Материал: Стратегия развития металлургической промышленности

Когда речь заходит об исследовании зависимости между эффективностью компании и экспортом, первая фамилия, на которую ссылаются почти все авторы работ на эту тему, - A. Bernard. В 1995 году он впервые исследовал промышленность в США, используя микроданные. Однако статья, на которую бы хотелось обратить особое внимание, была им написана вместе с J. Wagner: «Exports and SuccessinGerman Manufacturing»,опубликованная в 1997 году.

Исследования, которые проводились до этого, обычно были сосредоточены на установлении зависимости между экспортом и ростом и проводились на макроуровне. В настоящей же работе авторы же сконцентрировали внимание на поведении фирм. Количество рассматриваемых фирм - 7624, период наблюдения с 1978 по 1992.

В частности, они исследовали эффективность с помощью системы основных показателей - заработная плата (представлена для двух типов работников - «белых воротничков» и «синих воротничков»), ряда показателей, приходящихся на работника (например, добавочная стоимость, капитал, готовая продукция и т.д.), а также ряда абсолютных показателей (среди них готовая продукция, количество работников). Натуральные логарифмы этих величин выступали в качестве зависимых переменных. В качестве тестируемой независимой переменной была сначала взята фиктивная переменная (уравнение (1)), отражающая принадлежность к группе экспортеров. Затем была также добавлена еще одна переменная, которая отражала долю экспорта в общем объеме производимой продукции (уравнение (2)). В обоих случаях задачей стояло определение так называемой «экспортной премии» - коэффициент при бинарной переменной экспорта.

Ln(Xit)= α+ βExportit+ λLn(Sizeit) + 1Industry+ 2Yeart+ it(1)(Xit)= α+ βExportit+ θEXPTVSit+ λLn(Sizeit) + 1Industriyit+ 2Yeart+ it(2)

Стоит также отметить, что авторы также брали в рассмотрение размер фирмы (который измерялся количеством нанятых рабочих), отрасль промышленности (переменная «industry» представляла собой дамми переменную, состоящую из 185 значений). Также в регрессию была включена фиктивная переменная на год.

Результаты оказались достаточно ожидаемые: продуктивность экспортеров оказалась выше на 15-20%. В то же время зарплаты в компаниях, экспортирующих продукцию,оказались лишь слегка выше их конкурентов из числа неэкспортеров. И, как выяснилось, разница эта достигается лишь за счет зарплат офисных работников. При этом компании-экспортеры имеют тенденцию быть значительно больше, нанимать большее количество работников из числа офисных.

Следующая статья, на которую стоит обратить внимание, посвящена изучению канадских промышленных компаний. Эта работа относится к числу более поздних, что делает ее более удачной в смысле актуальности рассматриваемого массива данных. Онабыланаписанав 2003 годуJ.BaldwinиW. Gu«Export-Market Participation and Productivity Performance in Canadian Manufacturing».

В качестве индикатора успеха (или эффективности) фирмы в данной статье используется показатель продуктивности работников, который рассчитывается как сумма добавочной стоимости на работника (которые, как и в предыдущем исследовании делятся на офисных и тех, кто работает непосредственно на производстве). В качестве временного периода были рассмотрены 4 интервала: 1974-1979, 1979-1984, 1984-1990, 1990-1996. В качестве зависимой переменной берется натуральный логарифм производительности работников. В качестве тестируемой переменной, как и в статье Bernard-Wagner используется фиктивная переменная на экспорт, но также в модель включается натуральный логарифм соотношения капитала к труду.

Ln (lpit)= t+ Ln (klit)+ xtxit+i+ it,(3)

Далее в статье предпринимается также попытка избавиться от ненаблюдаемого индивидуального эффекта компаний, так как, по мнению авторов, эти эффекты могут являться причиной того или иного поведения в отношении экспорта, что может в значительной степени являться слабостью модели. Они пытаются избавиться от нее путем дифференциирования модели во времени и добавления набора контрольных переменных (в частности, размер компании и фиктивной переменной на отрасль промышленности), получая

Ln(lpit) =t- t-1+ ln(klit)+zit-1+xtxit- xt-1xit-1
+it- it-1(4)

Результаты также оказались достаточно предсказуемыми: экспортеры показывают заметно лучшие результаты по продуктивности работников по сравнению с неэкспортерами. Интересно, что со временем «превосходство» компаний, занимающихся экспортной деятельностью, возрастало с 15% в 1974 году, до 82% в 1996.

Статья 2005 года, посвященная изучению компаний промышленного сектора экономики в Ирландии, «ExportPerformanceandDestinationCharacteristicsofIrishManufacturingIndustry», написанная исследователями F. Ruaneand J.Sutherland, помимо привычного анализа зависимости между экспортом и тем, как показывает себя компания, изучает также так называемый страновой аспект данной проблемы. Суть его заключается в том, что авторами было сделано предположение о зависимости эффективности компании не только от самого факта занятия экспортной деятельностью, но также и от того, куда фирмы экспортируют.

Страны были разделены на две группы, в одной из которых находилась Великобритания (из-за особых условий торговли между двумя странами, а также ввиду относительно низких транзакционных и транспортных издержек), а в другой остальные, в основном европейские государства, а также США и некоторые другие. Основная гипотеза состояла в том, что эффективность компаний, которые экспортируют в основном в Великобританию ниже, чем у тех, которым приходится, по мнению авторов, преодолевать значительно большие препятствия при выходе на другие внешние рынки товаров.

Регрессионный анализ проводился на основе все той же модели, используемой Бернардом и Вагнером, нов качестве показателей эффективности были взяты натуральные логарифмы переменных, отражающих продуктивность, квалифицированность (выраженная в образовании)рабочей силы и прибыльность. В качестве тестируемой переменной использовалась дамми на экспорт, а контрольными выступали размер и фиктивная переменная на отрасль и год. Количество рассматриваемых компаний в выборке - 1002, а период наблюдения - 1992-1997 годы.

Результаты исследования показали, что ирландские экспортеры по всем параметрам эффективности превосходят своих не экспортирующих конкурентов, а также, что данные компании, как правило, являются большими по размеру товарооборота, а также выплачивают более высокие заработные платы и нанимают более квалифицированный персонал.

Что касается странового эффекта, то в уравнение вместо бинарной переменной на экспорт были включены показатели интенсивности экспорта (выраженной в доли экспорта в общем товарообороте компании), а сам же страновой эффект измерялся очень интересной переменной - долей экспорта компании в страны, отличные от Великобритании. Иными словами, эта переменная показывала интенсивность экспорта в другие страны.

Анализ показал, что различия между компаниями разной экспортоинтенсивности не слишком значимы и также компании, экспортирующие в большей степени, лишь слегка превосходят другие по размеру товарооборота и размеру выплачиваемых зарплат.

Гипотеза же о различиях между экспортерами в Великобританию и другие страны нашла подтверждение в данном исследовании. Выяснилось, что компании, экспортирующие по большей части не в Великобританию, отличаются большим размером в терминах товарооборота, склонны нанимать более квалифицированную рабочую силу и выплачивать более высокие зарплаты.

Следующее исследование, на которое стоит обратить внимание, проводилось относительно недавно. Год публикации статьи - 2010. Работа называется «Thereturnstoexporting: evidencefrom UK firms» и написана она была R. Knellerand M. Pisu.

Данная работа представляет особый интерес, потому что помимо стандартного метода оценивания путем регрессионного анализа авторы также проводили серию опросов сотрудников компаний, которые имеют непосредственное отношение к экспорту данной компании. Суть опроса состояла в том, чтобы можно было получить нужную информацию из первых рук. Интересно понять, насколько люди, реально работающие и ориентирующиеся в этом деле, ощущают, как влияет на эффективность их компании экспорт. Вопросы, задаваемые респондентам, были созданы для получения следующей информации: как именно, по мнению сотрудников компании, повлияло занятие экспортом на те или иные показатели эффективности.

Показатели (закрытый перечень, состоящий из 11 пунктов) в то же время представляли из себя две группы переменных. Первые имели отношение к размеру (такие, как объем выручки, увеличение прибыли (причем авторы выделяют как ценовой фактор, так и увеличение объема и рассматривают их в отдельности) и т.д.). Вторые же должны были отражать продуктивность (в качестве примера таких переменных выступает улучшение позиции по отношению к конкурентам). Респондентов спрашивали сначала о существовании (по их мнению) положительного влияния экспорта на каждый из показателей, а затем просили также проранжировать, насколько сильно это влияние по шкале от 1 до 5.

Сами компании из выборки делились, в свою очередь, на группы по интенсивности экспорта и «опыту» в области экспорта (иными словами, ранжировались по количеству лет, которые компания занималась экспортной деятельностью). Всего в опросе участвовали 460 компаний-экспортеров.

Результаты опроса показали, что в большинстве своем фирмы оценивают свое положение (с точки зрения эффективности компании) улучшившимся от экспортной деятельности. Так, 63,5% фирм, например, отмечают увеличение прибыли из-за экспортной деятельности (за это считают ответственным фактор увеличения объема), 87% компаний считают, что увеличение выручки у них также произошло из-за экспорта. Однако были некоторые показатели, которые, согласно ответам респондентов, не менялись в зависимости от занятия экспортной деятельностью. Один из них, например, увеличение прибыльности за счет повышения цены продукции - всего 14,7% компаний признали, что это действительно применимо к их ситуации.

Опрос - как единственный инструмент анализа, на мой взгляд, является довольно ненадежным ввиду существования человеческого фактора и определенных рисков с ним связанных, как то: отсутствие желания проходить опрос и несерьезное отношение к нему, отсутствие необходимых знаний и недостаток информации. Однако в данной статье он выступает как дополнительный инструмент наряду с регрессионным анализом, что достаточно интересно.

Следующий аспект анализа, который важен для данного исследования затрагивает причинно-следственные связи, устанавливаемые между эффективностью и экспортом. Существует два основных направления мысли в этой области:

Самоотбор компаний(self-selection)

Эффект обучения от экспорта (learning-by-export effect)

Самоотбор по сути своей означает, что компании, которые изначально являются в достаточной степени успешными, более склонны к тому, чтобы стать экспортерами. И это на самом деле довольно логично, ведь для того, чтобы выйти на международный рынок товаров, компаниям необходимо столкнуться со значительным повышением издержек, а также в идеале они должны производить более качественную продукцию, чтобы иметь возможность конкурировать с товарами из других стран.

Сторонники существования обучения экспорта придерживаются мнения о том, что фирмы, которые уже оказались достаточно эффективными для того, чтобы стать экспортерами, и в дальнейшем будут продолжать успешную деятельность в течение какого-то периода времени, более того, эффективность, согласно этой концепции, должна повышаться. Среди причин такого явления называется, как правило, появление дополнительных стимулов к показыванию лучших результатов, чтобы иметь возможность конкурировать с иностранными фирмами. В идею также заложено, что эти «новые» конкуренты прошли все те же самые стадии «отбора» и являются более эффективными, чем те, с которыми фирма конкурировала на внутреннем рынке.

Однако непонятным остается, как, например, определить период обучения, за который компания должна показывать улучшение результата, чтобы отнести данное явление именно к обучению экспорта. Существует также возможность наличия влияния иных факторов на показатели компании, например, благоприятные экономическая и торговая ситуации.

В данной работе будет подробно рассмотрена вероятность существования обучения экспорта на российских данных. В нашей стране исследованием обучения на экспорте в промышленности занимаются в том числе сотрудники Высшей Школы Экономики В. В. Голикова, К. Р. Гончар, Б. В. Кузнецов. Работа, с которой удалось ознакомиться - препринт «Эмпирические доказательства обучающих эффектов экспорта : препринт» вышел в 2011 году. Исследование охватывает период с 2005 по 2009 год.Существенный минус данного исследования, что в нем в качестве основной предпосылки принимается не только существование обучения на экспорте, но и наличия его на российский данных. Все же предыдущие работы пытались эмпирическим путем доказать его существование (и далеко не всегда доказательства были обнаружены). Однако интересно, что в данной работе одной из немногих существует попытка установить связь между инновационной деятельностью фирмы (как одним из показателей эффективности) и экспортом.

Глава 2.

.1 Данные и описательные статистики

Настоящее исследование проводилось на основе информации, полученной из базы RUSLANA Bureauvan Dijk. Данные, представленные там, включают в себя отчетности компаний (в том числе баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капиталов), а также некоторые коэффициенты, рассчитанные на основе представленных цифр. Также в этой базе находятся общие сведения о компаниях России, например, год основания, регион, в котором компания зарегистрирована, является ли компания экспортером и импортером и так далее.

В настоящей работе для изучения компании подбирались по принципу принадлежности к пункту 27 ОКВЭД (2008). В приложения вынесен исчерпывающий список подотраслей, включенных в данный классификатор.

В генеральную совокупность включались компании, которые предоставляли последнюю отчетность не ранее, чем в 2013 году. Так было сделано из соображений создания более сбалансированной выборки. Итоговая генеральная совокупность после удаления описанных выше компаний состояла из 3077 компаний российской металлургии. В генеральную совокупность также не вошли индивидуальные предприниматели и компании, по которым нет данных о том, когда была подана последняя отчетность, так как и других данных по ним практически нет.

В Круговой диаграмме 1 отражено процентное соотношение количества компаний в генеральной совокупности по подотраслям металлургической промышленности.

Круговая диаграмма 1.

Процентное соотношение количества компаний в генеральной совокупности по подотраслям металлургической промышленности