Материал: Анализ финансовой отчетности

Выделяют 4 типа финансовых ситуаций:

(+,+,+) абсолютная финансовая устойчивость;

(-,+,+) нормальная финансовая устойчивость;

(-,-,+) неустойчивое финансовое состояние;

(-,-,-) кризисное финансовое состояние.

На протяжении с 2013 по 2014 года у предприятия неустойчивое финансовое состояние. Таким образом, в течение отчетного периода имеет место недостаток собственных и долгосрочно привлеченных источников для покрытия запасов. В данном случае возможно покрытие запасов только с привлечением краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Помимо абсолютных показателей финансовой устойчивости для характеристики финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели-коэффициенты (табл. 12).

Таблица 12. Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил -0,08. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение говорит об отсутствии у предприятия собственного капитала. За последний год коэффициент автономии резко снизился на 0,09%. Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2014г. равнялся 6,22. За 2014 год имело место существенное уменьшение коэффициента обеспеченности материальных запасов на 1,59. На 31.12.2014г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному и находится в области критических значений.

1.6 Оценка вероятности банкротства предприятия

Оценка вероятности банкротства предприятия может проводиться с использованием различных методик как отечественных, так и зарубежных.

Согласно методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Постановление Правительства РФ от 20.05.94 № 498; от 12.08.94 г. №31-р), оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами;

коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности.

Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности представлен в таблице 13.

Таблица 13. Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности - 3 месяцам.

Если коэффициент восстановления платежеспособности принимает значении меньше 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

1.7 Анализ деловой активности предприятия

Стабильность финасового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется прежде всего в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции (работ, услуг), репутация предприятия, обеспеченность заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов, устойчивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия охарактеризуется различными показателями, основными из которых являются объем реализлванной продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия.

Важнейшей количественной характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Анализ деловой активности организации включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования) и продолжительности производственно-сбытового цикла.

Оборачиваемость средств - это средняя продолжительность их кругооборота, измеряемая скоростью возврата средней за отчетный период суммы средств организации в денежную форму. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может оцениваться:

скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие;

период оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческий цикл

Для расчета показателей деловой активности необходимо воспользоваться данными бухгалтерской отчетности - ф.1 «Баланс предприятия» и «Отчет о финансовых результатах».

Коэффициент оборачиваемости в оборотах можно рассчитать последующей формуле:

Коэффициент

оборачиваемости

(в оборотах) = выручка от продажи /среднегодовую стоимость актива

Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по формуле средней арифметической.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

Продолжительность (время)

одного оборота (в днях) = длительность анализируемого периода (в днях)/коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах)

Для наглядности результаты расчетов представить в таблице14.

         Таблица 14. Показатели деловой активности

Показатели деловой активности делятся на две группы: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.

К первой группе относятся:

1. Ресурсоотдача - отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к средней стоимости имущества предприятия;

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к среднему остатку оборотных активов;

3. Оборачиваемость основных средств - показывает эффективность использования только основных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных средств.

Ко второй группе относятся следующие показатели:

1.      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает эффективность использования собственных средств предприятия. Определяется, как отношение выручки от реализации к собственному капиталу;

2.      Коэффициент оборачиваемости материальных средств - показывает скорость оборота запасов и затрат;

.        Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием;

4.      Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Можно сделать выводы, что динамика оборачиваемости не однозначна. Все коэффициенты за анализируемый период резко снизились, за счет уменьшения выручки. Отдача от вложенных в предприятие средств в 2014 году составила лишь 60 копеек на 1 рубль вложений. Оборотные средства и дебиторская задолженность в 2014 году совершили по 0,9 оборота.

2. АНАЛИЗ ФОРМЫ «Отчет о финансовых результатах»

.1 Анализ динамики финансовых результатов предприятия

Прибыль (убыток) или финансовый результат представляет собой прирост (уменьшение) собственного капитала организации за отчетный период, полученный в результате финансово-хозяйственной деятельности организации.

Изменения в структуре прибыли анализируются методом вертикального и горизонтального анализа.

Соответствующие расчеты представляются в таблице 15.

Таблица 15. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках