9. Cappelletti G., De Socio A., Guazzarotti G., Mallucci E. The Impact of the Financial Crisis on Interbank Funding: Evidence from Italian Balance Sheet Data // Banca d'Italia Occasional Papers. № 95. July 2011. 30 p.
10. Cohen-Cole E., Patacchini E., Zenou Y. Systemic Risk and Network Formation in the Interbank Market // CAREFIN Research Paper. January 2013. Retrieved from: http://people.su.se/~yvze0888/Cohen_Patacchini_Zenou_25.pdf
11. Dasgupta A. Financial Contagion through Capital Connections: A Model of the Origin and Spread of Bank Panics // Journal of the European Economic Association. Volume 2, Issue 6. December 2004. Pp. 1049-1084.
12. De Bonis R. , Pozzolo A. F., Stacchini M. The Italian Banking System: Facts and Interpretations // Universita degli Studi del Molise, Dipartimento di Economia, Gestione, Socieya Instituzioni. Economics and Statistics Discussion Paper № 068/12. 2012. 39 p.
13. De Masi G., Iori G., Caldarelli G. A Fitness Model for the Italian Money Market // Report № 06/08. London, City University, Department of Economics. 2006. 5 p.
14. De Masi G., Iori G., Caldarelli G. The Italian Interbank Network : Statistical Properties and a Simple Model // SPIE Proceedings. Volume 6601 “Noise and Stochastics in Complex Systems and Finance”. June 2007. 14 p.
15. De Socio A. The Interbank Market after the Financial Turmoil: Squeezing Liquidity in a “Lemons Market” or Asking Liquidity “on Tap” // Banca d'Italia Working Papers. № 819. September 2011. 40 p.
16. Eboli M. Systemic Risk in Financial Networks: a Graph-Theoretic Approach // Universita “G. d'Annunzio”, Facolta di Economia. Pescara, Italy. 2007. 19 p.
17. Eisenberg L., Noe T.H. Systemic Risk in Financial Systems // Management Science. Vol. 47. № 2. February 2001. Pp. 236-249.
18. Erdцs P., Rйnyi A. On Random Graphs I // Publicationes Mathematicae. Vol. 6. 1959. Pp. 290-297.
19. EU Structural Financial Indicators // ECB, 30 October 2012. Retrieved from: http://www.ecb.int/stats/pdf/121030_ssi_table.pdf?7dba84072cf6b398ea7efda7fa000c1b
20. Euro Money Market Study - December 2010 // European Central Bank, 2010. Retrieved from: http://www.ecb.int/pub/pdf/other/euromoneymarketstudy201012en.pdf
21. Financial Statements 2010 // e-MID SIM S. p. A. Milan, 2011. Retrieved from: http://www.e-mid.it/images/stories/file/Annual_Report_2010.pdf
22. Furfine C.H. Interbank Exposures: Quantifying the Risk of Contagion // Journal of Money, Credit and Banking. Vol. 35. № 1. 2003. Pp. 111-128.
23. Iazzetta C., Manna M. The Topology of The Interbank Market: Developments in Italy since 1990 // Banca d'Italia Working Papers. № 711. 2009. 33 p.
24. Iyer R.. Peydro J.-L. Interbank Contagion at Work: Evidence from a natural Experiment // ECB Working Paper Series. № 1147. January 2010. 63 p.
25. Memmel C., Sachs A., Stein I. Contagion in the Interbank Market with Stochastic Loss Given Default // International Journal of Central Banking. September 2012 Issue. Pp. 177-206.
26. Mioccio V. New MIC: a New Collateralised Money Market // COGESI Meeting, ECB. Frankfurt, November 2010. Retrieved from: http://www.ecb.europa.eu/paym/groups/pdf/New_MIC_New_collaterised_money_market.pdf?b02be2868660afa6f7d6f3a73545f09a
27. Mistrulli P.E. Assessing financial contagion in the interbank market: Maximum entropy versus observed interbank lending patterns // Journal of Banking & Finance, Elsevier. Vol. 35 (5). May 2011. Pp. 1114-1127.
28. Newman M.E.J. Random Graphs as Models of Networks // Santa Fe Institute Working Papers. 2002-02-005. 35 p.
29. Puhr C., Seliger R., Sigmund M. Contagiousness and Vulnerability in the Austrian Interbank Market // Oesterreichische Nationalbank. Financial Stability Report. Issue 24. December 2012. Pp. 62-78.
30. Toivanen M. Financial Interlinkages and Risk of Contagion in the Finnish Interbank Market // University of Vaasa, Department of Economics Working Papers. № 11. 2009. 38 p.
31. Upper C., Worms A. Estimating Bilateral Exposures in the German Interbank Market: Is There a Danger of Contagion? // European Economic Review. Vol. 48. Issue 4. 2004. Pp. 827-849.
Приложения
Приложение 1
Формальное представление алгоритма распространения «заражения» на примере модели П.Э. Миструлли Mistrulli P.E. Assessing financial contagion in the interbank market: Maximum entropy versus observed interbank lending patterns // Journal of Banking & Finance, Elsevier. Vol. 35(5). May 2011. Pp. 1114-1127
Банки-банкроты в раунде Банки, остающиеся
платежеспособными
в раунде
Раунд 0:
Раунд 1:
Раунд 2:
…
Раунд К:
…
Раунд N: Ш
Алгоритм останавливается.
(Пояснения: - множество банков, банкротящихся в К-ом раунде (итерации) алгоритма, инициированного исходным банкротством банка i; - множество банков, остающихся платежеспособными в К-ом раунде алгоритма, инициированного исходным банкротством банка i; В-i - множество всех банков-участников рынка, кроме исходного банка-банкрота i; Сj - начальный объем капитала и резервов банка j; б - заданный уровень потерь при банкротстве связанного банка, xjk - общая сумма средств, одолженных банком j банку k; - множество банков, банкротящихся на (К-1)-ом раунде; СКj,i - объем капитала и резервов банка j в К-ом раунде).
Приложение 2
Пример баланса банка в реализации сети однородных банков
Приложение 3
Пример реализации сети-рынка МБК c гетерогенными банками в программе FlowNetwork 2.0. Пример эксперимента с распространением «заражения»