Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия Калужской области

Положительными характеристиками аналитических качеств отчетности, составленной по МСФО, являются сопоставимость данных и корректное, согласованное их представление в динамике (качественная характеристика - сравнимость), что позволяет на основе анализа текущей информации, представленной в отчетности, сформировать прогнозные тренды тех или иных оценочных индикаторов. Это весьма актуально в рамках прогнозирования финансового положения и платежеспособности организации. С учетом понимания различий между национальными и международными стандартами финансовой отчетности отметим, что и методические подходы к проведению анализа финансового состояния организации требуют определенной корректировки».

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ФЕЛЬС ИЗВЕСТЬ»

2.1 Краткая организационно - экономическая характеристика ООО «Фельс Известь»

Общество с ограниченной ответственностью «Фельс Известь» (далее - Общество) было создано 17 октября 2006 года по адресу: Калужская область, Дзержинский район, поселок городского типа Товарково, Промышленный микрорайон, д.90.

Основными видами деятельности являются производство извести, оптовая торговля прочими строительными материалами.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание Участников, а единоличным исполнительным органом Общества в соответствии с Уставом является Генеральный директор.

Общество является совместным предприятием, в котором 99,9987277% уставного капитала принадлежит иностранному участнику - немецкой компании «Фельс-Верке» ГмбХ и 0,0012723% - российской организации ООО «Трансстроминвест».

По состоянию на 31.12.15 г. зарегистрированная величина Уставного капитала Общества составила 249 038 тыс. руб.

Материнская компания «Фельс-Верке» ГмбХ является вторым в Европе производителем и поставщиком извести и известковых продуктов.

Первый в России совместный проект - строительство завода по производству извести ООО Фельс Известь стартовал в июне 2007 года.

27 мая 2009 года в поселке Товарково Калужской области состоялся официальный запуск в эксплуатацию первой очереди строительства завода.

Основными видами продукции завода являются разные виды извести:

-известь кальциевая воздушная комовая (фракция в диапазоне от 0 до 60 мм);

- известь кальциевая воздушная гашеная (навалом и упакованная в мешки или МКР);

- известь кальциевая воздушная негашеная порошкообразная.

В современной промышленности известь применяют для изготовления чугуна и стали, ячеистого бетона, силикатных изделий, сухих строительных смесей, газоочистки и водоподготовки, стабилизации грунта в строительстве.

Выбор места для завода определялся близостью к потенциальным рынкам сбыта, наличием достаточных запасов известняков - необходимым условием для создания производства извести, а также благоприятным инвестиционным климатом, создаваемым администрацией Калужской области для иностранных инвесторов на протяжении последних лет. Немаловажным фактором успешной реализации проекта явилось конструктивное сотрудничество российских и немецких партнеров.

Общая сумма инвестиций только в основные средства данного проекта составляла более 30 миллионов евро. По капиталоемкости из расчета 1 м2 площади застройки (более 800 евро на 1 м2) данный проект становится сравнимым даже с более значительными проектами Калужской области, например, автозаводом «Фольксваген-Рус».

Завод спроектирован инженерами «Фельс-Верке» с учетом многолетнего опыта компании и условий эксплуатации в России. Для «Фельс-Верке» завод в России стал 14-м по счету. Компактное предприятие с четкими, стройными линиями и легкими воздушными конструкциями, окрашенными в фирменные светло-серые тона, расположенное на территории в 4 гектара, является примером индустриальной архитектуры. Техническое вооружение, уровень автоматизации и полная визуализация процессов позволяют обслуживать производство сменой из 7 сотрудников.

На сегодняшний день в эксплуатацию введены все очереди строительства завода, которые включает в себя всю инфраструктуру: от участка грохочения известняка для обжига до участка фасовки гидратной (гашеной) извести. Номинальная производительность завода составляет 110 тыс. тонн строительной комовой, порошкообразной и гидратной извести в год. В настоящее время печи завода выведены на 100-процентную мощность. Печи - это уникальные агрегаты, не имеющие аналогов в России. В качестве топлива для шахтных печей может применяться как природный газ, так и твердое топливо. Это решение позволяет варьировать режимы обжига от среднего до жесткого и, соответственно, управлять реактивной способностью извести FELS в пределах от 4 до 20 и более минут, что существенно расширяет области ее применения, от металлургии до природоохранных мероприятий.

Ключевым сегментом рынка сбыта извести FELS сегодня является промышленность строительных материалов и, прежде всего, производство газосиликатных блоков и строительных смесей. «Фельс-Верке» является структурным подразделением компании «Кселла» - крупнейшего в мире производителя газобетонных изделий под торговыми марками «Итонг» и «Хебель», поэтому располагает опытом и возможностями производства востребованной при производстве ячеистых бетонов автоклавного твердения. Многие российские производители газобетона (в т.ч. и с иностранными инвестициями) уже успели оценить преимущества применения как дробленой, так и порошкообразной извести FELS. Уникальная вертикальная валковая мельница обеспечивает тонкий помол с показателем остатка на сите 0,09 на уровне 2%. В совокупности с высокой активностью и сбалансированной реактивной способностью это позволяет производителям газобетона существенно снизить расход извести при сохранении прочностных показателей, добиваться более низкой плотности и, соответственно, лучших показателей по теплопроводности.

Несмотря на кризисные явления в экономике и, в первую очередь, в строительстве, которые привели к снижению производства металлопроката и строительных материалов, компания ООО Фельс Известь наращивает производственную мощность, объемы продаж, и стремится к улучшению прочих экономических показателей.

Основные экономические показатели ООО Фельс Известь за три последних отчетных периода представлены в следующей таблице:

Таблица 1 Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО Фельс Известь за период с 2013-2015 гг. (тыс. руб.)

Анализируя показатели таблицы 1 можно сделать следующие выводы.

Выручка от реализации основной продукции за три анализируемых года увеличилась несущественно и темп ее прироста оставался примерно на одном уровне - 1,5 -2% в год.

Сравнивая ее с темпом прироста себестоимости продаж можно отметить, что прирост производственных затрат превысил темп прироста доходов от продажи, однако, также на несущественную величину. В частности, темп прироста производственных затрат снизился за три года с 8,5% до 6 %, что в целом можно оценивать положительно.

Фонд оплаты труда в абсолютных показателях уменьшился, что можно объяснить тем обстоятельством, что сократилась численность работников организации (на 9 человек). При этом ФОТ на 1 работника несколько увеличился, что вызвано ежегодной индексацией доходов сотрудников.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов за последние три года несущественно снизилась, что связано с текущем уровнем начисления амортизации.

Фондоотдача является показателем, характеризующим степень использования основных средств организации, он показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Хотя увеличение этого показателя за три анализируемого года составляет несущественную величину (на 3,6% в 2014 году и 3% в 2015 году), однако сама его положительная динамика указывает на увеличение интенсивности (эффективности) использования производственных мощностей.

Фондоемкость - это показатель, обратный показателю фондоотдачи. Он характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции. Снижение этого показателя также свидетельствует о рациональном использовании основных производственных фондов ООО Фельс Известь.

Увеличение доли затрат на 1 рубль реализованной продукции на 7,45 в 2014 году и на 4,1% в 2015 году связано с ростом цен на основные производственные сырье, материалы, электроэнергию, воду и другие материальные затраты и оплату труда работников.

В результате роста затрат снижаются показатели прибыли от продаж, которые напрямую связаны с их динамикой. В 2015 году этот показатель снизился в два раза, однако в этом же году показатель чистой прибыли увеличился по сравнению с прошлым годом в 1,5 раза, но при этом в прошлом году был получен убыток. Поэтому в 2-14 году показатель чистой прибыли уменьшился в 5,6 раз.

Снижение показателя рентабельности продаж с 10,8 до 5,1% за три года также обусловлено тем, что темп роста себестоимости продаж опережает темп роста выручки от реализации готовой продукции ООО Фельс Известь.

Такое колебание абсолютных значений финансовых результатов в 2014 и 2015 также может быть обусловлено резкими колебаниями валютного курса, что повлияло на рублевый эквивалент процентов в валюте, выплачиваемых по займам, предоставленных материнской компанией.

2.2 Анализ состава и структуры активов и пассивов

В ходе проведения структурного анализа изучается состав, структура и динамика активов организации и источников их формирования для определения общей картины финансового состояния объекта исследования. Структурный анализ носит предварительный характер, потому что его результаты не позволяют дать окончательную оценку финансового состояния, для этого необходимо рассчитать дополнительные специальные показатели.

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов.

Анализ структуры активов ООО «Фельс Известь» за период с 2013 по 2015 гг. проведен в таблице 3 (см. Приложение 1).

Анализируя структуру активов ООО «Фельс Известь» в таблице 3 (см. Приложение 1) можно сделать вывод, что прирост источников средств предприятия за три анализируемых периода в наибольшей степени был направлен на увеличение внеоборотных активов, доля которых в общей структуре активов занимает наибольший удельный вес - от 82% в 2013 году, 84,5% в 2014 году и 79,5% в 2015 году. При этом наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства - около 75-79%. Это объясняется отраслевой особенностью данного предприятия, так как производственный процесс по изготовлению готовой продукции - извести трех видов, полностью осуществляется на специализированном заводе, оснащенным дорогостоящим технологическим оборудованием.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

В частности, за период с 2013 по 2015 годы доля запасов в общей сумме активов выросла с 5,9% до 9,3%, что объясняется тем, что в последнее время предприятие выходит на планируемую производственную мощность после введения в эксплуатацию новых производственных мощностей. Поэтому для обеспечения бесперебойного производственного процесса происходит увеличение запасов, в частности, сырья для производства извести. Этот рост свидетельствует об увеличении деловой активности предприятия за три последних года.

Доля дебиторской задолженности выросла с 4% до 5,9%, что в целом нельзя оценить положительно, однако это также объясняется ростом объемов производства, увеличением объемов продаж, ростом количества покупателей, в результате которого растет и их задолженность.