Размещено на http: //www. allbest. ru/
Специальность Экономическая безопасность
Специализация - Финансовый менеджмент
КУРСОВАЯ РАБОТА
Дисциплина: Финансовый менеджмент
На тему: Управление оборотным капиталом предприятия (на примере ООО "ГЕБО")
2020
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность оборотного капитала
1.2 Источники формирования оборотного капитала предприятия
1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала предприятия
2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ООО «ГЕБО»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ГЕБО»
2.2 Структура и динамика оборотного капитала предприятия
2.3 Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ГЕБО»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
управление оборотный капитал материалоемкость
В последнее десятилетие в связи с институциональными преобразованиями, спадом объемов производства, обострившимся платежно-расчетным кризисом, острой нехваткой собственного оборотного капитала существенно снизилась эффективность управления оборотным капиталом российских промышленных предприятий.
Важно правильно управлять оборотным капиталом, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.
Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат - с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции. Важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных активов является экономия материальных ресурсов, используемых в производстве, сокращения их расхода на единицу продукции.
В настоящее время актуальной проблемой практически всех российских предприятий является недостаток собственных оборотных средств. Причины такого положения заключаются в ошибочной политике, проводимой правительством, низкой платежеспособности предприятий и населения и т.д. Только сейчас некоторым предприятиям удалось восстановить более-менее необходимый уровень собственных оборотных средств, обеспечивающий возможность их устойчивого функционирования. Следует отметить, что для многих предприятий этот уровень мог бы быть значительно ниже, если бы применялись эффективные методы работы с поставщиками, клиентами и управления запасами материальных ресурсов и оборотными средствами, вложенными в эти запасы. На многих предприятиях довольно большая часть оборотных средств используется неэффективно: они "заморожены" в излишних запасах материальных ресурсов (сырья, материалов, комплектующих изделий, покупных полуфабрикатов, запчастей и т.д.) или в готовой продукции.
Таким образом, тема курсовой работы является актуальной, так как от наличия текущих активов и его эффективного использования зависит не только финансовое состояние организации, но и оборотными активами интересуются внешние пользователи, в первую очередь инвесторы (акционеры), более того от степени оборачиваемости оборотного капитала зависит деловая актуальность организации.
Цель написания данной работы - рассмотреть теоретические аспекты управления оборотным капиталом и разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия на примере ООО «ГЕБО».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить теоретические аспекты управления оборотным капиталом;
2. Проанализировать состояние и эффективность использования оборотного капитала в ООО «ГЕБО»;
3. Разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия ООО «ГЕБО»
Предметом исследования является оборотный капитал предприятия, а объектом исследования ООО «ГЕБО».
Источниками информации являются устав, годовые отчеты 2017-2019гг., положения о деятельности ООО «ГЕБО».
Теоретической и методической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам формирования и использования оборотных средств и оценки их эффективности. Расчет показателей финансового состояния производился на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках ООО «ГЕБО» за 2017-2019гг.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность оборотного капитала
Оборотный капитал (оборотные средства) предприятия представляет собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и основах организации оборотных средств.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования одно из основных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.
Оборотный капитал - это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие активы. По материально - вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырьё, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.
Характерной особенностью оборотных средств является скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производительную и сбытовую.
Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства.
Элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.
Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производства. д Доля оборотного капитала постоянно находиться в сфере производства (производственные зрезервы, незавершенное изготовление, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, денежные средства, ценные бумаги и т. д.).
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:
1) в соответстиве от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды и фонды обращения;
2) в соответстиве от практики контроля, планирования и управления - нормируемые и ненормируемые оборотные средства;
3) в соответстиве от источников формирования оборотного капитала - собственный и заемный оборотный капитал;
4) в соответстиве от ликвидности - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;
5) в соответстиве от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений;
6) в соответстиве от стандартов учета и отражения в балансе фирмы - оборотные средства запасов, денежные средства, расчеты и прочие активы;
7) в соответстиве от материального вещественного содержания - предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства расчетов[18, С.64].
Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение средств производства.
1-я стадия: организованный процесс материально-технического снабжения средствами производства;
2-я стадия: потребления средств производства и создания готовой продукции;
3-я стадия: реализация готовой продукции.
Кругооборот фондов предприятий может совершиться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике это стоимость приняла название оборотных средств.
Под составом оборотных средств понимается совокупности элементов, образующие оборотные фонды и фонды обращения [6,16].
Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:
1. Производственные запасы;
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
3. Расходы будущих периодов.
Таким образом, оборотный капитал (оборотные средства) предприятия представляет собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Оборотный капитал - это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие активы. По материально - вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырьё, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах. Характерной особенностью оборотных средств является скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
1.2 Источники формирования оборотного капитала предприятия
Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.
Ведущую роль в составе источников формирования играют собственные оборотные средства. Эти средства должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность фирмы, которая необходима для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.
Собственные оборотные средства служат источником покрытия запасов, т.е. нормируемых оборотных средств. Первоначальное формирование их проходит в момент создания компании и образования ее уставного капитала. Источником собственных оборотных средств на этой стадии являются инвестиционные средства учредителей. В дальнейшем, по мере развития предпринимательской деятельности, собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг, операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств.
Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. С развитием акционирования предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий.
Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении фирмы. Развитие конкуренции вызывает необходимость направлять чистую прибыль, прежде всего на расширение производства, его модернизацию и совершенствование. В плане этих мероприятий часть чистой прибыли направляется на прирост собственных оборотных средств. Конкретная величина этой прибыли определяется в процессе финансового планирования и зависит от ряда факторов: размера прироста норматива оборотных средств, общего объема прибыли в предстоящем периоде, возможности привлечения заемных средств, необходимости первоочередного направления прибыли на инвестиционные процессы и др.
Наряду с финансированием оборотных средств в форме краткосрочного банковского кредитования широкое распространение в рыночной экономике получил коммерческий кредит. Фирма-покупатель, получив товарно-материальные ценности, не оплачивает их стоимость до установленного поставщиком срока платежа. Таким образом, на этот период поставщик предоставляет покупателю коммерческий кредит.
Инвестиционный вклад работников фирмы осуществляется на основе специального договора или положения. В зависимости от суммы вклада работники фирмы получают определенный процент. В порядке привлечения заемных средств для покрытия потребности в оборотных средствах фирма может выпустить в обращение такие долговые ценные бумаги, как облигации. Тем самым оформляются как бы отношения займа между эмитентом и держателями облигаций.