Материал: Анализ финансовой отчетности

Рис. 1.5 Состав имущества за 2013 - 2014г.г., тыс.руб

Таблица 5. Анализ показателей эффективности использования оборотных активов

1.2 Анализ источников средств предприятия

Предприятие могут приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных средств (привлеченных) источников (собственных и заемных источников капитала).

Анализ состава и структуры источников средств предприятия проводится на основании данных табл. 6, строятся графики, делаются выводы о динамике соотношения собственных и заемных средств предприятия.

Таблица 6. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество

Важным показателем финансовой устойчивости предприятия является величина собственных оборотных средств

Таблица 7. Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств

Рис. 1.6 Состав собственных оборотных средств за 2013 - 2014г.г., тыс. руб.

Собственные оборотные средства за отчетный период сильно уменьшились в результате увеличения убытка , а также в результате уменьшения внеоборотных активов.

Таблица 8. Причины изменения собственных оборотных средств

1.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной деятельности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Поэтому признаками «хорошего», с точки зрения платежеспособности, баланса является не только наличие достаточных денежных средств и отсутствие просроченной задолженности, но и:

·   рост собственного капитала, свидетельствующий об автономии (относительной независимости) предприятия от внешних источников финансирования;

·   использование имеющихся источников средств для покрытия соответствующих затрат;

·   тот факт, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия покрывают его кредиторскую задолженность.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

По данным исходного бухгалтерского баланса построить таблицу анализа ликвидности баланса, определить платежный излишек (недостаток) на начало и конец отчетного периода по каждой группе, а также определить процент покрытия обязательств по каждой группе пассивов соответствующими активами.

Таблица 8 - 1 Показатели ликвидности баланса, тыс. руб.

Таблица 9. Анализ ликвидности баланса

По сравнению первой и второй группы активов (наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность можно сказать о неплатежеспособности предприятия за весь анализируемый период.

Третья группа активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е предприятие имеет положительный прогноз платежеспособности.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную.

1.4 Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов предприятия и свидетельствует о его финансовых возможностях полностью в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия можно оценить либо как краткосрочную, либо как долгосрочную.

Для анализа платежеспособности предприятия используется ряд показателей - коэффициентов. Рассчитать указанные коэффициенты на начало и конец отчетного периода и свести их в таблицу, указав их нормативное значение (табл. 10).

Таблица 10. Анализ показателей платежеспособности предприятия

Рис. 1.7 Анализ платежеспособности за 2013-2014 г.г.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить немедленно после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активов((стр.1240+стр.1250)/(стр.1510+стр.1520+стр.1530+стр.1550)).

Коэффициент быстрой ликвидности - показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного погашения дебиторской задолженности ((стр.1230 +стр.1240+стр.1250) /(стр.1510 +стр.1520+стр.1530 + стр.1550)).

Коэффициент текущей ликвидности, показывает, сколько ликвидных активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств ((стр.1200+ стр.1220 +стр.1230) /(стр.1510+стр.1520+стр.1530+стр.1550)).

Анализируя показатели платежеспособности Общества можно сделать выводы:

результат коэффициента абсолютной ликвидности не удовлетворяет установленным нормам за 2013 и 2014 года, но в 2014 году по сравнению с 2013 годом коэффициент увеличился в 15, но предприятие все равно не будет в состоянии погасить достаточную часть краткосрочной задолженности на дату составления баланса;

показатели коэффициента быстрой ликвидности за все анализируемые периоды тоже не соответствуют нормам установленного ограничения. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия не достаточно для покрытия его краткосрочных обязательств, т.е краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия;

величина коэффициента текущей ликвидности не удовлетворяет ограничению за весь анализируемый период. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия не достаточно для обеспечения платежеспособности;

Платежеспособность предприятия - важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Все показатели ниже нормы, что является отрицательным моментом. По результатам рассчитанных коэффициентов ликвидности структуру баланса можно считать не удовлетворительной.

.5 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Провести анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и определить тип финансовой устойчивости, как на начало, так и на конец отчетного периода.

Для определения типа финансовой устойчивости анализируют динамику источников средств, необходимых для формирования запасов по форме табл. 11.

Таблица 11. Определение и анализ типа финансовой устойчивости