Материал: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ИП Осипова Н.В.

Таблица 3.4 Расчет эффективности применения лизинга, тыс. р.

В таблице видно, что в первые три года будет списана основная стоимость автомобиля, что позволит сэкономить налог на прибыль в сумме 181,6 тыс. р. Сумма расходов на кредит (уплаченные проценты) составит 1148,2 тыс. р. Таким образом, сумма затрат на лизинг составит 1148,2-181,6=966,6 тыс. р.

Так же рассчитаем стоимость автокредита.

Таблица 3.5 Условия автокредита

Так же обязательным условием автокредита является автострахование КАСКО, которое оценивается в 9% от стоимости автомобиля (ежегодно).

Таблица 3.6 Расчет стоимости автокредита, тыс. р.

Сумма расходов на кредит (уплаченные проценты+КАСКО) составит 2318,4 тыс. р. Сумма уплаченных процентов (без учета КАСКО) составит 1058,4 тыс. р. Таким образом, мы видим, что лизинг обходится дешевле кредита.

Так же определим эффективность приобретения автомобиля. Ежегодная чистая прибыль от эксплуатации имеющегося автомобиля составляет 5435,5 тыс. р. в год.

Приобретение дополнительного автомобиля позволит:

выполнять план на 100%;

обеспечить дополнительные перевозки в размере не менее 40% от имеющегося объема (на основе анализа заказов).

Компания ООО «СибРегион» предлагает заключить договор на перевозку нефти сроком 6 месяцев. Договор будет действовать с третьего квартала 2015 г. В следующей таблице приведены расчеты доходов по договору.

В данной таблице видно, что расходы на шины и техническое обслуживание и ремонт составляет в совокупности 60 тыс. р. Такие не большие затраты объясняются тем, что автомобиль с нулевым пробегом не требует больших вложений. Что касается шин, то новая автомобильная резина, предлагающаяся заводом-изготовителем Sinotrak способна проходить 70 тыс. км. А это значит, что следующая замена шин потребуется через 2,5-3 месяца. Поэтому следует закупить новый комплект автошин на следующие три месяца. Стоимость ГСМ по сравнению с предыдущими месяцами увеличилась с 37,50 до 41 р/л. Страховка также увеличилась в стоимости и теперь составляет 11480 р. Питание для водителя не увеличилось и составляет в размере 500 р/чел.

При текущей затратоемкости дополнительная годовая доходность составит 3515 тыс. р. Соответственно, если договор на перевозку нефти будет продлен, то годовая прибыль составит около 7000 тыс. р. В таблице ниже представлены результаты расчетов

Что касается расходов на содержание автомобиля, то расчеты приведены в следующей таблице.

Как и все коммерческие грузовые машины, бензовоз предназначен для транспортировки грузов. Другими словами, бензовоз - это такой же автомобиль, как и обычный грузовик, режим работы которого и главные требования к их эксплуатации аналогичны. Основное, что отличает бензовоз от другого грузовика - это высокие требования по его пожарной безопасности. Это обуславливается тем, что к их функциям добавляется отдельная - заправка АТС, к бензовозам относятся и АТЗ, осуществляющие заправку транспорта в полевых условиях, на большом машинном дворе или автохозяйстве. В этом случае использование их просто экономически целесообразно и обусловлено особенностью заправляемой тяжелой техники. Поэтому они дают возможность экономить предпринимателю, чья деятельность связана с использованием негабаритной техники. Естественно, что при этих условиях парк автотехники должен быть определённо большим. Бывает, что без автозаправщика не обойтись, например, в случае удаленных потребителей, отдельных строительных объектов.

Бензовоз и все элементы, из которых он изготовлен, должны быть высокого качества. Помимо пожаробезопасности и износоустойчивости, в больших городах предъявляют повышенное требование к маневренности, для которой бензовоз мало приспособлен.

Таблица 3.7

Доходы автомобиля на эксплуатацию Howo A7 на 6 месяцев

Таблица 3.8 Доходы, на эксплуатацию Howo A7 на год

Таблица 3.9 Расходы на эксплуатацию Howo A7 на 6 месяцев

Таблица 3.10 Расходы на эксплуатацию Howo A7 на год

Безрисковая ставка доходности - ставка процента вложения в высоколиквидные активы, т.е. это ставка, которая отражает «фактические рыночные возможности вложения денежных средств фирм и частных лиц без какого-либо риска невозврата». В настоящий момент в качестве безрисковой ставки чаще берется доходность по рублевым депозитам сроком на 1 год, она составляет 12%. Рассматриваемый проект является достаточно рискованным, поэтому, в качестве премии за риск безрисковая ставка будет увеличена на 8 процентных пункта и составит 20%.

Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведёнными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учётом их временно́й стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать как стоимость, добавляемую проектом. Её также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора.

При положительном значении NPV считается, что данное вложение капитала является эффективным. Ниже представлена формула (3.1):

                                                                          (3.1)

Понятие чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV) широко используется в инвестиционном анализе для оценки различных видов капиталовложений. Представленная выше формула верна только для простого случая структуры денежных потоков, когда все инвестиции приходятся на начало проекта. В более сложных случаях для анализа может потребоваться усложнить формулу, чтобы учесть распределение инвестиций во времени. Чаще всего, для этого инвестиции приводят к началу проекта аналогично доходам.

Таблица 3.11 Расчет параметров инвестиционного проекта, р.

Итак, мы видим, что на втором году эксплуатации проект себя полностью окупит.

NPV составит 9878,8 тыс. р.

Срок окупаемости 0,77 г.

Индекс рентабельности инвестиций 4,51 или 451%. Однако рентабельность бензовоза Howo A7 уже имеющегося на предприятии по факту равна 195,54 или 195%. Это на 255,46% меньше, однако если план по перевозкам будет соблюдаться в строгости и не будет существовать простоев под погрузкой и разгрузкой автомобилей, то фактическая рентабельность должна быть выше.

Таким образом, проект имеет прирост прибыли на 29,3%. Такой проект эффективен и рекомендуется к внедрению.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

При анализе грузовых автомобилей двух одинаковых марок Howo выяснилось, что рентабельность фактическая в 1/3 больше, чем плановая. Покупка второго автомобиля на предприятии не было ошибкой, т. к. ассортимент перевозимого груза на предприятии очень важна. Самосвалы отлично работают летом и зимой, проходят в горных местностях и пр. Однако весна и осень подразумевают влажную погоду, а это значит, что проходимость на дорогах с глиняным и песчаным покрытиями в карьерной местности становится затруднительной. Из-за этого возникают простои техники, а это несет соответствующие затраты и поломки.

Бензовоз подразумевает опасность перевозимого груза, но его работа не зависит от сезона. Но зависит от типа дороги. Асфальтобетонное или гравийное покрытие - это оптимальный вариант при перевозках. Но соответственно цена грузоперевозки в 2 раза ниже. В зимний период самый большой доход, так как цена на перевозку груза намного выше (по зимнику).

Сделав оценку бизнеса данного предприятия рекомендуется не останавливаться на достигнутом. При такой доходности и чистой прибыли можно было бы приобрести уже новую, современную и мощную технику, которая будет приносить удовольствие в работе и больше прибыли.

В результате обследования предприятия можно сделать следующие выводы:

. Снижение показателя ритмичности перевозок.

. Невыполнение плана перевозок.

Следует отметить, что план перевозок частично не выполняется по причине сильной загруженности бензовоза Howo A7. Заказов от партнеров на перевозки бензина значительно больше, чем может обеспечить наличие одного автомобиля.

Таким образом, считается целесообразным приобретение еще одного бензовоза Howo A7.

Приобретение дополнительного автомобиля позволит:

выполнять план на 100%;

обеспечить дополнительные перевозки в размере не менее 40% от имеющегося объема (на основе анализа заказов).

При текущей затратоемкости дополнительная годовая прибыль составит 2214 тыс. р. Предполагается, что ежегодное увеличение чистой прибыли составит % (в связи с увеличением объема перевозок).

На первом году эксплуатации проект себя полностью окупит. NPVсоставит: 9878,8 тыс. р. Индекс рентабельности инвестиций 4,51 или 451%. Таким образом, проект эффективен и рекомендуется к внедрению.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.       Алексейчева, Е. Ю. Экономика организации (предприятия) Электронный ресурс : учебник [для вузов по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» (квалификация «бакалавр»)] / Е. Ю. Алексейчева, М. Д. Магомедов, И. Б. Костин ; Моск. гос. акад. делового администрирования. - 2-е изд., перераб. и доп. - Электрон. дан. - Москва : Дашков и К°, 2014. - 290 с.