Материал: Анализ финансовой отчетности

3.2 Анализ заемного капитала. Анализ движения заемных средств

По форме табл. 22 проводится анализ движения заемных средств предприятия.

Делаются выводы:

─ о динамике суммы кредитов и займов;

─ о динамике структуры заемных средств;

─ о величине просроченной задолженности;

─ об изменении доли непогашенных в срок долгов к концу отчетного периода.

Таблица 22. Анализ движения заемных средств

Показатель	Движение средств				Темп роста остатка, %	Изменение удельного веса остатка, %
	Остаток На начало года	Получено	Погашено	Остаток на конец года
1. Долгосрочные кредиты банков, тыс. р.	-	50000		50000	100%	100%
- удельный вес в итоге, %
в том числе непогашенные в срок
- удельный вес в общей сумме долгосрочных кредитов банков, %
2. Прочие долгосрочные займы, тыс. р.
- удельный вес в итоге, %
в том числе непогашенные в срок
- удельный вес в общей сумме прочих долгосрочных займов, %
3. Краткосрочные кредиты банков, тыс. р.	337786	-	12638	325148	0,04%	3,7%
- удельный вес в итоге, %
в том числе непогашенные в срок - удельный вес в общей сумме краткосрочных кредитов банков, %
Итого кредитов и займов, тыс. р.	337786	50000	12638	375148

У Общества имеются долгосрочные и краткосрочные кредиты, просроченной задолженности нет, погашение краткосрочной задолженности идет согласно графика по 4% в год. Погашение долгосрочной задолженности не производится.

4. АНАЛИЗ ФОРМЫ « ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ»

4.1 Анализ движения денежных средств

Одним из методов анализа движения денежных средств является прямой метод, который основан на определении притока и оттока денежных средств. Исходным элементом расчета является выручка от реализации продукции. Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет делать выводы относительно достаточности их для уплаты по счетам текущих обязательств и для осуществления инвестиционной деятельности (табл. 23).

Таблица 23. Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

Отчетный год

Предыдущий год

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

 

1. Денежные потоки от текущих операций

 

2. Поступления, всего

279553

100,00

1258859

100,00

 

В том числе:

 

от продажи продукции, товаров, работ и услуг

239885

85,8

1243674

98,8

 

арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей

1810

0,6

3547

0,3

 

от перепродажи финансовых вложений

 

прочие поступления

37858

13,6

11638

0,9

 

Платежи - всего

(269877)

100,0

(1305109)

100,0

 

в том числе:

 

поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги

(100265)

37,2

(977944)

74,9

 

в связи с оплатой труда работников

(87070)

32,3

(137118)

10,5

 

процентов по долговым обязательствам

(21446)

7,9

(28171)

2,5

 

налога на прибыль организаций

(2547)

0,9

(1237)

0,1

 

прочие платежи

(58549)

21,7

(160639)

12,0

 

Сальдо денежных потоков от текущих операций

9676

(46250)

 

Денежные потоки от инвестиционных операций

 

Поступления - всего

27863

100,00

59957

100,00

 

в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)

27831

99,9

59957

100,00

 

от продажи акций других организаций (долей участия)

32

0,1

 

от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств)

 

дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях

 

прочие поступления

 

Платежи - всего

(2561)

100,00

(1900)

100,00

 

в том числе:

 

в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов

(2561)

100,00

(1900)

100,00

 

в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)

 

в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)

 

процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива

 

прочие платежи

 

Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций

25302

58057

 

Денежные потоки от финансовых операций

 

Поступления - всего

63041

100,00

333573

100,00

 

в том числе:

 

получение кредитов и займов

63000

99,9

333491

99,9

 

денежных вкладов собственников (участников)

 

от выпуска акций, увеличения долей участия

 

от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.

 

прочие поступления

41

0,01

82

0,01

 

Платежи - всего

(93615)

100,00

(344658)

100,00

 

в том числе: собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников

 

на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)

 

в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов прочие платежи

(93615)

100,00

(344658)

100,00

Сальдо денежных потоков от финансовых операций

(30574)

(11085)

Сальдо денежных потоков за отчетный период

4404

722

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода

1137

415

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода

5541

1137

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

На основании анализа данных табл. 23 сделать выводы об изменении общей суммы денежных средств, об изменении структуры поступивших денежных средств; построить столбиковые диаграммы по чистым денежным потокам по различным видам деятельности, как на начало, так и на конец отчетного года.

Выводы: Денежные потоки существенно сократились по сравнению с 2013 годом, по текущей деятельности на 979306 тыс.руб., по инвестиционной деятельности на 32094 тыс.руб., по финансовым операциям на 270532 тыс.руб.

В структуре денежные потоки от текущих операций основная статья доходы от продажи продукции, товаров, работ, услуг в 2013 году -98,8% в 2014 году 85,8%, в платежах основной статьей остается отплата поставщикам и подрядчикам за сырье и материалы в 2013 году - 74,9% в 2014 году только 37,2%. В структуре потоков от инвестиционных операций ситуация не изменилась, практически 100% в 2013 и 2014 годах занимает продажа внеоборотных активов. В структуре потоков от финансовых операций тоже 100% занимают в поступлении получение кредитов и займов в платежах погашение процентов.

Рис.3.1 Структура поступивших денежных средств за 2013г. и 2014г., тыс.руб.

4.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении оборотных средств из оборота предприятия.

Основные задачи анализа дебиторской задолженности:

анализ состава и структуры дебиторской задолженности;

определение реальной величины дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

анализ и разработка политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;

прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.