Материал: Влияние ценовой политики организации на ее финансовые результаты

Тпр - объем выпуска товарной продукции, исчисленный по ценам продаж и полной себестоимости.

После того, как объем реализованной продукции будет рассчитан в двух оценках - по ценам продаж и полной себестоимости, определяется прибыль от реализации как разница между ценой и себестоимостью:

Пр = Врп - Срп                                                                             (4)

где Пр - прибыль от продажи продукции;

Врп - выручка от реализации продукции;

Срп - себестоимость реализованной продукции.

Плановую сумму финансовых результатов также можно рассчитать исходя из известных показателей цены и себестоимости выпуска товарной продукции и остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Тогда формула примет вид:

Пр = Пон + Птп - Пок,                                                                           (5)

где Пр - прибыль от продажи продукции в планируемом периоде;

Пон - прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого периода;

Птп - прибыль от выпуска товарной продукции в планируемом периоде;

Пок - прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого периода.

При незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции используется аналитический метод планирования финансовых результатов. Этот метод применим при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции.

Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска.

По этим данным можно определить базовую рентабельность, Ро:

Ро = (По : Стп) × 100%,                                                                          (6)

где По - ожидаемая прибыль (расчет финансовых результатов ведется в конце базисного года, когда точный размер финансовых результатов еще не известен);

Стп - полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Расчет ведется в определенной последовательности.

1. С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базовой себестоимости.

2. Рассчитывается изменение (+,-) себестоимости продукции в планируемом году.

3. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве, сортности.

4.  После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен.

5.  Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом финансовых результатов, исчисленной на первом и последующих этапах.

6.  Далее учитывается изменение финансовых результатов в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Аналитический метод имеет то преимущество, что показывает влияние различных факторов на величину финансовых результатов, но это преимущество проявляется только при наличии стабильных условий хозяйствования.

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Найти точку безубыточности необходимо для определения объема и стоимости продаж, при которых коммерческое предприятие способно покрыть все свои расходы, не получая прибыль, но и без убытка. Этот метод планирования финансовых результатов базируется на принципе разделения затрат на условно-постоянные и условно-переменные и расчете маржинальной финансовых результатов. Из выручки от реализации продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитаются условно-переменные затраты и получается маржинальная прибыль. Далее из маржинальной финансовых результатов вычитаются условно-постоянные расходы и определяется финансовый результат (прибыль или убыток). Точка безубыточности - это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни финансовых результатов, ни убытка. Более наглядно это можно представить графически (рис. 3).

Три главные линии показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором величина выручки от реализации равна ее полной себестоимости.

конкурентоспособность рентабельность анализ ценовый

Рис. 3. Определение точки безубыточности

После определения точки безубыточности планирование финансовых результатов строится на основе эффекта операционного (финансового) рычага, т. Е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приходя к убыточности. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению финансовых результатов. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает и воздействие операционного рычага уменьшается.

        (7)

Метод воздействия операционного рычага в современных условиях широко используется в планировании финансовых результатов.

1.3 Оценка влияния ценовой политики на финансовые результаты организации

Как показывает отечественная практика, в настоящее время применение цен, основанных на сумме фактических полных затрат и определенной величины прибыли, заводит предприятия в тупиковые ситуации. Стремясь сохранить норму и массу получаемой прибыли в условиях роста затрат, предприятия повышают цены, тем самым делая свою продукцию неконкурентоспособной. Вместе с тем, теория и практика стран с рыночной экономикой показывает, что завоевание и удержание рынков возможно при реализации более дешевой продукции на основе снижения нормы прибыли и получении нужной массы прибыли за счет больших объемов продаж.

Система «директ-костинг» дает возможность установить связи и пропорции между затратами и объемами производства, получить информацию о прибыльности и убыточности производства в зависимости от его объема, прогнозировать изменение себестоимости в зависимости от объема производства или мощностей. Выделение суммы постоянных затрат в этой системе калькулирования позволяет показать влияние их величины на сумму прибыли, а изменение маржинального дохода дает возможность выявить более рентабельные изделия и соответственно внести изменения в ассортимент выпускаемой продукции. Таким образом, система «директ-костинг» позволяет определить изменение прибыли под влиянием изменения переменных затрат, цен реализации, структуры выпускаемой продукции и на основе такого анализа принять комплекс необходимых в этих условиях стратегических мер по управлению предприятием.

Для определения потенциальной прибыли, которую может достичь предприятие, необходимо проведение комплексного анализа издержек, объема производства и прибыли (cost-volume-profit analysis/ CVP analysis).

Прибыль - это доход фирмы, образующийся как разность между общим доходом и общими затратами фирмы на производство продукции. С точки зрения экономической теории безубыточность есть нормальное состояние фирмы на современном конкурентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равновесия. Точка безубыточности - это такой объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции, в том числе среднерыночный процент на собственный капитал фирмы и нормальный предпринимательский доход. Первая проблема, связанная с точкой безубыточности, - это проблема определения критического объема продукции, при котором достигается безубыточность. В данном параграфе мы рассмотрим сначала три подхода к определению точки безубыточности: уравнения, маржинального дохода и графического изображения. Рассмотрим метод анализа чувствительности прогнозного расчета критической точки к изменениям принятых допущений (CVP - анализ). Перейдем к рассмотрению методов расчета точки безубыточности.

. Метод уравнения. В самом общем виде схема любого отчета о финансовых результатах выглядит следующим образом:

выручка - переменные затраты - постоянные затраты = чистая прибыль,

или

Это же уравнение можно переписать в алгебраической записи. Обозначим прибыль за исследуемый период через П, через Р - цену продажи единицы произведенной фирмой продукции, х - объем произведенной и проданной продукции за указанный период, а - уровень фиксированных расходов, в - переменные расходы на произведенную (и проданную) продукцию. В таких обозначениях уравнение «прибыли-доходов-расходов» выглядит следующим образом:

П = Р×х - (а + в×х)

или

П = (Р - в) ×х - а                                                                             (8)

Последняя форма уравнения подчеркивает, что все факторы делятся на зависящие от объема реализации и независящие от него. В частности, все расходы фирмы можно разделить на постоянные и переменные.

Заметим, что при определении параметров мы разделили издержки на производство реализованной и произведенной продукции. Данное различие является наиболее существенным для двух подходов в управлении затратами и ценами: Absorption costing и Direct costing. По методу Absorption costing калькулирование себестоимости продукции осуществляется с распределением всех затрат между реализованной продукцией и остатками товаров, то есть постоянные расходы являются запасоемкими. При методе Direct costing постоянные расходы полностью относятся на реализацию.

Использование уравнения (8) позволяет легко определить точку безубыточности путем несложных алгебраических преобразований. Объем выпуска (хо), при котором достигается точка безубыточности, определяется из условия:

П = 0, и хо = (П + а) / (Р - в) = а / (Р - в)                                       (9)

2. Маржинальный доход. Метод маржинального дохода есть модификация предыдущего. Под маржинальным (предельным) доходом понимают доход, который получает фирма от производства одного изделия.

Тогда формула (2) может быть переписана в виде

 (10)

Для определения объема производства с заданной прибылью:

                (11)

Представленные методические подходы относятся к CVP-анализу, то есть анализу соотношений прибыли, затрат и объема продаж. Основные положения методики совместного анализа издержек, объема деятельности и прибыли приведены в таблице 1. Исчисление коэффициентов выручки необходимо для выбора наилучшей (с точки зрения получения прибыли) структуры ассортимента продукции. При равенстве всех других показателей предпочтение должно отдаваться той структуре продаж, которая обеспечивает самый большой коэффициент выручки.

Таблица 1. Порядок расчета и назначение основных показателей, применяемых при комплексном анализе издержек, объема деятельности и прибыли (CVP-analysis)

Удельная маржинальная прибыль, ПУД.М (profit margin per unit)   

К - количество единиц реализованной продукции;

Ц - продажная цена одной единицы;

Критическая точка, ТКР (break-even point)               1) Метод решения уравнения:  В = ЗПЕР + ЗПОСТ + ПЧ К ×Ц = К ×ЗПЕР.УД +ЗПОСТ + ПЧ  2) Метод удельной маржинальной прибыли (является вариацией метода решения уравнений): - в единицах продукции 

в денежном выражении

Необходимым элементом CVP - analysis является изучение структуры затрат, т.е. соотношение переменных и постоянных затрат предприятия. Следует отметить, что нет единого критерия наилучшей структуры затрат даже в пределах одной отрасли. Оптимальность их соотношения зависит от конкретных условий работы предприятия и воздействующих факторов, включая долгосрочную тенденцию продаж, ежегодные колебания в уровне реализации и т.п. Например, при благоприятном прогнозе долгосрочного роста объема продаж фирма, имеющая значительную долю постоянных расходов, будет получать гораздо большую величину прибыли, поскольку у нее выше коэффициент выручки.