Материал: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ИП Осипова Н.В.

Общая эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями их оборачиваемости:

коэффициентом оборачиваемости КО;

периодом оборота ТОБ.

Коэффициент оборачиваемости КО (или скорость оборота) выражает число оборотов оборотных средств в течение рассматриваемого периода (обычно года), то есть сколько раз в течение этого периода оборотные средства перенесут свою стоимость на стоимость готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле (1.9):

КО=СРП/СНОС                                                                               (1.9)

где СРП- себестоимость реализуемой продукции за период (в год руб./год),

СНОС - сумма оборотных средств, р.

Период оборота ТОБ выражает продолжительность одного оборота оборотных средств в днях.

Время оборота рассчитывается по формуле (1.10):

ТОБ = Д К/кО                                                                                (1.10)

где ДК -количество календарных дней в периоде, в течение которого реализуется продукция (обычно принимается 360 дней, то есть год).

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств (оборачиваемостью). Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньшая сумма оборотных средств требуется для обеспечения заданного объёма производства.

Общая эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями их оборачиваемости:

коэффициентом оборачиваемости КО;

периодом оборота ТОБ.

Для анализа эффективности использования материальных запасов рассмотрим такие показатели, как: материалоёмкость и материалоотдача.

Материалоотдача - этот показатель характеризует отдачу материалов, то есть количество произведённой продукции с каждого рубля потреблённых ресурсов. Определяется делением стоимости произведённой продукции на сумму материальных затрат.

Материалоёмкость - отношение суммы материальных затрат к стоимости произведённой продукции, показывает сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции.

Сравнительная экономическая эффективность позволяет определить экономически выгодный вариант решения данной хозяйственной задачи. Сравнительная экономическая эффективность просчитывается при разработке и внедрении новой техники; решении вопросов по производству и применению взаимозаменяемых материалов и продукции; проектировании строительства и реконструкции действующих предприятий.

При определении сравнительной экономической эффективности в качестве величины экономического эффекта, принимается экономия, полученная от снижения себестоимости продукции, в качестве затрат - дополнительные капитальные вложения, обусловившие эту экономию. Сравнительная экономическая эффективность выявляется при выборе одного из двух и более вариантов решения определённой хозяйственной или технико-экономической задачи. Она даёт возможность охарактеризовать преимущества одного варианта по сравнению с другим.

При сопоставлении двух вариантов возможно различное соотношение необходимых капитальных вложений и уровня себестоимости продукции. Тот вариант, который характеризуется меньшими (или равными) капитальными вложениями и одновременно обеспечивает более низкую себестоимость продукции при прочих равных условиях, признаётся экономически выгодным.

Экономическая эффективность инвестиций - это показатель, характеризующий количественные соотношения между затратами на расширенное и простое воспроизводство основных фондов и получаемыми от этих результатов. При планировании и проектировании определяется общая (абсолютная) экономическая эффективность как отношение эффекта ко всей сумме капитальных вложений. Величина эффекта по объединениям и предприятиям характеризуется приростом прибыли или снижением себестоимости продукции.

Общая экономическая эффективность капитальных вложений по отдельным предприятиям Эпр определяется как отношение прироста прибыли предприятия Ппр к капитальным вложениям Кпр, обусловившим получение этой прибыли. Прибыль предприятия равна превышению доходов предприятия Dпр над расходами на выполнение работ Спр.

Экономическая эффективность рассчитывается по формуле (1.11):

                                                                       (1.11)

Для оценки общей экономической эффективности применяется также показатель срока окупаемости капитальных вложений ТОК, определяемый как отношение капитальных вложений к прибыли или экономии от снижения годовых затрат на перевозки.

Срок окупаемости капитальных вложений рассчитывается по формуле (1.12):

                                                                                        (1.12)

где С1, и С2- годовые затраты предприятия на перевозки до и после осуществления капитальных вложений.

Срок окупаемости позволяет определить время, в течение которого дополнительные капитальные вложения окупаются в результате экономии от снижения себестоимости продукции.

Постоянный рост объемов перевозок товаров автомобильным транспортом, вызывает необходимость более эффективного его использования. Для экономической оценки эффективности использования подвижного состава, используются следующие показатели:

Грузооборот - основной экономический показатель продукции автотранспорта, характеризующий суммарный вес грузов, перевезённых на предприятии за расчётный период.

Использование парка подвижного состава можно оценить при помощи коэффициента технической готовности, он является основным показателем, характеризующим готовность подвижного состава к транспортной работе, и может исчисляться как за один день работы автотранспортного предприятия, так и за какой-либо другой период (неделю, месяц, квартал, год). Его определяют простым делением количества исправных автомобилей на списочное количество автомобилей.

Коэффициент технической готовности (Ктг) подвижного состава к работе определяется по формуле (1.13):

КТГ=АИСП / АСП                                                                        (1.13)

где АИСП - количество автомобилей в готовом для эксплуатации состоянии, ед;

АСП - списочное количество автомобилей, ед.

Данный показатель можно улучшить за счет повышения уровня, технической готовности автомобилей, постоянно обновляя парк подвижного состава, своевременно проводя профилактические и ремонтные мероприятия.

Коэффициент использования парка - важнейший показатель, он отражает степень использования машин за определенный период (месяц, год) и определяется по формуле (1.14):

КИП = АДРАБ / АДХОЗ                                                                (1.14)

где КИП- коэффициент использования пробега;

АДРАБ - число автомобиле-дней в работе;

АДХОЗ- число автомобиле-дней пребывания подвижного состава в хозяйстве.

Низкое значение этого показателя, говорит о низкой эффективности использования парка [32, с. 153].

Коэффициент использования грузоподъемности (Кгр) есть отношение фактически выполненной транспортной работы к возможной транспортной работе при условии полного использовании грузоподъемности на протяжении всего пробега с грузом.

Коэффициент использования грузоподъемности рассчитывается (1.15):

Кгр = РФ / РН                                                                                (1.15)

где РФ- фактическое количество выполненной транспортной работы, ткм;

РН - количество возможной транспортной работы, ткм;

Коэффициент использования грузоподъемности зависит от объемной массы и габаритных размеров перевозимого груза, соответствия типов подвижного состава, используемого для перевозки, условий перевозки и другое [32, с. 154].

В значительной степени, улучшению использования грузоподъемности автотранспортных средств, способствует применение рациональных приемов размещения грузов в кузове автомобиля, а также хорошо продуманная разработка маршрутов их доставки. Это позволит сократить транспортные расходы предприятия и в целом издержки обращения.

Эффективность работы автопарка характеризуют, прежде всего, количество перевезенного груза и объем выполненных транспортных работ. Эти показатели в значительной мере зависят от степени использования пробега машин, и характеризуется коэффициентом использования пробега (β), этот показатель характеризует уровень организации перевозочного процесса.

Коэффициент использования пробега рассчитывается по формуле (1.16):

β = Lг / Lоб                                                                                              (1.16)

где β - коэффициент использования пробега;

Lоб - общий пробег, км;г - пробег с грузом, км.

Таким образом, можно сказать, что эффективность отражает степень реализации целей организации при минимальных, но необходимых затратах.

1.2 Современное состояние лизинга в России

На современном этапе развития мирового сообщества, который характеризуется переходом от индустриального к постиндустриальному развитию, интеллектуальному капиталу отводится роль непосредственной производственной силы. В связи с этим основным направлением развития экономики России является повышения конкурентоспособности ее предприятий, а именно, последовательное претворение в жизнь стратегии инновационного развития.

Одним из путей формирования интеллектуального капитала предприятия является использование лизинга. Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование (предмет лизинга) и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю с последующим переходом права собственности к лизингополучателю. Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Лизинг - это крупный источник капитала, особенно для мелких и средних предприятий, для которых он является более дешевым способом формирования основных фондов по сравнению с покупкой оборудования, а при ускоренной амортизации компании имеют возможность возвратить большую часть капитальных вложений уже в первые годы его эксплуатации.

В промышленно-развитых странах лизинг занимает второе место по объему инвестиций после банковских кредитов, т.е. является одним из основных способов инвестирования средств в экономику. В России наиболее привлекательными, с точки зрения внедрения лизинга, являются машиностроение, угольная промышленность, транспорт, агропромышленный комплекс.

Для предприятий Российской Федерации целесообразность использования лизинга, включая формирование лизингового рынка, обусловлена неблагоприятным состоянием парка оборудования, поскольку значительный удельный вес имеет морально устаревшее оборудование, низкая эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Лизинг является прогрессивной финансовой технологией, которая обеспечивает высокую степень безопасности сделки, позволяя застраховать себя от непредвиденных потерь. Следует также отметить, что при заключении договора лизинга удовлетворяются интересы обеих сторон, лизинг сглаживает противоречия между субъектами контракта и позволяет арендатору получить возможность использовать дорогостоящую технику без больших начальных капитальных вложений, а также возможность оплатить аренду по мере получения прибыли от эксплуатации арендованного оборудования или машин, а арендодатель в свою очередь расширяет сбыт при относительном снижении риска потерь от неплатежеспособности заказчика.

Государственные лизинговые компании (Сбербанк Лизинг, Росагролизинг, ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг, Государственная транспортная лизинговая компания и др.) занимают ведущие позиции в рейтингах лизинговых компаний России. Одним из основных преимуществ государственных лизинговых компаний является значительный размер собственного капитала, а также доступ к дешёвым долгосрочным государственным средствам. Это позволяет государственным лизинговым компаниям предлагать очень выгодные условия лизингового финансирования. Государственные лизинговые компании предлагаю клиентам как коммерческий лизинг, так и программы льготного финансирования.

Государственные лизинговые компании могут быть как узкоспециализированными (Росагролизинг - лизинг для сельского хозяйства, Ильюшин финанс - лизинг авиационной техники и т.п.), так и универсальными, работающими по лизингу любого имущества (Сбербанк Лизинг, ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг и т.п.).

При получении финансирования в государственных лизинговых компаниях к лизингополучателям и лизинговым проектам предъявляются весьма жёсткие требования (особенно в случае получения лизинга на льготных условиях).

Многие крупные производители различной техники для увеличения объёмов продаж своей продукции и предоставления покупателям дополнительной услуги приобретения имущества в лизинг создают лизинговые компании. Лизинговые компании при производителях занимаются реализацией на условиях лизинга только продукции конкретного производителя.

Организованные производителями лизинговые компании часто имеют в дилерских центрах своих представителей либо сотрудников, которые предоставляют покупателям автомобилей и техники услуги лизинга [34].

На российском рынке лизинга работают следующие компании, созданные производителями:

.        Группа компаний "КАМАЗ-ЛИЗИНГ" - лизинг грузовых автомобилей КамАЗ и автобусов НЕФАЗ.

2.      ООО "Вольво финанс сервис Восток" (ООО "ВФС Восток", VolvoFinancialServices) - лизинг грузовой и спецтехники Mack, Renault Trucks, UD Trucks, Volvo Trucks, Volvo Construction Equipment, Volvo Buses, Volvo Penta и Volvo Aero.

.        ООО "МАН Файненшиал Сервисес" (MAN Financial Services) - лизинг грузовых автомобилей и автобусов MAN.

.        ООО "Афин Лизинг Восток" (IVECO Capital) - лизинг автомобилей Ивеко (IVECO).

.        ООО "Скания Лизинг" - лизинг грузовых автомобилей Скания (SCANIA).

На российском рынке лизинга сегмент лизинга легкового и коммерческого транспорта является наиболее развитым и быстро растущим. Практически все лизинговые компании (если только они не являются узкоспециализированными) предлагают условия лизинга легковых и грузовых автомобилей.

На рынке лизинга существуют лизинговые компании, для которых лизинг автомобилей является приоритетным направлением деятельности. К таким компаниям относятся:

.        Europlan (Европлан)

2.      Carcade Лизинг (Каркаде лизинг)

.        Элемент Лизинг

.        СОЛЛЕРС-ФИНАНС (SOLLERS-FINANCE)

.        ARVAL

Выделение лизинга автомобилей в качестве приоритетного направления деятельности не означает, что лизинговые компании не финансируют сделки с другими предметами лизинга. В указанных лизинговых компаниях направлению лизинга автомобилей уделяется повышенное внимание: разрабатываются программы лояльности для поставщиков автомобилей, предлагаются различные продукты для клиентов в сегменте лизинга автомобилей и т.п. При этом указанные лизинговые компании, пользуясь своей известностью на рынке лизинга автомобилей и налаженными связями с автосалонами, от которых они имеют постоянный поток клиентов, зачастую предлагают далеко не самые выгодные условия лизинга (прежде всего с точки зрения стоимости ресурсов и цены лизинга).