Материал: Анализ деловой активности организации

Таблица 1.2 - Система показателей деловой активности с учетом интересов внешних пользователей

Внутренних пользователей предлагается разделить на менеджеров, непосредственно управляющих компанией, и собственников, инвестировавших работу организации. Цель менеджеров при оценке деловой активности будет характеризовать практически всю деятельность компании. Это анализ результата всей деятельности организации и оценка её эффективности, а также поиск резервов увеличения деловой активности, поэтому и круг оцениваемых показателей будет гораздо шире. Собственников организации интересует в большей степени отдача от вложенных ими средств, то есть доходность акционерного капитала, а также перспективы будущего роста компании. У них схожие цели с инвесторами, однако заинтересованность собственников в результате непосредственна (см. таблицу 1.3.). Показатели деловой активности представлены не только количественными характеристиками, но и качественными, такими, как:

широта рынков сбыта;

покупка нового оборудования;

осуществление инновационной деятельности;

расходы на НИОКР;

уровень интеллектуального капитала;

участие на рынке ценных бумаг;

ввод новых видов продукции;

рост клиентской базы; и т.п.

Таблица 1.3 - Система показателей деловой активности с учетом интересов внутренних пользователей

Качественные показатели деловой активности в некоторой мере показывают направления развития компании и его степень. Но увеличение деловой активности по качественным характеристикам невозможно без улучшения значений количественных показателей.

В теории и практике финансового анализа постоянно ведется дискуссия, какой показатель может быть использован в качестве критерия успешной работы организации. Не требует большого числа доказательств утверждения о том, что одного и универсального ориентира просто не существует. Набор показателей всегда определен целями анализа. Однако одним из общих подходов можно считать стремление к росту капитализации фирмы, к максимизации богатства её владельцев при помощи обдуманной финансовой политики. Количественное выражение эта характеристика может получить либо исходя из независимой оценки стоимости бизнеса, либо под влиянием фондового рынка по цене акций компании.

Еще одним подходом, который используют в качестве комплексной характеристики успешности бизнеса, является устойчивое генерирование компанией своей прибыли, акцент делается на текущей результативности деятельности организации. Конечно, помимо использования непосредственно данных о прибыли, применяются относительные характеристики эффективности и интенсивности использования финансовых ресурсов. Как и в традиционном анализе финансовых результатов возникают трудности в оценке показателей прибыли (из-за многообразия их видов). Необходимо учитывать, что при том или ином варианте оценки прибыли можно получить качественно отличающиеся результаты. Такая оценка характеризует деловую активность на конкретный момент времени.

Представленный в таблицах 1.2 и 1.3 набор показателей является оценкой деловой активности с учетом второго подхода в разрезе различных пользователей [2, с.284].

Оценка любого явления может быть представлена в статической и динамической оценке. Статическая оценка представляет собой набор показателей на конкретный момент времени, а динамическая оценка может быть дана в результате сравнения данных за несколько временных периодов.

Для комплексной динамической оценки необходима динамика за ряд лет. В этом случае количество анализируемых показателей значительно возрастет, что увеличит трудоемкость анализа и затруднит интерпретацию результатов, так как необходимо учитывать взаимосвязь полученных показателей и их влияние на изменение друг друга. Динамическая оценка деловой активности может быть представлена в виде динамики интегрального показателя за ряд периодов.

Интегральный показатель предполагает обобщенную численную характеристику деловой активности организации.

Одним из таких показателей является коэффициент внешнего финансового ускорения (замедления) бизнеса, определяемый по формуле 1.2:

К =                                                                                          (1.2)

где Рск - рентабельность собственного капитала;

Рб - рентабельность бизнеса.

Если капитал используется эффективно, то К должен быть больше 1, если прибыль, полученная компанией, не обеспечивает плату за инвестированный капитал, то К 1; К = 1, когда рентабельность собственного капитала равна рентабельности бизнеса. Этот показатель несколько взаимосвязан с показателем эффекта финансового рычага и расширяет возможности комплексной оценки деловой активности хозяйствующего субъекта. Коэффициент внешнего финансового ускорения (замедления) бизнеса характеризует степень финансового рычага бизнеса в целом.

Рентабельность капитала используется в анализе деловой активности в части анализа финансовых результатов деятельности компании и отдачи капитала. Она зависит от прибыли и величины собственного капитала организации.

Показатель рентабельности бизнеса рассчитывается по формуле 1.3:

Рб = Рск * Dск + R * Dзк + Цкз * Dкз                                          (1.3)

где Рск - рентабельность собственного капитала организации, рассчитываемая отношением чистой прибыли к величине собственных средств хозяйствующего субъекта;

Dск - доля собственного капитала в общей величине авансированных средств организации;

R - процент, выплачиваемый за пользование заемным капиталом;

Dзк - доля заемного капитала в общей величине авансированных средств;

Цкз - цена кредиторской задолженности, плата за использование данного привлеченного источника. По сути, этот показатель равен нулю, так как никакой платы за отсрочку платежа нет. Данное разделение необходимо для того, чтобы не включать кредиторскую задолженность в величину заемного капитала и не увеличивать показатель рентабельности бизнеса;

Dкз - доля кредиторской задолженности в общей величине авансированных средств.

При анализе динамики коэффициента финансового ускорения (замедления) бизнеса можно сформировать мнение о росте либо снижении деловой активности на протяжении нескольких лет. Для более полного и детального анализа необходимо использовать данные о статической оценке деловой активности за конкретный период [6,с.53].

2. ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВЕРХОВАЖЬЕЛЕС»

Общество с ограниченной ответственною «Верховажьелес» приобрело права и обязанности юридического лица 4 декабря 1997 года, с момента регистрации Комитетом по Управлению имуществом Администрации Верховажского района № 145 от 9.12.1997 г.

Верховажский лесхоз расположен в северной части Вологодской области на территории Верховажского административного района. Местонахождение ООО «Верховажьелес» п.Верховажье Верховажского района Вологодской области, ул. Стебнева, дом 2.

Протяженность территории лесхоза с севера на юг 66 км, с запада на восток 84 км. Контора лесхоза находится в районном центре СП.Верховажье в 39 км. От ближайшей железнодорожной станции Вельск Северной железной дороги и в 223 км. От областного центра г. Вологды.

Общая площадь лесхоза составляет 265305 га., в том числе покрытая лесом 237312 га. Леса расположены в бассейне верхнего течения реки Вага одним большим массивом. В лесных массивах, закрепленных за лесхозом, все основные лесопромышленники района.

Основным видом деятельности общества является комплекс лесозаготовительных, лесоплавных, лесоперевалочных и лесохозяйственных работ, производство круглых лесоматериалов, пиломатериалов, деревообработка. Кроме того, организация осуществляет комплекс работ по наиболее полному использованию древесного сырья за счет переработки древесины, отходов лесозаготовок и лесопиления.

С 2007 г. весь технологический процесс по выпуску круглых лесоматериалов ведется механизированным способом в лесосеке.

Вся заготовленная древесина вывозится на нижний склад для дальнейшей разделки. Выход деловой древесины составляет 70-75%, которая идет на реализацию и лесопиление. В течение 2013 г. привлекалось для заготовки древесины шесть комплексов подрядчиков. Сортименты с лесосек вывозят специализированные автомашины (сортиментовозы) до потребителя, до станции Вага и Явенского ЛЗУ, где происходит погрузка в полувагоны или до промежуточного склада. В отчетном году комплексами произведено 57 % готовой продукции, подрядчиками - 43%.

Основным поставщиком ГСМ и ТМЦ является ЗАО «ХК Вологодские лесопромышленники». Так в 2008 г. с ЗАО «ХК Вологодские лесопромышленники» заключен Агентский договор, согласно которому Агент принимает на себя обязательство совершать от своего имени, но в интересах и за счет Принципала юридические и физические действия, а Принципал обязуется уплатить Агенту вознаграждение. Под фактическими и юридическими действиями понимается поиск потенциальных поставщиков ГСМ и ТМЦ, заключение от своего имени договоров купли-продажи товаров и оказания услуг, контроль за ходом выполнения условий заключенных договоров, осуществление расчетов с продавцами и т.д. Принципал выплачивает Агенту агентское вознаграждение, размер которого в 2001 г. составил 1880,1 тыс.руб.

Конечной продукцией от лесозаготовок являются лесоматериалы круглые хвойных и лиственных пород размером 4, 6 метров, а также хлысты.

Деловая древесина (пиловочник и баланс) ООО «Верховажьелес» реализуется в пределах района, области, а также в соседнюю Архангельскую область. Наиболее крупными потребителями являются АО «Сокольский ЦБК», ЗАО ПКК «Русьпромсервис», ООО «Вельсклеспром», ООО «Вельский РМЗ», ЗАО «Солдек», ЗАО «Ликсон», ООО «Ликон - плюс» г. Вологда и другие организации и фирмы. Дровяная древесина и отходы от лесопиления продаются в основном населению, бюджетным организациям и МУ «Верховажские теплосети».

Пиломатериалы (доска обрезная, не обрезная, брус) идут на вторичную обработку, а также используются на собственные нужды. Вагонка, доска половая, обшивочная доска, а также готовая продукция (рамы, косяки, срубы бань) пользуются большим спросом у частных лиц и предпринимателей.

Рассмотрим основные показатели производственной деятельности организации.

Таблица 2.1 - Основные показатели производственной деятельности ООО «Верховажьелес» за 2011-2013 гг.

По данным таблицы 2.1 видно постепенное расширение производственной деятельности предприятия за 2011-2013 гг. Причем такая тенденция наблюдается по всем видам производств. Так в 2013 г. произошло увеличение заготовки на 20 %, вывозки на 40,8 %, разделки на 14,6 %.

В целом по всем видам план по производству выполнен. Исключение составляет деловая разделка. По этому виду производства план не выполнен на 4,94 %.

Распиловка круглого леса подразделениями осуществляется в основном на отечественных лесорамах марки Р-63 или Р - 65. Кроме того, при малых объемах лесопиления, также используются ленточнопильные станки и кромкообрезные станки различных модификаций. Конечной продукцией от лесопиления являются брус, доска обрезная и необрезная различных размеров, лафет, а также шпала. В дальнейшем часть пиломатериалов в основном необрезных, поступает в дальнейшую переработку, либо на изготовление столярных изделий. Остальная продукция реализовывается потребителям.

Шестьдесят пять процентов всей реализации лесопродукции осуществляется на внутренний рынок и на экспорт через комиссионера, которым является ЗАО «ХК «Вологодские лесопромышленники». Между комиссионером и комитентом заключен договор комиссии, согласно которого комиссионер обязуется по поручению комитента и за его счет, за обусловленное в договоре комиссионное вознаграждение совершать сделки по реализации продукции комитента, а так же заключать контракты с покупателями на поставку продукции. Выручка от реализации поступает от покупателей на счет комиссионера, затем комиссионер удерживает из этих средств вознаграждение, компенсирует за счет них расходы и штрафы, а оставшиеся средства перечисляет комиссионеру.

Рассмотрим изменение и состав выручки от реализации по таблице 2.2.