Курсовая работа: Управление оборотным капиталом предприятия (на примере ООО ГЕБО)

Средства привлекаются не только в форме кредитов, займов и вкладов, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих средств, т.е. остатков фондов и резервов самой фирмы, временно не используемых по целевому назначению.

Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.

Несвоевременные взносы органам социального страхования также

приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности. Наибольшую долю в современных условиях имеет кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, причиной чему являются взаимные неплатежи.

Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности и является основным источником ее покрытия. Поэтому может возникнуть мнение, что кредиторская задолженность не должна быть меньше дебиторской. Такое положение было бы крайне необоснованным, так как временно отвлеченные и временно привлеченные в оборот средства отнюдь не должны корреспондироваться по величине. Кредиторская задолженность должна погашаться предприятием независимо от величины дебиторской задолженности.

Кредиторская задолженность, как и дебиторская, подлежит детальному анализу с использованием тех же формул оборачиваемости, показывающих количество оборотов средств в кредиторской задолженности и длительность одного оборота в днях.

Таким образом, в обороте предприятия кроме кредиторской задолженности могут находиться прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самого предприятия, временно неиспользуемых по прямому назначению. Целевые фонды и резервы образуются за счет себестоимости, прибыли и других целевых поступлений. К этой группе средств относятся суммы временно неиспользуемых амортизационного фонда, ремонтного фонда, резерва предстоящих платежей, финансового резерва, премиального и благотворительного фондов и др. Все эти фонды и резервы предприятия в установленные сроки используются по целевому назначению. Вовлекаться в оборот в качестве источников покрытия оборотных средств могут лишь остатки этих фондов на период времени, предшествующий их целевому использованию.

1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала предприятия

Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют финансовое состояние хозяйствующего субъекта и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:

- платежеспособность, т.е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

- ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;

- возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Важнейшим показателем эффективности использования оборотных средств является время товарного обращения. Это объясняется тем, что размер необходимых торговым предприятиям оборотных средств прямо пропорционален объему товарооборота и обратно пропорционален скорости оборачиваемости [20,45].

Время обращения средств измеряется длительностью одного оборота и коэффициентом оборачиваемости. Длительность одного оборота (Т0) исчисляется отношением произведения средней суммы оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия, за определенный период (Z0) и количества дней в периоде (t) к сумме реализации за данный период (Q) т.е.

Т0=Z0 * t Q (1)

Средний размер оборотных средств определяется исходя из суммы оборотных средств на определенные даты и рассчитывается и рассчитывается или по формуле средней арифметической

Z0=(Z01+…Z0t) t (2)

где t - число дат, или по средней хронологической моментного ряда

Z0=(Z012+Z02+…+Z0t-1+Z0t 2) : ( t-1) (3)

Под оборотом капитала, вложенных в отдельные виды запасов или затрат, понимается переход в следующую стадию кругооборот. Так, для денежных средств оборотом является не их поступление, а авансирование на оплату приобретаемых товаров и другие потребности; для товарных запасов оборотом служат отпуск или отгрузка; по отгруженным товарам оборот характеризуется поступлением выручки. В целом для всей массы оборотных средств, в том числе нормируемых, оборот - это завершение кругооборота при поступлении выручки.

Среднегодовые остатки оборотных активов могут определяться по формулам средней хронологической или средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При расчете показателей оборачиваемости оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние товарные запасы включены в расчет по покупной стоимости, то и товарооборот берут в такой же оценке. Аналогичного принципа следует придерживаться и при определении оборачиваемости товаров отгруженных. При исчислении оборачиваемости других видов оборотных активов в розничной торговле товарооборот принято брать в розничных ценах (в общественном питании - по продажной стоимости). Оборачиваемость в днях (время обращения) по всем видам оборотных средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных активов. Оборачиваемость может изучаться и в количестве

оборотов (скорость обращения) делением объема товарооборота за

изучаемый период на средние остатки оборотных активов [25,493].

Оборачиваемость оборотных средств обычно изучают в динамике.

Следует различать оборачиваемость средств в днях и запас средств в днях оборота. Скорость обращения средств в днях выражает продолжительность одного оборота. Запас же средств в днях оборота показывает, на сколько дней имеется оборотных средств. Он рассчитывается отношением суммы оборотных средств на конкретную дату к

среднедневному товарообороту изучаемого периода.

Коэффициент оборачиваемости средств (еос) свидетельствует о

количестве оборотов, совершенных за конкретный период. Он исчисляется по формуле

еос= t : То (4)

где t - число дней в периоде;

То - длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости дополняет показатель оборачиваемости в днях. Чем короче период оборачиваемости в днях, тем больше кругооборотов проходят оборотные средства и тем меньше потребности в них.

Для характеристики скорости оборота оборотных средств используется показатель, который выражает величину средней продолжительности оборота в днях, и рассчитывается делением суммы вложений оборотных средств (нормируемых или всех) на величину среднедневного оборота. В расчете оборачиваемости используется данные о сумме оборотных средств по активу бухгалтерского баланса.

При расчете показателя оборачиваемости всех оборотных средств из их суммы исключаются денежные остатки на расчетном счету. Это обусловлено, прежде всего, тем, что ускорение оборачиваемости может сопровождаться высвобождением средств, хранящихся на расчетном счете. Если рассчитывать оборачиваемость с включением в сумму оборотных средств остатка на расчетном счету, то действительное ускорение оборачиваемости может оказаться не выявленным. Кроме того, как уже отмечалось, на расчетном счете немалую часть остатка составляют суммы, не относящиеся к оборотным средствам.

Одной из важных причин недостаточности оборотных средств у множества предприятий являются отсутствие стабильного поступления сырья. Это ведет к тому, что закупается сразу иногда в 30-50 раз больше, чем суточная норма потребления сырья. Получаются залповые выплаты, следовательно, необходимы огромные оборотные средства [15,22].

Без эффективного использования оборотных средств в современных условиях не удается обеспечить непрерывность воспроизводственного процесса как неотъемлемой части устойчивой макроэкономической стабилизации функционирования экономики, реконструкции народного хозяйства в целом и отдельных предприятий в частности.

2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ООО «ГЕБО»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ГЕБО»

Обество ограниченой ответственности «ГЕБО» на основании решения Совета директоров ООО «ГЕБО» от 30 сентября 2000 г. в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Основной целью деятельности ООО «ГЕБО» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

Основными видами деятельности ООО «ГЕБО» являются:

- производство силовых агрегатов, двигателей, коробок передач и запасных частей к ним;

- создание новых двигателей, коробок передач;

- оказание производственных, маркетинговых, лизинговых, трастовых услуг;

- осуществление торговли;

- иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Организационная структура предприятия позволяет руководству сосредоточиться на стратегических вопросах, для достижения высокой эффективности за счет специализации.

Анализ основных технико-экономических показателей ООО «ГЕБО» показал, что его деятельность в 2018 году была достаточно успешна на протяжении всего анализируемого периода, т.к. предприятие получает ежегодно увеличивающуюся выручку от реализации. В 2019 году, в условиях финансовое положение предприятий начало стремительно ухудшаться.

2.2 Структура и динамика оборотного капитала предприятия

Оценку и анализ оборотного капитала традиционно начинают с анализа динамики и структуры оборотных активов в активе баланса.

Рассмотрим динамику и структуру активов ООО «ГЕБО» за 2017 - 2019 гг. Источником информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс. Результаты представим в таблицах 1 - 2.

Таблица 1 Анализ динамики активов ООО «ГЕБО» за 2017 - 2019 гг. (тыс. руб.)

Источник: Бухгалтерский баланс ООО «ГЕБО» за 2017-2019гг.

В 2018 году наибольшее влияние на данный показатель оказывает стоимость внеоборотных активов равная 3171378 тыс. руб. и составляющая в активах баланса 50,9%.

Таблица 2 Структура активов ООО «ГЕБО» за 2017 - 2019гг. (тыс. руб.)