Дипломная работа: Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере производственный кооператив ВОСХОД-ЛТД)

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ПК «Восход-ЛТД» является финансово зависимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет заемных средств. Но тем не менее предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что ПК «Восход-ЛТД» не отвечает условиям ликвидности, так как практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств. ПК «Восход-ЛТД» работает в основном за счет заемных источников финансирования.

2.2 Структура и динамика кредиторской задолженности предприятия ПК «Восход-ЛТД»

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных за 2009-2011г.г. (см. таблицу 8). Данные взяты из бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Таблица 8

Кредиторская задолженность предприятия ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)

По данным таблицы видно, что в кредиторской задолженности произошли существенные изменения. К концу 2011 г. кредиторская задолженность возросла с 5366 тыс. руб. до 11349 тыс. руб. т.е. на 5983 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности произошло за счет увеличения расчетов по налогам и сборам. Если в 2009 г. сумма по этой строке составляла 1435 тыс. руб., то к 2010 г. увеличилась до 1887 тыс. руб., а к концу 2011 г. до 4033 тыс. руб., то есть общее увеличение составило 2598 тыс. руб. Такие темпы роста связаны, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой прибыли, а также с увеличением НДС и повышением фонда оплаты труда. В строке «задолженность перед персоналом организации» также видны изменения. К концу 2011 г. произошло увеличение на 484 тыс. руб., это можно объяснить тем, что раньше большинство крупных заказчиков организации работали по предоплате, а к концу 2011 г. основная часть оплачивает продукцию по факту получения, что, конечно, не всегда гарантирует своевременное поступление денежных сумм.

Кредиторская задолженность покупателей зачастую воспринимается как бесплатный денежный ресурс, но этот ресурс дан на очень короткое время и тоже стоит денег, т.к. все авансы подлежат обложению НДС.

Краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия. (Рис. 3)

Рис.3 Динамика изменения кредиторской задолженности на предприятии ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г.г. тыс. руб.

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период сбора кредиторской задолженности. «см. таблицу 9»

Таблица 9

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период сбора кредиторской задолженности

К 2011 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в сравнении с 2009 годом на 3490 тыс. руб. Данные изменения носят положительный характер, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Из таблицы видно, что к концу 2010 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился с 7,8 до 8,4, т.е. на 0,6. А к концу 2011 года уменьшается с 8,4 до 8,1 на 0,3. Период сбора кредиторской задолженности увеличился к концу 2011 года с 46,5 до 51,5 дней, Повышение оборачиваемости означает, что у организации не возникает проблем с оплатой счетов. (Рис.4)

Рис. 4 Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г. г (тыс. руб.)

2.3 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД»

Проведем анализ дебиторской задолженности на ПК «Восход-ЛТД» на основании данных за 2009-2011гг. ( таблица 10). Данные взяты из бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Таблица 10

Дебиторская задолженность предприятия ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011гг. (тыс. руб.)

Из таблицы видно, что к концу 2011г. сумма остатка дебиторской задолженности увеличилась на 172 тыс. руб. по сравнению с 2009г.

Увеличение произошло за счёт краткосрочной задолженности, так как долгосрочная задолженность у предприятия отсутствует на протяжении всего рассматриваемого периода.

За 3 года существенно увеличился остаток дебиторской задолженности по расчётам с покупателями и заказчиками на 667 тыс. руб. это говорит о том, что предприятие стало чаще отгружать продукцию без оплаты тем самым рискуя не получить оплату совсем. С другой стороны можно сказать, что организация идет на уступки покупателям, в платежеспособности которых уверена, тем самым располагая их к себе.

Наблюдается повышение по строке авансы выданные. К концу 2011 г. они увеличились на 208 тыс. руб.

Рис. 5 Динамика дебиторской задолженности на предприятии ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г.г. (тыс. руб.)

Далее рассмотрим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, которое требуется для сбора долгов. (таблица 11).

Таблица 11

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, требуемое для сбора долгов

Из таблицы видно, что в период с 2009 по конец 2011 г. происходит значительное увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 9,33 до 14,9. Данное повышение сигнализирует о том, что у организации уменьшилось число клиентов, от которых вовремя не поступают деньги на счет.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов в уменьшилась к 2011 году на 18%, а доля задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов уменьшилась к 2011 году на 12% ,то можно сделать вывод о повышении ликвидности текущих активов из-за улучшения качества дебиторской задолженности.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности растет. И к 2011 году он составляет 2,66%, при рекомендуемом значении <=1. Это означает то, что предприятие не способно погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов.

Среднее число дней, требуемое для сбора долгов уменьшилось с 39,11 дней в 2009 году до 24,5 дней в 2011 году. (Рис. 6)

Рис. 6 Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г.г.(тыс. руб.)

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет существенную угрозу стабильности финансового состояния предприятия. Динамика роста кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Высокая доля строки «расчеты с покупателями и заказчиками» в общем объеме дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие предоставляет льготные условия расчетов покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.).

Представляют интерес значительные объемы прочей задолженности, как дебиторской, так и кредиторской. Их подробный анализ не входит в рамки настоящей работы, однако при аудиторской проверке предприятия эти суммы непременно будут подвергнуты детальной проверке, особенно суммы, выданные в счет заработной платы и своевременно не возвращенные, а также не возвращенные работниками подотчетные суммы.

Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие.