задолженность перед внебюджетными фондами - 2182 тыс. руб.;
расчеты по налогам и сборам - 4033 тыс. руб.;
прочие кредиторы - 710 тыс. руб.
Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности.
То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в 2012 году составит 51 % или 5788 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 5561 тыс. руб. (таблица 13).
Объём реализованной продукции увеличится на 50 %, или на 32688 тыс.руб. Чистая прибыль увеличится на 57 тыс.руб., или на 49 %. Рентабельность не увеличится и составит - 0,18.
Таблица 13
Расчёт эффективности после проведения реструктуризации кредиторской задолженности
|
№ п/п |
Показатели |
до внедрения |
после внедрения |
Изменения |
||
|
Абсолютные, тыс. руб. |
Относительные, % |
|||||
|
1 |
Выручка |
65376 |
98064 |
+32688 |
150 |
|
|
2 |
Себестоимость |
31043 |
46565 |
+15522 |
150 |
|
|
3 |
Чистая прибыль |
117 |
174 |
+57 |
149 |
|
|
4 |
Рентабельность продаж |
0,18 |
0,18 |
- |
100 |
|
|
5 |
Кредиторская задолженность |
11349 |
5788 |
-5561 |
51 |
По данным таблицы 13 можно сказать, что реализовав данное мероприятие путей проведения реструктуризации кредиторской задолженности в ПК «Восход-ЛТД», кредиторская задолженность снизится на 49 %.
Рис. 9 Кредиторская задолженность до и после проведения реструктуризации ПК «Восход-ЛТД», тыс. руб.
В зависимости от содержания операций расчёты производятся по товарным операциям и по нетоварным операциям, связанным только с движением денежных средств (погашение задолженностей бюджету, между организациями, банку и т.п.).
Формы безналичных расчётов при этом устанавливает ЦБ РФ. Это:
расчёты платёжными требованиями-поручениями;
расчёты посредством аккредитивов и особых счетов;
расчёты в порядке плановых платежей;
расчёты платёжными поручениями;
расчёты переводами, чеками и т.д.
В этом случае предприятию важно выбрать наиболее удобный способ расчётов для того, чтобы сократить время между фактом получения покупателем товарно-материальных ценностей и фактом совершения платежа - это зависит от вида деятельности предприятия.
Взаимозачёты платёжными поручениями - это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:
платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;
платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;
платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.
Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.
Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств. Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.
Таким образом, реструктуризация - это хороший и эффективный способ совершенствования управления кредиторской задолженностью на ПК «Восход-ЛТД».
3.3 Кредитная политика как фактор управления дебиторской задолженностью
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей.
Задолженность, предназначенная к получению в виде денежных средств, существенно влияет на финансовое положение организации, величину денежных средств в составе оборотных средств, платежеспособность и размер прибыли. При наличии положительных результатов от продажи продукции (товаров, работ, услуг) организация может иметь неустойчивое финансовое положение и в будущем - убытки, если существует тенденция роста дебиторской задолженности вследствие неквалифицированного управления ею.
Политика управления дебиторской задолженностью - часть общей политики предприятия в области управления оборотными средствами, и заключается она в оптимизации общего размера данного вида задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания.
Управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с клиентами от проведения преддоговорных процедур до исполнения операций в соответствии с договором.
Примерный перечень и состав мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью для ПК «Восход-ЛТД» приведен в таблице 14.
Таблица 14
Перечень мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью в ПК «Восход-ЛТД»
|
Этап 1. Осуществление преддоговорных процедур |
Анализ информации о потенциальном клиенте, оценка его деловой репутации и конъюнктуры рынка, на котором он работает |
Анализ осуществляется на основании: информации, получаемой от самого потенциального клиента; собственной базы данных; информации из внешних источников (публикации в СМИ, информация, содержащаяся в разного рода коммерческих справочниках, данные государственной статотчетности, базы данных компаний, специализирующихся на сборе и анализе информации о юридических лицах, информация, полученная от банка, обслуживающего потенциального клиента, и от других партнеров по сделкам) |
|
|
Анализ финансового состояния каждого из потенциальных клиентов и их группировка по уровню платежеспособности |
Анализируются платежеспособность, показатели собственного капитала и ликвидность клиента, результативность его хозяйственной деятельности и финансовая устойчивость, а также объем и состав его чистых активов, которые могут выступать в качестве обеспечения кредита при возникновении неплатежеспособности |
||
|
Определение возможных сумм и сроков кредитования для каждого клиента |
Размер сумм и сроки кредитования определяются на основании положений кредитной политики предприятия с учетом проведенного анализа финансового состояния клиентов. При этом размер общей суммы кредитов, предоставляемой клиентам, может исчисляться, например, как процент от балансовой прибыли или объема собственных средств, скорректированный на коэффициент ликвидности. Кредитная политика предприятия также должна задавать стандарты кредитоспособности клиентов, политику сбора платежей и предоставления скидок в случае досрочной оплаты продукции |
||
|
Этап 2. Заключение договора |
Фиксация всех важнейших моментов договорных отношений |
В договорах должно быть тщательно проработано разрешение всех возможных конфликтных ситуаций |
|
|
Этап 3. Исполнение договорных обязательств |
Осуществление контроля за своевременностью составления счетов |
Необходимо составить реестр старения дебиторской задолженности, определить структуру и динамику изменения каждой статьи дебиторской задолженности, а также срок оборачиваемости задолженности |
|
|
Ежедневный оперативный анализ прихода средств по выставленным счетам |
Высокая частота анализа обеспечивает высокую оперативность принятия соответствующих управленческих решений |
||
|
Проведение мониторинга безнадежных долгов |
Должен быть образован резерв для покрытия возможного ущерба от долгов, возврат которых является сомнительным (сумма резерва может быть определена, например, как процент от общей суммы дебиторской задолженности) |
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предоплаты в размере 50 % на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (материальными ценностями, имуществом, поручительством), использование вексельной формы расчетов;
определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины (при соблюдении сроков платежей, а так же при досрочном погашении задолженности при последующей работе с покупателями и заказчиками можно предоставлять со скидкой сопутствующие предмету договора услуги);
уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);
оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности, полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения).
Вырабатывая политику кредитования покупателей, предприятие ПК «Восход-ЛТД» должно определиться со многими критериями:
Срок предоставления кредита. Определяя договором максимально допустимый срок поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции).
Стандарты кредитоспособности. Заключая договор на поставку продукции, и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты труда и другие, могут меняться.
Система создания резервов по сомнительным долгам. При заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности, и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.
Чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной.
4. Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку: процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты; критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений; системы наказания недобросовестных контрагентов.
5. Система предоставляемых скидок. Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств.
Так, на основе сведения, собранных предприятием ПК «Восход-ЛТД» об имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также возможности своевременной уплаты за поставленную продукцию, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы:
- надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию.
Для таких покупателей может быть предложена кредитная программа, предусматривающая предоставление скидок покупателям при покупке большого объема товаров, за своевременную и (или) досрочную уплату продукции, скидок за предварительную оплату продукции с предоставлением рассрочки на определенный период времени для оплаты оставшегося объема товаров.
- обычные покупатели. Потребители, приобретающие товар небольшими партиями, как правило, своевременно оплачивающие поставленную продукцию. Для таких потребителей возможно предложение кредитной программы, предусматривающей предоставление стандартных скидок за своевременную или предварительную оплату продукции;
- группа риска. Это покупатели, в отношении которых есть определенные сомнения в их возможности своевременно оплатить поставленную продукцию, либо новые покупатели, в отношении которых отсутствует какая-либо информация об их финансовом положении. Для таких потребителей можно предложить кредитную программу, предусматривающую введение штрафных санкций за несвоевременную оплату продукции.
От того, каким образом будет построена кредитная политика и финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность.