Дипломная работа: Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере производственный кооператив ВОСХОД-ЛТД)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Владимирский филиал

Факультет заочный финансово-кредитный

Кафедра Финансового и инвестиционного менеджмента

Специальность: Финансы и кредит

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ

РАБОТА

ТЕМА: Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере производственный кооператив «ВОСХОД-ЛТД»)

Владимир 2013

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность данной темы определена тем, что полнота, своевременность, достоверность отражения расчетов с дебиторами и кредиторами является одним из оценочных показателей, определяющих качество работы предприятия. Грамотное построение и управление процессом расчетов с дебиторами и кредиторами имеет большое значение в успешной работе предприятия.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов.

Анализ и управление кредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими долгами позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности расчетов с дебиторами и кредиторами. Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности приводят к изменению финансового положения предприятия. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из оборота и невозможности гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На основании этого необходимо проводить мониторинг и аудит состояния расчетов. Для проведения аудита используются данные бухгалтерского учета и отчетности, поэтому немаловажную роль играет правильная организация на предприятии бухгалтерского учета расчетных операций, которая требует современного и полного отражения хозяйственных операций по расчетам в первичных документах и учетных регистрах.

Объектом исследования в выпускной квалификационной работы является ПК «Восход-ЛТД». Производственный кооператив создан и действует на основе учредительного договора и устава, утвержденных общим собранием участников ПК «Восход-ЛТД».

Предмет исследования - управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы - исследовать систему управления кредиторской и дебиторской задолженностью на предприятии и предложить пути ее совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие дебиторской и кредиторской задолженности;

2. Рассмотреть методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

3. Рассмотреть информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

4. Провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии;

5. Предложить пути по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

Теоретической основой работы послужили учебная и научная литература специалистов в этой области: Лукасевича И.Я., Ковалева В.В., Ковалевой А.М. Вахрушиной М.А., Грязновой А.Г., Поляка Г.Б., Скотта М., Шеремета А.Д. и других.

Практической базой работы стали: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2009-2011 г.г. ПК «Восход-ЛТД».

Работа состоит из трех глав.

В первой главе рассматриваются вопросы, посвященные теоретическим аспектам управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В ней изложены сущность, цель, функции и методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Во второй главе дана общая характеристика деятельности ПК «Восход-ЛТД», проанализирована структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии, рассмотрена методология управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

В третьей главе представлены пути оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1 Понятие и структура дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе финансово-хозяйственной деятельности любое предприятие вступает в хозяйственные и финансовые отношения с другими предприятиями, лицами и т.д. Таким образом, возникают расчетные отношения. Расчеты делятся на две группы:

- по товарным операциям, которые производятся предприятием в случае, если предприятие является поставщиком готовой продукции (работ, услуг), заготовителем товарно-материальных ценностей, или покупателем;

- по нетоварным операциям, связанным с погашением задолженности банку, бюджету, работникам, внебюджетным фондам и другие расчеты.

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) - одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами [3, c. 45].

Дебиторская задолженность представляет собой задолженность других лиц (организаций, предпринимателей, работников, физических лиц) перед данной организацией. Наиболее распространенный вид дебиторской задолженности - это задолженность покупателей и заказчиков за отпущенные им товарно-материальные ценности, оказанные услуги, выполненные работы. Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)[10, c. 26, 115].

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

- дебиторская задолженность по отгруженным товарам;

- дебиторская задолженность по полученным векселям;

-дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

-дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

- прочие виды дебиторской задолженности.

Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на оптовых предприятиях. Они неизбежны, т.к. продукция, находящаяся на складе, в установленные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки которых еще не наступили. Это положительное явление быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственное хранение у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе от оплаты расчетных документов. [15, c. 26, 135]

Структура дебиторской задолженности рассматри-вается:

1) в соответствии со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

2) в соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Для анализа структуры задолженности удобно использовать соответствующий раздел формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - «Дебиторская и кредиторская задолженности» (см. таблицу 1).

Таблица 1

Структура дебиторской задолженности

Также для исследования структуры применяют расчеты удель-ных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности. [8, c. 34]

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженно-сти можно выявить, используя горизонтальный или трендовый ана-лиз как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать структуру дебиторской задолжен-ности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на вы-соковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловеро-ятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по таким группам, как «срок оплаты не наступил», «просрочка от 0-30 дней», «от 30-45дней», «от 45-60дней», «от 60-90дней» и т.д.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности, это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия. [8, c. 36, 34]

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

Анализ дебиторской задолженности представ-ляет собой часть общей политики управления оборотными акти-вами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения. [21, c. 93, 106, 108]

В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.

Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле:

(1)

где: ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр - Выручка от реализации продукции, руб.;

СДЗ - Средняя величина дебиторской задолженности, руб.

Этот показатель используется для оценки качества дебиторской задолженности и ее объема. Он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Рост его означает сокращение продаж в кредит, снижение - увеличение объема предоставленного кредита. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Средняя дебиторская задолженность:

(2)

где: ДЗ - дебиторская задолженность

В процессе анализа рассчитывается период погашения дебиторской задолженности.

(3)

где: ППДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

Он характеризует время необходимое клиентам компании на оплату выставленных ею счетов. Снижение этого показателя оценивается положительно, а повышение отрицательно.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

(4)

где: ДЗакт - доля дебиторской задолженности в текущих активах;