Как правило, среди компаний, пользующихся факторинговыми услугами, большинство - поставщики продуктов питания или товаров повседневного спроса вследствие высокой ликвидности такого рода товаров и их относительно низкой оборачиваемости. Субъектами факторингового обслуживания могут быть как банки, так и специализированные факторинговые фирмы. Первые компании, возникшие в США в сфере финансового факторинга, развились относительно независимо от банков, но на сегодняшний день компаниями, входящими в банковский холдинг, осуществляется половина факторинговых операций во всем мире [15, c. 118].
В настоящее время любая факторинговая компания мира может быть отнесена к одному из трех типов:
1. Компании, принадлежащие банкам или другим учреждениям кредитно-финансовой сферы.
2. компании, принадлежащие крупным промышленным компаниям и ТНК.
3. компании смешанного типа.
Факторинговые компании первого типа составляют большинство компаний в мире. Они ориентируются на обслуживание рынка той или иной продукции или отрасли и предлагают широкий набор услуг в рамках факторингового обслуживания. Эти компании являются специализированными филиалами или дочерними компаниями банков. Подобные компании опираются в своей деятельности на финансовые ресурсы соответствующих кредитно-финансовых институтов, имеют возможность осуществлять инвестиции в самые современные технологии и предоставлять услуги высокого качества при низких издержках (факторинговое отделение банка «Дойче банк», ФРГ, американская компания «Ситикорп»).
Факторинговые компании второго типа обслуживают только внутренние операции определенных крупных промышленных компаний, а также их поставщиков. Основной целью при этом выступает не столько предоставление дополнительных кредитных ресурсов, сколько децентрализация административных функций: оценки платежеспособности, управления кредитом, инкассирования дебиторской задолженности.
Такие компании имеют минимальный уровень риска, а развитие их операций ограничивается потребностями участников (компания «Савафакторинг» итальянской группы ФИАТ).
Компании смешанного типа создаются промышленными компаниями при участии крупнейших компаний первого типа, используют в своей деятельности опыт работы последних и обслуживают в первую очередь операции промышленных компаний - учредителей. В настоящее время компании смешанного типа стремятся расширить свои связи, совершенствовать организацию факторинга и переходить к обслуживанию внешних клиентов (итальянская «Оливетти факторинг»). Как правило, на рынке отдельной страны работает 5 - 7 факторинговых компаний. В Республике Беларусь в отличие от мировой практики операции факторинга являются лицензируемым видом деятельности, который вправе осуществлять только коммерческие банки.
1.2 Механизм проведения типовой факторинговой операции, виды факторинга
Процесс организации факторингового обслуживания в каждом конкретном случае имеет свои специфические особенности, зависящие от множества факторов, которые и определяют вид факторинга. Однако если рассматривать типовой механизм факторинговой операции, то его можно свести к следующему.
В осуществлении факторинговой сделки участвуют три стороны: - фактор - посредник, в качестве которого может выступать коммерческий банк или специализированная факторинговая компания; - поставщик; - покупатель.
Поставщик получает определенную сумму (меньше всей стоимости товара) непосредственно от обслуживающей ее факторинговой фирмы в момент отгрузки товара покупателю, до оплаты ее покупателем и лишь часть суммы выплачивается в течение определенного оговоренного в договоре срока. Неполная оплата счетов в момент их приобретения служит для факторинговой фирмы гарантией от возможных убытков в связи с какими-либо обстоятельствами [9, c. 106].
Также банк-фактор в рамках осуществления факторинговых операций кроме предоставления кредита своим клиентам осуществляет полное факторинговое обслуживание - бухгалтерское, информационное, сбытовое, страховое, юридическое, - которое включает обработку счетов клиента, контроль за соблюдением сроков платежей, финансовые консультации, защиту интересов клиента при неплатежеспособности его должников, что является отличительной особенностью данного вида операции.
Финансовые отношения в рамках факторинга закрепляются договором факторинга, в котором определяется конкретный вид финансирования, отражающий интересы сторон в рамках действующего законодательства. Так, при классификации данной операции по различным основаниям различают несколько видов факторинга.
Внутренний факторинг характеризуется тем, что поставщик, покупатель, а также факторинговая компания находятся в одной стране. Международный факторинг предполагает, что стороны находятся в разных государствах. Открытый (конвенционный) факторинг наиболее распространен и предполагает уведомление покупателя о заключении факторинговых соглашений на требованиях поставщика к ним. Одним из способов передачи такой информации является указание поставщика на своих счетах о передаче требования факторинговой компании (банку). При закрытом (конфиденциальном) факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж факторинговой компанией (банком). Причем стоимость закрытых операций факторинга обычно выше открытых. Также различаются схемы взаиморасчетов при открытом и скрытом видах факторинга.
Факторинговое обслуживание может осуществляться с правом регресса или без данного права. Это связано с возможными рисками, которые могут возникнуть при отказе плательщика от выполнения своих обязательств.
Факторинг с правом регресса означает право обратного требования к поставщику возместить факторинговой фирме уплаченную сумму. При заключении такого вида факторингового договора поставщик несет риск по платежным требованиям, проданным факторинговой фирме, причем поставщику могут быть возвращены неоплаченные требования в случае отказа плательщика от их оплаты. Договор факторингового обслуживания без права регресса заключается довольно редко, когда возможность неплатежа со стороны покупателя маловероятна. Данный договор полностью ограничивает поставщика от каких - либо рисков неплатежа или потери прибыли в отличие от факторинга с правом регресса, который лишь снижает риск поставщика в данной сделке. Гарантированный и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться поставщику только при заключении договора факторинга без права регресса [18, c. 91].
Практика применения факторинговых операций как за рубежом, так и в Республике Беларусь показывает, что факторинговое обслуживание клиента, как правило, начинается с факторинга с правом регресса.
По мере накопления кредитной истории как продавца, так и покупателя фактор может обслуживать часть уступаемой ему задолженности или всю задолженность без регресса. Независимо от вида заключаемого факторингового договора фактор - фирма или банк берет на себя обязательства и значительный риск, связанный с оплатой платежных требований покупателями.
В свою очередь банк стремится минимизировать кредитный риск, используя следующие методы страхования кредитного риска:
1. Определение лимитов кредитования: Каждому клиенту устанавливается возобновляемый лимит кредитования, причем банк - фактор несет ответственность по сомнительным долгам лишь в его пределах. Если сумма задолженности клиента превышает сумму лимита, то все платежи в счет погашения долга будут сначала поступать факторинговой компании, а затем - поставщику.
2. Определение ежемесячных лимитов отгрузок: Устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка одному клиенту. Если поставщик не превысил лимит, то он застраховал себя от риска появления сомнительных долгов независимо от итоговой суммы долга клиента.
3. Страхование по отдельным сделкам: Данный метод используется в том случае, если поставщик заключает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не серию поставок одним и тем же клиентам. При этом страхование кредита производится на всю сумму каждого заказа.
Кроме этого, банк должен проанализировать:
- сведения о качестве продукции или услуг, производимых поставщиком;
- информацию о платежеспособности покупателей продукции предприятия - потенциального клиента банка;
- информацию о составе и количестве плательщиков;
- информацию о качестве долговых требований, которые банку предстоит оплачивать;
- долю долговых требований, которые нецелесообразно принимать на факторинговое обслуживание (к бюджетным организациям, к убыточным и низкорентабельным предприятиям).
В факторинговом договоре оговариваются права и обязанности каждой из сторон, условия совершения факторинговых операций, наличие или отсутствие регресса к поставщику, порядок оплаты платежных требований банком, размер комиссионного вознаграждения, ответственность сторон за невыполнение условий договора, условия расторжения договора.
Кроме того, при заключении договора факторинга на международном уровне учитываются политические, экономические, валютные и иные риски и особенности, присущие странам - экспортерам и странам - импортерам.
2. Формирование рынка факторинговых услуг в Республике Беларусь
2.1 Особенности факторинговых операций в Республике Беларусь
В Республике Беларусь имеются все необходимые условия и предпосылки для применения факторинговых операций при осуществлении сделок между субъектами хозяйствования как внутри страны, так и на международной арене.
Так, между субъектами хозяйствования остро стоит проблема задержки платежей, что ведет к нарастанию дефицита оборотных средств и нарушению производственного цикла. Кроме того, недостаточная капиталовооруженность предприятий и растущие риски кредитования также способствуют развитию факторинга в Беларуси. Операции факторинга в Республике Беларусь активно стали осуществляться лишь с середины 90-х годов.
Изначально при осуществлении факторинговых операций белорусские банки столкнулись с рядом проблем, а именно: невозможностью доступа к современным факторинговым технологиям, используемым в развитых странах; отсутствием практического опыта применения факторинга, научной и методической литературы.
Вышеуказанные факторы привели к неверному пониманию экономической сущности операций факторинга в экономике Беларуси на начальном этапе, которые сводились к краткосрочному кредитованию или дисконтным операциям.
В настоящее время данный вид деятельности является лицензируемым и осуществлять его вправе только коммерческие банки, что обусловлено такими факторами, как: недостаточность опытного персонала, отлаженной технологии, высококлассного программного обеспечения для обслуживания факторинговых операций специализированными фирмами.
В мировой же практике операции факторинга обычно оказывают специализированные факторинговые фирмы, которые учреждаются, как правило, крупными финансовыми компаниями или банками [13, c. 83].
Наиболее перспективной сферой применения факторинговых операций как в Республике Беларусь, так и за рубежом является производство продуктов питания или товаров повседневного спроса, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их низкой оборачиваемостью.
Использование факторинговых операций в качестве одного из наиболее доступных и приемлемых способов финансирования деятельности белорусских предприятий, особенно относящихся к среднему бизнесу, дает им возможность не только выжить в сложных меняющихся экономических условиях, но и занять свою нишу на рынке и успешно развивать свой бизнес.
Так, для поставщика товаров использование факторинга позволит увеличить спрос на товары и, соответственно, объем продаж, повысить конкурентоспособность товаров, а также создать для покупателей выгодные условия для сотрудничества (на условиях отсрочки платежа).
Данные выгоды позволят покупателю наиболее эффективно использовать свои оборотные средства в интересах производства, а не отвлекать их на погашение долга.
Таким образом, факторинг способствует установлению прочных связей между покупателями и поставщиками продукции, насыщению рынков конкурентоспособной продукцией, что выступает в качестве одной из первоочередных задач, стоящих перед экономикой Беларуси.
Также среди перспективных и активно развивающихся областей применения факторинга в Республике Беларусь выступает сфера услуг. Белорусские предприятия, специализирующиеся на оказании транспортных, туристических, рекламных, телекоммуникационных услуг, а также Интернет - провайдеры, операторы сотовой связи, обратившись к услугам банка по предоставлению полного набора факторинговых услуг, могут получить ряд экономических преимуществ: ускорить оборачиваемость средств путем заблаговременной реализации долговых требований, упростить структуру баланса, сократить бухгалтерские, административные, юридические и иные расходы, связанные с взиманием дебиторских задолженностей, получением банковского кредита.
Все вышеперечисленные выгоды от использования факторинга способствуют укреплению позиций компаний - поставщиков на высококонкурентном рынке такого рода услуг путем использования полученных дополнительных оборотных средств в целях увеличения объема продаж.