Лекция 2. Правовое регулирование иностранных инвестиций
2.1 Нормативно-правовое регулирование иностранных инвестиций в России
Привлечение и функционирование иностранного капитала на сегодняшний день регламентируется широким спектром законодательных актов, которые условно можно разделить на 3 - и категории:
1. Международные договора и соглашения, участницей которых является РФ, среди них:
- многосторонние соглашения (Вашингтонская конвенция 1966 г.; Сеульская конвенция 1988 г.; Оттаванская конвенция);
- двухсторонни соглашения (в России существует типовой проект подобного соглашения, которое Россия подписывает со многими странами, осуществляющими инвестирование на территории РФ, там рассмотрены права и обязанности, как инвесторов, так и принимающей стороны, т.е. России).
Двусторонние межправительственные соглашения о поощрении и взаимной защите инвестиций - это соглашения между двумя государствами, направленные на разрешение всех вопросов, возникающих в ходе инвестиционного процесса. Главная цель: создать более благоприятные условия для взаимных капиталовложений по сравнению с предусмотренными специальными нормативными актами или по сравнению с другими странами. В таких соглашениях определяется режим для иностранного инвестора.
Иностранным инвесторам может предоставляться:
- национальный режим инвестирования, при котором иностранным инвесторам предоставляется тот же экономический режим, что и местным предприятиям;
- режим наибольшего благоприятствования, при котором в данной стране представители всех иностранных государств пользуются равными правами, что исключает возможность дискриминации каких-либо инвесторов по сравнению с инвесторами третьих стран;
- режим справедливого и равномерного обращения, предусматривающий равные условия для иностранных инвесторов между конкретными странами (как вы к нам, так и вы к нам).
Кроме того, в двусторонних соглашениях содержаться гарантии от экспроприации (проводимые государством принудительные, безвозмездные или возмездные изъятия, отчуждения имущества) инвестиций, а в случае их национализации предусматривается справедливая компенсация не только самих инвестиций, но и связанной с ними выгод.
Соглашения гарантируют инвесторам свободный вывоз прибылей от инвестиций, а также возможность репатриации основного капитала, запрет несправедливой конкуренции и т.д. Двусторонние соглашения имеют приоритет над национальным законодательством.
2. Соглашения об избежание двойного налогообложения Двойное налогообложение, как известно, возникает в случаях, когда один и тот же доход или имущество подвергается обложению аналогичным налогом в двух или более странах. Такая ситуация возникает для российских организаций, когда:
а) одно и то же лицо признается резидентом в России и еще в одном или нескольких государствах;
б) один и тот же доход российского резидента рассматривается как имеющий источник происхождения в двух или более странах и облагается налогом в каждой из этих стран;
в) один и тот же доход российского предприятия облагается в Российской Федерации на основе признания резидентства, а в другой стране - в соответствии с законодательством об источнике дохода; (более 70 договоров, предусмотрено ст. 232, 311 НК).
Цель: достижение между государствами соглашения, устанавливающего их взаимные права и обязанности в налоговых отношениях. Соответственно договора РФ регулируют отношения по таким налогам:
- налог на доходы физических лиц;
- налог на прибыль;
- налог на имущество.
Для определения налогового статуса лица в большинстве стран мира применяют принцип резидентства и принцип территориальности.
Избежать двойного налогообложения юридического или физического лица можно двумя способами:
- путем одностороннего освобождения от налога предоставляемого в стране постоянного местопребывания;
- путем заключения соглашений по устранению двойного налогообложения
В международной практике используют 2 - а основных метода избежание двойного налогообложения:
1) Метод налоговых выплат (метод освобождения) - когда сумма прибыли, полученная филиалом в принимающей стране, не включается в расчет налоговых обязательств материнской компании в стране базирования.
Прибыль материнской компании - Прибыль филиалов =
= Налогооблагаемая база
2) Метод налогового кредита - когда сумма налогов, уплаченных в принимающей стране, вычитается из суммы налоговых обязательств инвестора в стране базирования (применяется в России).
Налоговые обязательства материнской компании -
- налоговые обязательства филиала =
= налоговые обязательства, подлежащие уплате
Принципиальная разница между ними состоит в том, что метод освобождения касается подлежащих налогообложению доходов, а метод зачета относится к уплаченным налогам (а ставки налогов в принимающей стране и стране базирования различны).
В Российской Федерации, как правило, применяется метод налогового кредита. Одной из причин этого является то обстоятельство, что при этом значительно сужаются возможности для международного уклонения от налогов При осуществлении представительством российской организации деятельности на территории иностранного государства, сумма налога уплачиваемого там принимается к зачету в России, т.е. здесь налог на прибыль уменьшается на величину фактически выплаченного налога за рубежом..
Применяемые соглашения об избегании двойного налогообложения 80 стран (по состоянию на 01.01.2013).
Важно: Если международным налоговым соглашением, предусмотрена иная ставка налога, чем предусмотренная Налоговым кодексом РФ, то применяется ставка, указанная в соглашении об избегании двойного налогообложения! (Статьей 7 Налогового Кодекса РФ установлен принцип приоритета действия международных соглашений России, касающихся налогообложения и сборов, над нормами национального законодательства).
Для освобождения от уплаты налогов, проведения зачетов и получения налоговых вычетов при сдаче налоговой отчетности в Российской Федерации, налогоплательщик обязан предоставить в налоговые органы документы, подтверждающие, что он является:
- резидентом государства, с которым у Российской Федерации заключен договор об избегании двойного налогообложения;
- а также справку, подтверждающую полученный доход и уплату налога в иностранном государстве.
В соответствии с пунктом 3 статьи 311 Налогового Кодекса РФ, размер засчитываемых сумм налогов, выплаченных российской организацией за пределами РФ, не может превышать сумму налога, подлежащего уплате этой организацией в Российской Федерации.
Следовательно, сумму налога, которая была удержана с российской организации в иностранном государстве, не всегда в полном объеме можно принять к зачету при уплате этой организацией налога на прибыль в России.
3. ФЗ и указы Президента РФ.
Основным документом, регламентирующим деятельность иностранного инвестора, на территории РФ является ФЗ № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. ФЗ довольно спорный:
- в преамбуле к закону из под его регулирование сразу выводится ряд видов деятельности, что в принципе неверно (в частности, данный ФЗ не регулирует и не предоставляет гарантии в отношении инвесторов осуществляющих вложения в банки и иные кредитные организации, а также в страховые организации, и некоммерческий сектор экономики);
- вводятся особые гарантии для КОсИИ. российская коммерческая организация наделяется статусом коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня вхождения в состав ее участников иностранного инвестора. С этого дня сама коммерческая организация с иностранными инвестициями и иностранный инвестор пользуются правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными Законом. Коммерческая организация лишается упомянутого статуса со дня выхода иностранного инвестора из состава ее участников, а при наличии нескольких иностранных участников -- в случае выхода всех иностранных инвесторов. С этого дня коммерческая организация и иностранный инвестор утрачивают правовую защиту, гарантии и льготы, установленные Федеральным законом, следовательно, любая организация может включить в свой состав иностранца и использовать государственные гарантии.
Данный закон в первую очередь определяет основные гарантии в отношении ин. инвестора, его права, обязанности, ответственность, экономические основы привлечения капитала и пр.
Центральной нормой закона является «дедушкина оговорка», которая предусматривает, что на инвестора не распространяются неблагоприятные изменения в законодательстве. По отношению к нему продолжают действовать нормы, при которых инвестирование началось. Российское правительство гарантирует в этом законе защиту от принудительных изъятий и свободного перевода денег за рубеж.
ФЗ «О порядке осуществления в РФ иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и национальной безопасности государства» Принцип РЕТОРСИИ - ограничения на доступ иностранного капитала., данный ФЗ принят для защиты Конституционного строя России и вводит ряд ограничений для ин. инвесторов:
- ин. инвесторы не вправе заключать сделки влекущие установление контроля над организациями, имеющими стратегическое значение для экономики России;
- если ин. инвестор намерен приобрести в такой организации более 25% УК, то подобная сделка подлежит согласованию на уровне Правительства РФ;
- ограничения, связанные с обязательным сохранением в собственности российских организаций определенных активов:
а) для предприятий авиастроения максимальный предел участия ин. инвесторов - 25%;
б) для организаций осуществляющих воздушные перевозки - 49%;
в) для страховых организаций - 25%.
- ограничения, связанные с обязательным сохранением федеральной собственности отдельных видов деятельности:
а) сохранение в федеральной собственности 75% + 1 акция - для организаций электроэнергетики;
б) сохранение в федеральной собственности и собственности российских компаний - 50% + 1 акция - для организаций газоснабжения;
в) сохранение в федеральной собственности 100% акций ОАО «РЖД».
Кроме того ограничения затрагивают предприятия осуществляющие производство спец.техники, вооружения, атомная энергетика, космическая деятельность, естественные монополии, разработку месторождений нефти, газа, золота и меди. Ограниченно разрабатываются те полезные ископаемые, которые имеют стратегическое значение для оборонной промышленности.
ФЗ 116 от 22.07.2005 г. «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»;
ФЗ 173 от 10.12. 2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле»;
ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.99. №46 - ФЗ;
- ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04. 96 №39 - ФЗ;
- ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98 №164 - ФЗ;
- ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25.02.99. № 39 - ФЗ;
В качестве факультативных норм опосредованно влияющих на условия осуществления инвестиций можно указать:
- налоговый кодекс РФ;
- таможенный кодекс РФ.
2.2 Государственное регулирование привлечения иностранного капитала
Процесс регулирования иностранных инвестиций в России осуществляется на основе Принципов приема прямых иностранных инвестиций, разработанных МБРР совместно с МВФ:
? недискриминация, защита и гарантии иностранных инвесторов;
? беспрепятственный перевод валюты;
? недопущение экспроприации иностранных капиталовложений;
? обращение для разрешения споров между иностранным инвестором и принимающим государством к арбитражу МЦУИС международный центр по урегулированию инвестиционных споров.
Методы государственного регулирования привлечения иностранного капитала:
1) методы стимулирования иностранных инвестиций:
- режим функционирования иностранного капитала на территории страны - реципиента (национальный, наибольшего благоприятствования, режим справедливого обращения);
- система государственных гарантий для иностранных инвесторов.
- налоговое регулирование
Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой при реализации государственной политики стимулирования привлечения иностранных инвестиций исходят из налоговых стимулов. Эти стимулы образуют основу налогового регулирования.