Висновки
Сучасні методи фінансового аналізу дають можливість здійснювати оцінку підприємств, компаній та їхніх філіалів по інтегрованим показникам функціонування. Фінансовий аналіз вивчає економічний стан фірми і відображає ефективність виробничої діяльності, ліквідності та фінансової усталеності підприємств за допомогою системи показників.
Метою фінансового аналізу є оцінка фінансового стану підприємства на підставі виявлених результатів та подача рекомендацій щодо його поліпшення. Фінансовий стан оцінюється насамперед на основі статей бухгалтерського балансу та додаткам до нього. Задачі фінансового аналізу визначаються інтересами користувачів аналітичним матеріалом, яких насамперед цікавить:
оцінка фінансових результатів;
оцінка майнового стану;
аналіз фінансової усталеності, ліквідності балансу, платоспроможності підприємства;
дослідження стану та динаміки дебіторської і кредиторської заборгованості;
аналіз ефективності вкладеного капіталу.
Розрахунок та аналіз економічних показників діяльності підприємств є активними інструментами сучасного фінансового менеджменту. Набір цих відносних показників дозволяє скласти доволі повне уявлення про ефективність виробничої, маркетингової діяльності, фінансової стратегії підприємства, а також оптимізувати сам процес управління.
Методика фінансового аналізу являє собою дослідження цих показників з метою прийняття найбільш виправданих рішень в ринкових умовах.
Без фінансового аналізу сьогодні стає неможливимим функціонування будь-якого суб’єкта економічної діяльності, включаючи й тих, що з певних причин не переслідують мету максимізації прибутків. Якщо ефективність господарювання є добровільною справою агента економічної діяльності, то фінансова звітність - обов’язковою: навіть дрібні приватні підприємства зобов’язані аналізувати свою фінансову діяльність, на основі якої вони будують звітність перед органами Державної податкової адміністрації.
Головним джерелом фінансового аналізу є інформація бухгалтерської звітності підприємств, відповідна обробка якої може сприяти максимізації прибутку підприємства. У виробничій сфері фінансовий аналіз тісно зв’язаний з двома головними функціями управління виробництвом: плануванням та контролем, а також з їхньою проміжною ланкою - бюджетуванням (розподілом коштів для досягнення поставлених виробничіх цілей). Без відповідного планування цілі досягаються лише випадково. При плануванні для аналізу головним чином використовуються джерела внутрішнього походження. В основному це дані про сподівані обсяги виробництва (продажу) та витрати. Однак в сучасних умовах джерела фінансового аналізу діяльності великих підприємств не обмежуються внутрішньою інформацією. При плануванні обсягів виробництва до уваги часто беруться статистичні показники стану ринку, економічної ситуації в країні, демографічні характеристики населення окремих регіонів (як скажімо при будівництві мережі супермаркетів) тощо. Фінансовий аналіз є інструментом контролю ефективності використання розподілених або інвестованих коштів. Перед вкладанням коштів у виробництво інвестори проводять оцінку вартості як матеріальних, так і нематеріальних активів. На основі фінансової оцінки будується ціна цих активів. Фінансовий стан характеризується системою таких показників, як поточна і перспективна платоспроможність, оборотність, наявність власних і позичкових засобів, ефективності їхнього використання та ін. Аналізу належить важлива роль у досягненні стабільного фінансового стану підприємства.
Так як підприємства лісового господарства в умовах ринку значну увагу приділяють фінансовим операціям, що приносять дохід, тому питання вкладення капіталів автор розглядала через згруповані показники, зокрема:
1 вкладення у виробничий капітал (основний і оборотний);
2 фінансові вкладення (довгострокові інвестиції, цінні папери, інші активи).
Аналізуючи витрати на виробництво бачимо, що 58% складають матеріальні затрати, 28% - витрати на оплату праці, 0,95% - відрахування на соціальні заходи, 0,43% - амортизація, 0,33% - інші витрати.
Випущена продукція реалізується споживачам по вільних оптових цінах, затверджених директором держлісгоспу. При формуванні цін за основу береться пиловник сосни II сорту. На цей сортимент складається калькуляція. На всі інші сортименти ціни розраховуються по коефіцієнтах відповідно до прейскуранту.
Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг без ПДВ становила в 2002р. 1841,6 тис.грн. (в 2004 р. - 1933,6 тис.грн), а затрати на її виробництво в 2002 р.- 1210,2 тис.грн., а в 2004р. - 1510,6 тис.грн. Прибуток від реалізації підприємства складав у 2002р.- 294 тис.грн., а в 2004 р - 422,9 тис.грн. Рентабельність реалізованої продукції в 2002 р.-24,2%, а в 2004р. - 28%.
Характерним для більшості підприємств є активізація інвестиційної діяльності і фінансових операцій. Тому потребують відповідного інформаційного відображення грошові потоки, пов'язані не тільки з поточною діяльністю (основною виробничою діяльністю), але і з інвестиціями.
У фінансовому обліку відчизняних підприємств є такі проблеми, що повинні знайти відображення у звітності, а саме:
3 визначення доходу (обсягу реалізації);
4 запаси та собівартість проданих товарів;
5 відстрочені платежі та попередня оплата.
Обсяг реалізації визначається на підставі товарів, поставлених клієнтам за звітний період (незалежно від оплати), причому з врахуванням безнадійних боргів - згідно із зарубіжним обліком.
При сучасному правовому забезпеченні розрахунків такого не можуть собі дозволити українські юридичні особи. В собівартість продукції на Заході включають всі витрати без жорсткого рекламування елементів витрат, що має місце в Україні.
Відстрочені платежі та попередня оплата на відміну від українських підприємств, відображаються зарубіжними фірмами не за фактом, а відносяться до тих звітних періодів, до яких вони належать. Крім того, фінансовий облік не регламентує переоцінку фінансових (постійних) активів, вона здійснюється з позицій доцільності для іноземної фірми. В той же час вітчизняні підприємства здійснюють таку переоцінку за рішенням уряду, що веде до росту інфляції, оскільки не враховує доцільність для даного підприємства.
Для застосування фінансового обліку і використання зарубіжного досвіду необхідною умовою є функціонування ринку.
Ефективність прийняття управлінських рішень в умовах ринку обумовлена використанням різних інструментів аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств. Одним. з таких інструментів є сучасні інформаційні технології. У процесі функціонування об'єкта управління на нього постійно діють непередбачені обставини, які потрібно всебічно враховувати.
З отриманих результатів факторного аналізу прибутку можна зробити наступні висновки:
4) найбільша сила позитивного впливу мала місце для фактора - зміна ціни за 1 м 3 лісоматеріалів (126%) та асортименту продукції (91%).
5) Хоча собівартість зросла за 2002-ОЗрр. на 300,4 тис.грн., проте негативний вплив даного фактора було компенсовано завдяки зростанню цін на продукцію
6) Очевидним в даній ситуації є перевищення темпів зростання цін порівняно із зростанням затрат на лісозаготівлю і первинну обробку деревини, проте при загостренні конкуренції на ринку лісоматеріалів можливості нарощування цін будуть істотно обмеженими.
Приведена в роботі методична схема оцінки фінансової
стійкості підприємства при наявності відповідної інформації про планові обсяги
продаж, темпи економічного росту, норми виплати дивідендів і ін. може бути
використана не тільки для поточного періоду, але і на перспективу для розробки
бізнес-планів.
Список використаних джерел
1. Закон України „Про об’єкти підвищеної небезпеки”. Із змінами і доповненнями, внесеними Законом України від 15 травня 2004 року. № 762 - IV.
. Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації, затверджено наказом Міністерства фінансів України, Фонду державного майна України від 26 січня 2001 № 49 / 121 // Українська Інвестиційна Газета. - 2001. - № 9 (281). - 27 лютого. - С. 7-11.
. Лист керівникам підприємств керівника прес-служби Теруправління Держнаглядохоронпраці по Львівській області О. Молчко.
. Методичні рекомендації по аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій: Лист Державної податкової адміністрації України від 27.01.98.
. Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій: Затв. Наказом Агентства з питань запобігання банкрутству від 23 лютого 1998 року № 22 // Держ. інформ. бюл. про приватизацію. - 1998. - № 7.
. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій: Затв. наказом Агентства з питань запобігання банкрутству від 27 червня 1997 р. // Держ. інформ. бюл. про приватизацію. - 1997. - № 12.
. Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку щодо аудиторської перевірки відкритих акціонерних товариств та підприємств-емітентів облігацій: Затв. рішенням Держ. комісії з цінних паперів та фондового ринку від 19.03.97 № 5.
. Александрова М.М., Маслова С.О. Гроші. Фінанси. Кредит: Навч. посіб. 2-ге вид., перероб. і доп. - К.: ЦУЛ, 2002. - 336 с.
. Базидевич В.Д., Баластрик Л.О. Державні фінанси: Навч. посіб. - К.: Артіка, 2002. - 368 с.
. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория економического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и пер. - М.: Финансы и статистика, 2000.
. Белолопецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекцій / Под ред. И.П. Мерзлякові. - М.: ИНФРА-М, 1998, - 298 с.
. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. - К.: Ника-Центр, 1999. - 512 с.
. Бандурка О.М. та ін. Фінансова діяльність підприємства. - К.: Либідь, 1998. - 312 с.
. Боринець С.Я. Міжнародні фінанси: Підручник. - К.: Знання-Прес, 2002. - 311 с.
. Борисова В.А. Методологічні основи фінансового стану підприємств агропромислового виробництва // Фінанси України. - 2000. - № 10. - С.63-68.
. Бухгалтерський фінансовий обіг: Навч. посібник. 4-те вид., доп. і перер. / За ред. Ф.Ф. Бутирця. - Житомир: Рута, 2002. - 688 с.
. Василик О.Д. теорія фінансів: Підручник. - К.: Ніос, 2000. - 416 с.
. Василик О.Д., Павлюк К.В. Державні фінанси України: Навч. посіб. - К.: НЮС, 2002. - 608 с.
. Гапонюк М.А. та ін. Місцеві фінанси: Навч.-метод. посіб. для самост. Вивчення дисц. - К.: КНЕУ, 2002. - 180 с.
. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - К.: МАУП, 1999. - 136 с.
. Голов С.Ф., Ефіменко В.І. Фінансовий та управлінський облік. - К.: Автоінтерсервіс, 1996. - 543 с.
. Горшкова Н.І. Оцінка фінансової стійкості української економіки // Стратегія економічного розвитку України: Науковий збірник. - 2000. - № 2(9). - С. 266-274.
. Дем’яненко І.В. Фінансова стійкість підприємств та її бюджетно-податкове регулювання // Фінанси України. - 2001. - № 5. - С. 127-129.
. Домбровський В.М. Звітність підприємства: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. - К.: КНЕУ, 2001. - 195 с.
. Економіка підприємства / За ред. С.Ф. Покропивного. Вид. 2-ге, пер. та доп. -К., 2001. - 528 с.
. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. - 2-ге вид., пер. та доп. - Львів: Центр Європи, 1997. - 576 с.
. Зятковський І.В. Фінанси підприємств: Навч. посіб. 2-ге вид., стереотипне. - К.: МАУП, 2001. - 152 с.
. Іваненко В.М. Курс економічного аналізу: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. - К.: КНЕУ, 2000. - 263 с.
. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - К.: МАУП, 2000. - 152 с.
. Кірейцев Г.Г. Фінансовий менеджмент. 2-ге вид., пер. та доп. - К.: ЦУЛ, 2002. - 496 с.
. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1995. - 192 с.
. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ, Гриженко Е.М., 2000. - 424 с.
. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.
. Козак В.Г., Козак Г.Я. Аналіз фінансового стану акціонерного товариства. - К.: Аграрна наука, 2000. - 172 с.
. Костіна Н.І. та ін. Моделювання фінансів. - Ірпінь, 2002. - 226 с.
. Костіна Н.І. та ін. Фінанси: Система моделей і прогнозів. - Ірпінь, 2001. - 192 с.
. Комарницький Я., Яремчик І. Фінансово-інвестиційний аналіз: Навч. посіб. / За ред. О. Вишневської. - К.: Українська енциклопедія, Книга Пам’яті України, 1996. - 298 с.
. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посіб. - К.: Знання: КОО, 2000. - 378 с.
. Лишиленко О.В. Бухгалтерський фінансовий облік: Навч. посіб. - К.: ЦУЛ, 2004. - 524 с.
. Маркарьян Є.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 1997. - 160 с.
. Медведик С. Фінансово-господарські відносини: держава, підприєм-ництво: Етапи становлення і перспективи розвитку. - Львів: Інститут регіональних досліджень, 2000. - 366 с.
. Мец В.О. економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посіб. - К.: КНЕУ, 1999. - 132 с.
. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 200 с.
. Нікбахт Ейсан, Гроппелі Анжеліко. Фінанси: Пер. з англ. - К.: Основи, 1993. - 383 с.
. Нусінова О.В. Оцінка фінансової адекватності діяльності промислових підприємств. Теорія і практика перебудови економіки. Матеріали ІІ Всеукраїнської наук.-практ. конференції: Черкаси, 23-25 жовтня 2000. - Черкаси: ЧДТУ, 2001. - С. 166-168.
. Опарін В.М. Фінанси (Загальна теорія): Навч. посіб. - 2-ге вид., доповн. і перер. - К.: КНЕУ,2001. - 240 с.
. Островська О.А. Фінансовий стан та фінансова стійкість підприємств: теоретичні аспекти вивчення їх суті // Стратегія економічного розвитку України: Наук. збірник, 2002. - № 4(11). - С. 182-187.
. Партин Г.О., Загородній А.Г. Фінанси підприємств: Навч. посіб. - Львів: ЛБІНБУ, 2004. - 265 с.
. Петровська О.І., Кленовий Д.В. Фінанси (з елементами статистики фінансів): Навч. посіб. - К.: ЦУЛ, 2002. - 300 с.
. Поддєрьогін А.М. та ін. Фінанси підприємств: Підручник. - 3-тє вид., перер. і доповн. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с.
. Ремньова Л.М. Роль фінансового менеджменту у забезпеченні фінансової стійкості економічних суб'єктів // Стратегія економічного розвитку України: Наук. збірник. - 2002. - № 4(11). - С. 188-194.
. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995. - 98 с.
. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд., перер. и допол. - М.: Экоперспектива, 1998. - 498 с.
. Слав'юк Р.А. Фінанси підприємств: Навч. посіб. - К.: ЦУЛ, 2002. - 460 с.
. Стефанюк І.Б. та ін. Бухгалтерський облік і фінансова звітність - об'єкти фінансового контролю: Методичний посібник. - К.: Атіка, Ельга-Н, 2004. - 304 с.
. Таркуцяк А.О. Фінансовий аналіз та управлінські рішення: Навч. посіб. - К.: Європ. ун-ту, 2001. - 201 с.
. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Зеркало, 1998. - 272 с.
. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. - 4-е изд., перер. и допол. - М.: Институт новой экономики, 1999. - 1248 с.
. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навч. посіб. - К.: Ельга, 2002. - 360 с.
. Фінанси підприємств: Навч. посіб: Курс лекцій / За ред. Г.Г. Кірейцева. - К.: ЦУЛ, 2002. - 267 с.
. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997. - 518 с.
. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 4-е изд., перер. и допол. - М.: Перспектива, 1999. - 656 с.
. Финансовое положение предприятия (оценка, анализ, планирование): Науч.-метод. издание / Под ред. А.В. Чуписа. - Сумы: Университетская книга, 1999. - 332 с.