Дипломная работа: Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере производственный кооператив ВОСХОД-ЛТД)

2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПК «Восход-ЛТД»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ПК «Восход-ЛТД»

Производственный кооператив (ПК) «Восход-ЛТД» расположен в г. Коврове( ИНН: 3305057720, ОГРН 1073332000279). Юридический адрес: Владимирская область, г.Ковров, ул.Социалистическая , д.33, промплощадка №2 ОАО ЗиД. Основан в 1994 году.

Отраслью ПК «Восход-ЛТД» является машиностроение. Основным направлением деятельностью является метизное производство, производство изделий из пластмасс и механическая обработка металлов, изготовление автозапчастей.

Метизное производство - оборудование более 60 единиц. Выпускаемая продукция: крепежные изделия, метизы различных ГОСТов и модификаций с объемом выпускаемой продукции до 50 тонн в месяц - винты, болты, гайки и шпильки М3 М10, шайбы пружинные М4 М12 и метизы для мебельного производства, самонарезающиеся винты, шурупы и гвозди.

Производство изделий из пластмасс - горизонтальные термопласт автоматы: 24 единицы импортного производства. Выпускаемая продукция: изделия весом от 1 до 4000 грамм из различных видов пластмасс на прессформах собственного изготовления и на прессформах заказчика.

Производство деталей, получаемых механической обработкой - точение на одношпиндельных и многошпиндельных автоматах из различных сортов металлопроката диаметром до 80 мм и из заготовок, диаметром до 140 мм.

ПК “Восход-ЛТД” изначально возникло в 1987 году как объединение производственных кооперативов “Восход”. ОПК “Восход” состоял тогда из ПК «Метиз», ПК «Маяк», ПК «Полимер» и ПК «Товары народного потребления» (ТНП). В 1994 году был преобразован в производственный кооператив.

Основными покупателями продукции являются следующие организации (таблица 3).

Таблица 3

Покупатели продукции у ПК «Восход-ЛТД»

Структура управления ПК «Восход-ЛТД» является линейной (Рис.1). На это указывает тот факт, что председателю подчиняются его заместители, главный инженер, главный бухгалтер, а им в свою очередь исполнители на местах. Главному инженеру подчиняются вспомогательные службы, такие как механики, энергетики и инструментальная кладовая. Начальнику производства подчиняются Участок №1 «Метиз», Участок №2 «Полимер», Участок № 3 «Маяк», Участок № 4 «Автомат». Заместителю председателя подчиняются заведующий хозяйством, главный бухгалтер, начальник по производству, главный инженер. Так как структура управления является линейной, то связей между службами практически нет, поскольку у них слишком мало точек соприкосновения. Например, главный бухгалтер и главный инженер имеют мало общих производственных интересов в связи со своей специфической деятельностью. Связи между службами установлены должностными инструкциями, а также иными документами нормативного характера. Координация деятельности на предприятии происходит на прямую между отделами, что сокращает время для принятия решения. Из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что отношения между отделами носят в основном неофициальный характер.

Рис. 1 Организационная структура ПК «Восход-ЛТД»

Поведем анализ финансовой устойчивости ПК «Восход-ЛТД».

Для начала рассмотрим ликвидность баланса ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы (таблица 4).

Таблица 4

Ликвидность баланса ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы

Сравним полученные показатели с нормативными значениями (Рис. 2):

Рис.2 Сравнение полученных показателей с нормативными значениями на ПК «Восход-ЛТД»

Благополучная структура баланса предполагает примерное равенство активов групп 1-4 над пассивами данных групп. Но необходимо отметить, что наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства. Менее ликвидные активы могут формироваться за счёт уставного капитала, но при необходимости можно привлекать долгосрочные кредиты.

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность бухгалтерского баланса ПК «Восход-ЛТД» как недостаточную, так как соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных платежей не соответствует нормативным значениям.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.

Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о неплатежеспособности организации в анализируемом периоде так как (А1+А2) - (П1+П2) < 0 в рассматриваемом периоде, то есть текущая ликвидность предприятия отрицательна в течение трех лет.

Сравнение значений статей А3 и П3 соответствует нормативным значениям в анализируемом периоде. Соотношение А4 и П4 - отражает финансовую устойчивость, т.е. наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Однако получается что, главными источниками погашения обязательств являются основные средства предприятия и просроченная дебиторская задолженность, взыскание которой в полном объема в короткие сроки крайне сомнительна. Основной источник исполнения обязательств организации - текущие платежи за товары, работы или услуги. Изменение конъюнктуры рынка может привести к падению объемов продаж и, следовательно, к банкротству.

Если выполняются первые три неравенства ликвидности баланса, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Баланс рассматриваемого предприятия не отвечает условиям ликвидности, так как предприятие практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств.

Для более детального анализа проведем анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов за период с 2009 по 2011 годы

(таблица 5).

Таблица 5

Коэффициенты ликвидности ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы

За рассматриваемый период с 2009 по 2011 годы абсолютная ликвидность предприятия не изменилась и продолжает оставаться на очень низком уровне. То есть по итогам работы в 2011 году предприятие способно было погасить всего 3% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») уменьшился - с 0,58 в 2009 году до 0,33 в 2011 году. Это означает что ПК «Восход-ЛТД» способен погасить всего лишь 33% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам

Коэффициент текущей ликвидности предприятия уменьшился с 1,21 до 1,06. У предприятия оборотных средств достаточно, чтобы погасить текущие обязательства.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 6).

Таблица 6

Анализ рыночной устойчивости ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ПК «Восход-ЛТД» работает преимущественно за счет заемных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2009 года уменьшился с 0,38 до 0,13 при нормативном значении не менее 1.

Количество оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников с 2009, уменьшилось с 0,17 до 0,06, что соответствует нормативному значению.

Собственный капитал ПК «Восход-ЛТД» в общей величине источников финансирования составил в 2011 году 11%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ПК «Восход-ЛТД» относится к финансово зависимым предприятиям.

Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени.

Рассмотрим показатели рентабельности ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 1,) и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложения 2,3), рассчитаем показатели рентабельности (таблица 7).

Таблица 7

Анализ рентабельности ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 годы

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 1,5% до 1,7%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2011 году 1,7 рубля валовой прибыли от продаж и 1,48 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2011 году было получено 52 рублей чистой прибыли, что выше уровня 2009 года.