвидности баланса предприятия.

При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств на 2444158 тыс. руб., или на 2.57% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости вложений в материальные ценности и прочих внеоборотных активов на 3822164 тыс. руб.

Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 0.66%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.

Доля оборотных средств в активах занимает от 30% до 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к умеренному типу.

Таблица 2 - Структура формирования предприятия, тыс. руб.

В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 65062692 тыс. руб. (или 31.91% от пассивов).

Предприятие только на начало анализируемого периода накопило убытки в сумме 4029985 тыс. руб.(1.98)%. Наличие непокрытых убытков означает крайне неэффективное использование средств организации.

Доля заемных средств совокупных источников формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 142819427 тыс. руб. (70.04% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 40934 тыс. руб. (0.02%).

В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 12612175 тыс. руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.

Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить недостаток у организации собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Собственный капитал вырос на 4470050 тыс. руб. или на 7.89%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 1539440 тыс. руб.

В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 1.38%.

Доля долгосрочных обязательств выросла. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация получила возможность привлекать значительные суммы кредиторов на длительный (более года) период, что в условиях инфляции является благоприятным фактором.

Благоприятным является увеличение отложенных налоговых обязательств, выступающим фактором отсрочки уплаты части налога на прибыль в текущем году.

Задолженность по краткосрочным заемным средствам снизилась на 28663154 тыс. руб. или на 59.21%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 24.43% до 9.68%.

Снижение краткосрочных заемных средств отмечен на фоне увеличения кредиторской задолженности, величина которой выросла в анализируемом периоде на 12815971 или на 29.04%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 22.27% до 27.92%.

Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.

Оценим финансовую устойчивость с помощью абсолютных показателей.

Таблица 3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является неустойчивым (Z ? Ec+K_T + Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 72247645 тыс. руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 7144019 тыс. руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 12600771 тыс. руб.