Дипломная работа: Анализ финансовых результатов и показателей деловой активности

Алгоритм расчета предпринимательской прибыли предполагает использование двух способов: экономического и бухгалтерского. При этом оба варианта расчета отличаются существенной условностью.

Первый экономический способ при расчете оценки капитала использует рыночную стоимость, что приемлемо для компаний, акции которых обращаются на организованном рынке ценных бумаг. Предполагается, что такие организации осведомлены о данных своей рыночной капитализации в каждый момент времени, разница между ее значениями на конец и начало отчетного периода и будет представлять собой прибыль.

Второй бухгалтерский способ расчета предпринимательской прибыли основан на использовании ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода. В ликвидационных балансах активы оцениваются по ценам их возможной продажи, а разница между учетной стоимостью активов и ценой их возможной продажи будет списана на финансовые результаты. Величина прибыли в этом случае совпадает с изменением стоимости чистых активов.

Сравнивая бухгалтерский и предпринимательский подходы к определению прибыли, отметим, что в первом случае можно говорить о строгой идентификации всех элементов, используемых в расчете финансового результата, а при втором подходе нет четкого определения того, какие именно факторы влияют на величину рыночной капитализации предприятия. Кроме того, существуют различия в отношении трактовки реализованных и нереализованных доходов. Так, предпринимательский подход не делает различий между нереализованными и реализованными доходами, тогда как бухгалтерский в соответствии с принципом осмотрительности не спешит признавать нереализованный доход.

В российской экономической литературе концепция поддержания капитала базируется на понятии чистых активов, что позволяет использовать трактовку прибыли как их прирост для различных целей, в том числе и для анализа ее распределения и для формирования отчетности. Подчеркнем, что формирование показателей прибыли посредством стоимости капитала компании также отвечает условиям концепции устойчивого развития. Так, основным фактором повышения финансовой устойчивости является увеличение рыночной цены (капитализации) и стоимости собственного капитала (чистых активов) [39, C. 52-62]. Вышесказанное обосновывает необходимость использования данного подхода при определении финансового результата.

Авторами традиционных методик анализа финансовых результатов являются М.А.Вахрушина, Г.В.Савицкая, И.Н.Чуев, А.Д.Шеремет и др.

А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным [43, C. 135] определены следующие задачи анализа финансовых результатов:

- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

- анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Все факторы, определяющие доходы и расходы предприятия, можно разделить на две группы: внешние и внутренние (рис. 1.6).

Рисунок 1.6 - Факторы, определяющие доходы и расходы предприятия

В заключение отметим, что управление факторами, определяющими доходы и расходы организации, требует от специалиста глубоких знаний и широкого круга навыков, необходимых для решения стратегических и тактических задач. При этом любая система управления финансами функционирует в рамках действующих законодательных актов и нормативной базы, начиная с законов и указов Президента и заканчивая ведомственными указаниями и инструкциями. Сама же структура финансовых служб организаций усложняется по мере их роста и расширения сферы деятельности.

Таким образом, говоря о финансовом анализе вообще, следует подчеркнуть, что он призван произвести анализ деятельности предприятия и выявить те факторы, влияя на которые, возможно управление сельскохозяйственным предприятием. Многие примеры анализа организации показывают, что своевременный и полный анализ финансовых результатов дает возможность их руководству своевременно подкорректировать деятельность сельскохозяйственного предприятия с целью получения новых выгод или недопущения финансовых потерь. Необходимо определить, насколько глубоким и объемным должен быть анализ финансовых результатов и деловой активности сельскохозяйственного предприятия с техническим заданием затрат на его проведение. Кроме того, это зависит от стратегических целей его развития. Соблюдение означенного принципа поможет избежать необоснованных расходов при достижении поставленных перед сельскохозяйственной организацией целей и, тем самым, сделает бизнес более конкурентоспособным и повысит его рыночную стоимость.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ЗАО «РОСИНА» РОДИОНОВО-НЕСВЕТАЙСКОГО РАЙОНА РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Росина» и анализ бухгалтерского баланса

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность сельскохозяйственной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью ЗАО «Росина» Родионово-Несветайского района Ростовской области с точки зрения ее перспективной оценки. Предметом исследования являются экономические процессы, связанные с анализом финансового состояния хозяйственной деятельности организации.

Компания зарегистрирована 29 декабря 1998 года регистратором Администрация Родионово-Несветайского района Ростовской области. генеральный директор организации - Фисенко Иван Викторович. Компания ЗАО «РОСИНА» находится по адресу 346575, область Ростовская, район Родионово-Несветайский, село Греково-Ульяновка, улица Ворошилова, 41, основным видом деятельности является «Растениеводство». Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: «Животноводство», «Предоставление услуг в области растениеводства и животноводства, кроме ветеринарных услуг», «Рыболовство, рыбоводство и предоставление услуг в этих областях», «Производство мяса и мясопродуктов», «Производство растительных и животных масел и жиров», «Производство готовых кормов для животных», и др. Основная отрасль компании - «Производство зерновых». Организации присвоен ИНН 6130003758, ОГРН 1026101550804.

Представление качественной информации о финансовом положении организации и о финансовых результатах ее деятельности в формах бухгалтерской отчетности - одна из важнейших задач для всех экономических субъектов.

В соответствии с Законом № 402-ФЗ бухгалтерский учет нацелен на формирование итоговой информации в виде бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с требованиями действующего законодательства. Получить информацию о качественных изменениях в структуре средств и их источников в ЗАО «Росина», а также об их динамике возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности. Источниками информации могут служить формы отчетности, представленные на рис. 2.1.

Рисунок 2.1 - Источники информации для проведения анализа финансового состояния

Основой для проведения анализа финансовых результатов и деловой активности ЗАО «Росина» стали Бухгалтерский баланс (Приложение 1), Отчет о финансовых результатах (Приложения 2) и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (Приложение 5).

Горизонтальный анализ (анализ динамики) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода [9].

Анализ имущества и обязательств ЗАО «Росина» за анализируемый период представлен в таблицах 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ динамики имущества и источников финансовых ресурсов ЗАО «Росина»

При анализе актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде 2016 г. значительно уменьшилась. По сравнению с данными 2014 года активы и валюта баланса уменьшились на 27 240 тыс. руб. Таким образом, в 2016 году актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 55 754 тыс. руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2014 года составляла 22 432 тыс. руб., уменьшились на 7 045 тыс. руб. На 31.12.2016 года их величина составила 15 387 тыс. руб. (27,60% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2014 года 60 562 тыс. руб., также уменьшилась на 20 195 тыс. руб., и на 31.12.2016 года их величина составила 40 367 тыс. руб. (72,40% от общей структуры имущества).

В более значительной степени изменения произошли по следующим статьям баланса: основные средства - в 2016 году их доля в составе активов составила 27,60%; запасы - в 2016 году их доля в составе активов составила 72,38%. За рассматриваемый период снижение по этой статье составило 10 421 тыс. руб., и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Запасы» достигло 40 352 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (72,40%). Размер дебиторской задолженности в сумме снизился на 9 000 тыс. руб.

В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Долгосрочные заемные средства» в 5 708 тыс. руб. и на конец анализируемого периода значение установилось на уровне 27 929 тыс. руб. В 2014 году величина собственного капитала предприятия составила 45 573 тыс. руб. (54,91% от общей величины пассивов), а уже в 2016 году собственный капитал составлял 17 502 тыс. руб. (31,39% от общей величины пассивов). Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли, можно отметить, что их общая величина изменений составила 28 071 тыс. руб. Резервный капитал увеличился на 211 тыс. руб., нераспределенная прибыль увеличилась на 6 486 тыс. руб., однако, добавочный капитал уменьшился на 26 517 тыс. руб.

В общей структуре задолженности на конец рассматриваемого периода долгосрочные пассивы превышают краткосрочные на 17 606 тыс. руб. Долгосрочные обязательства, величина которых на 31.12.2014 составляла 22 221 тыс. руб., возросла на 5 708 тыс. руб. и на 31.12.2016 ее величина составила 27 929 тыс. руб. Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2014 составляла 15 200 тыс. руб. уменьшилась на 4 877 тыс. руб. и на 31.12.2016 их величина составила 10 323 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности на 31.12.2016 составляет статья «Заемные средства». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 10 000 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности - 17,94%).