Введение
Работа посвящена определению факторов конкурентоспособности российских СПГ проектов на международной арене на основе комплексного анализа издержек, финансовых и производственных показателей отечественных предприятий по производству сжиженного природного газа и конкурирующих с ними иностранных проектов. Также, установлена роль политического и экологического факторов, которые играют роль в определении места российских СПГ предприятий на исследуемом рынке.
Актуальность данной темы объясняется следующими двумя фактами. Во-первых, учитывая увеличение роли СПГ в структуре мировой торговли энергоресурсами, Россия ищет возможные пути наращивания своего влияния на данном рынке, поскольку исторически является лидером на мировом газовом рынке. Во-вторых, согласно энергетической стратегии Российской Федерации на период до 2030 года, доля сжиженного природного газа в экспорте страны должна составлять 14-15%. В свете приведенных фактов, для выполнения поставленных задач на государственном уровне, требуется провести комплексный анализ факторов конкурентоспособности отечественных заводов, поскольку данное исследование послужит источником для определения стратегии развития российского СПГ сектора на международном рынке. Также, определение конкурентных преимуществ российских СПГ проектов, является базисом для отражения действительного положения отечественных предприятий на отраслевом рынке.
Научная новизна исследования состоит в более детальном исследовании факторов конкурентоспособности российских СПГ проектов, основанном не только на оценке ценовой конкурентоспособности предприятий, но и на финансовых и производственных показателях в форме расчета стандартизированного индекса конкурентоспособности, отражающего реальное место СПГ проекта на рынке.
Объектом исследования являются российские СПГ проекты. Предметом исследования являются факторы конкурентоспособности российских СПГ проектов на международной арене.
Цель данного исследования состоит в определении факторов конкурентоспособности российских СПГ проектов на фоне основных конкурентов на рынке сжиженного природного газа, а также на этой основе обоснование перспектив развития российского СПГ сектора.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Выявить характеристики и сложившиеся тенденции развития рынка СПГ;
2. Определить структуру мирового рынка СПГ;
3. Выделить основные СПГ проекты, участвующие в мировой торговле;
4. Определить факторы конкурентоспособности российских предприятий по производству сжиженного природного газа;
5. Рассчитать индекс конкурентоспособности российских предприятий и определить их место на отраслевом рынке;
6. Выделить основные вызовы, стоящие перед отечественными СПГ проектами;
7. Дать оценку перспективам развития российского СПГ сектора.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения.
В первой главе проанализированы основные тенденции развития рынка СПГ, приведены теоретические положения, касающиеся определения конкурентоспособности и ее факторов для рынка СПГ. Также, проанализирована структура мирового рынка СПГ, изучены основные рынки сбыта сжиженного природного газа и выделены основные экспортеры и импортеры. В заключение первой главы, представлен обзор и сравнительный анализ производственных мощностей основных экспортеров, а также выделены основные СПГ проекты для каждой страны.
Вторая глава посвящена анализу факторов конкурентоспособности российских СПГ проектов в сравнении с главными конкурентами на рынке. Приводится оценка ценовой конкурентоспособности отечественных заводов по производству сжиженного природного газа, на основе которой выделены факторы ценовой конкурентоспособности российских заводов. К тому же, рассчитывается индекс конкурентоспособности и выводятся финансовые и производственные факторы конкурентоспособности. Также, были проанализированы политический и экологические факторы.
В третьей главе приведены вызовы, стоящие перед российскими СПГ проектами, а также проанализированы перспективы отечественных заводов по производству сжиженного природного газа в разрезе возможных сценариев развития рынка СПГ.
Базисом для написания работы послужили как отечественные, так и зарубежные источники литературы. Для изучения сложившихся тенденций на рынке и анализа структуры рынка были использованы ежегодные отчеты международных организаций, действующих в рамках рынка СПГ (IGU, GIIGNL, IEA), ежегодные отчеты нефтегазовых ТНК (Shell, BP). Также, обзору развития рынка СПГ уделяется внимание в работах Конопляника, Фейгина, Старинской, Костылева. Анализу издержек и цепочки создания стоимости СПГ предприятий посвящены аналитические отчеты и статьи Vygon Consulting, Nexant, Energy Skolkovo и Oxford Institute For Energy Studies.
1. Мировой рынок СПГ
1.1 Характеристика рынка СПГ, тенденции развития
На сегодняшний день сжиженный природный газ является одним из самых перспективных энергоносителей и по праву заслужил статус «топлива №1» XXI века по нескольким объективным причинам. Поскольку к 2030 году объем потребления энергетических ресурсов возрастет на 60% в сравнении с 2000 годом, можно констатировать, диверсификация поставляемых энергоресурсов является одним из основополагающих пунктом в стратегии обеспечения энергетической безопасности многих стран. Принимая во внимание данный факт, резкое увеличение роли поставок СПГ в структуре мировой торговли энергоресурсами становится очевидным.
Увеличение роли СПГ в мире также объясняется тем, что СПГ в наибольшей степени обеспечивает разумный компромисс экономики и экологии в сравнении с привычными источниками энергии, поскольку использование сжиженного природного газа обеспечивает существенное снижение выбросов вредных веществ в окружающую среду.
Данное утверждение подтверждается огромным количеством практических примеров внедрения этого относительно нового источника энергии. Так, в исследовании компании «Шелл», раскрываются результаты внедрения СПГ в качестве топлива в деятельность компаний «Фьорд 1» и «Эйдесвик». Данная компания в рамках своей деятельности использует паромы, и результаты применения исследуемого ресурса показали, что выбросы в атмосферу от его использования значительно уменьшились по сравнению с применением дизельного топлива, а объемы выбросов твердых частиц и окислов серы практически равны нули. В итоге, данные две компании успешно использует сжиженный природный газ в качестве топлива уже в течение двух десятилетий.
С точки зрения инвестиционной привлекательности предприятие по производству сжиженного природного газа сильно превосходит привычные предприятия, занимающиеся поставками трубопроводного природного газа, так как СПГ имеет более удобную форму для транспортировки и хранения ввиду технологических аспектов его создания, что делает его более экономически привлекательным, а также, обеспечивает существенное снижение капитальных затрат на прокладку сетей трубопроводов, переменных затрат на их обслуживание. Более того, СПГ может быть доставлен в любую точку земного шара до станции регазификации, поскольку для его транспортировки используются промышленные морские танкеры, что делает его более привлекательным в сравнении с трубопроводным природным газом, у которого есть географические ограничения ввиду особенностей его транспортировки и доставки до покупателей.
Об актуальности СПГ на данном этапе формирования энергетического сектора мировой экономики можно судить и по темпам развития данной индустрии. Объемы торговли сжиженным газом растут каждый год, а вместе с ними растет количество экспортирующих и импортирующих СПГ стран.
Как показано на рисунке 1 объемы торговли сжиженным природным газом за последние три десятилетия выросли более чем в 4 раза. Количество стран-импортеров увеличилось в 2 раза, что свидетельствует о стремительном развитии данного рынка.
Рисунок 1: Темпы роста торговли СПГ с 1990 по 2018 год
Несмотря на то, что история торговли СПГ насчитывает более 60 лет, данный сектор начал приобретать глобальный характер только в последнее десятилетие. Как показано на графике, отображающем темпы роста мировой торговли, за период с 2007 по 2017 год объемы торговли выросли примерно на 50%, что свидетельствует о том, что пик роста пришелся на 2009-10 года. Одной из основных причин такого конъюнктурного скачка можно считать пристальное внимание стран Европейского Союза к сжиженному природному газу в связи с появлением катарского СПГ на европейском рынке, что привело к избытку физического газа, и как следствие, к заключению большого количества спотовых сделок.
Именно эту стадию - последние 10-15 лет формирования рынка СПГ необходимо считать отправной точкой для процесса приобретения рынком глобального характера. В соответствии с представленными этапами формирования рынка данного энергоресурса в работе Фейгина В.И, вся история торговли СПГ делится на три этапа. Первый этап можно охарактеризовать как «становление локальных микрорынков», так как поначалу торговля сжиженным природным газом представляла собой долгосрочные трубопроводные контракты.
Далее, сектор стал преображаться по примеру нефтяных рынков, стали появляться региональные рынки (рынок АТР, Европейский рынок и др.), что свидетельствует о начале процесса глобализации на рынке СПГ. И последний этап формирования рынка ознаменовал начало всемирной торговли СПГ, то есть стали выделяться явные лидеры как в экспорте, так и в импорте СПГ, что привело к появлению разнообразных механизмов формирования цен на сжиженный природный газ в зависимости от региона.
Более того, рынок СПГ настолько быстро развивается, что страны-экспортеры уже в ближайшем будущем будут не способны поддерживать необходимые производственные показатели для полного удовлетворения спроса на сжиженный природный газ. Как показано на рисунке 2, по среднесрочному прогнозу аналитического агентства Facts Global Energy до 2035 года, дефицит предложения начнет формироваться уже с 2025 года, а к 2035 году общемировые производственные мощности будут способны обеспечить необходимыми объемами сжиженного природного газа лишь рынок АТР (Азиатско-Тихоокеанский рынок), а второй по величине рынок - Европа и остальные импортеры останутся незатронутыми.
Рисунок 2. Прогноз формирования спроса и предложения на СПГ до 2025 года
конкурентоспособность энергоноситель газ
При воплощении в жизнь представленного сценария на мировом рынке СПГ образуется дефицит данного энергоресурса, и, следовательно, ужесточение конкуренции в рамках борьбы за долю рынка, как среди импортеров, так и среди экспортеров, а также увеличение стоимости поставок газа и усиление волатильности спотовых цен на региональных рынках, которые и без того нестабильные.
Главной причиной появления дефицита на рынке сжиженного природного газа в краткосрочной перспективе послужит волна отмененных и перенесенных заводов по производству сжиженного природного газа, а также нехватка морских танкеров для его транспортировки. Согласно аналитическому отчету консалтинговой компании «Vygon Consulting», на данный момент сформировалось общепринятое мнение относительно того, что как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективах на рынке ожидается избыток СПГ, поскольку по состоянию на конец 2018 года в стадии строительства находится ряд заводов по сжижению природного газа, обладающие общей производственной мощностью в 93 млн. тонн в год. Более того, до 2020 года ожидается серия принятых инвестиционных решений по запуску строительства нескольких крупных СПГ проектов преимущественно в США.
Однако, принимая во внимание тот факт, что уже в период с 2015 по 2018 год были отменены запуски заводов по сжижению природного газа общей производственной мощностью в 184 млн. тонн преимущественно на рынке Северной Америки, а также очевидную тенденцию увеличения спроса на СПГ в мире, в основном, за счет спроса, создаваемого Китаем, где активно ведется работа по снижению выбросов в атмосферу от использования топлива, необходимо отметить, что тенденция к формированию дефицита кажется все более реалистичной (Рисунок 3).
Рисунок 3. Мощности отмененных проектов в период 2015-2018
Принимая во внимание эту тенденцию, необходимо отметить, что по результатам анализа прогнозов развития рынка СПГ, представленных в исследованиях начала XXI века и текущей ситуации на рынке, можно констатировать, что рынок сжиженного природного газа сильно недооценен.
Например, в исследовании 2004 года Джеймс Дженсон прогнозирует, что при самом перспективном развитии событий в энергетическом секторе объем торговли данным энергоресурсом к 2020 году составит около 225-250 млн. тонн в год. Однако, согласно ежегодному отчету компании «Шелл», мировая торговля СПГ продолжает уверенно расти и по состоянию на конец 2018 года ее объем составил 319 млн. тонн. Таким образом, можно увидеть, что разница между представленным прогнозом, составленным в 2004 году и статистическими данными относительно объемов торговли СПГ, отражает недоцененность данного сектора, так как он превзошел самые смелые ожидания более чем на 25% уже в 2018 году.
Более того, учитывая, что среднегодовой темп роста объема торговли СПГ за период с 2010 по 2018 составил 4,5%, можно спрогнозировать, что к 2020 году валовый объем торговли сжиженным природным газом составит 345 млн. тонн (Таблица 1). Данный показатель превысит рассмотренный прогноз Джеймса Дженсона на 38%. А по оценкам специалистов нефтяной компании «Шелл» валовый объем торговли сжиженным природным газом может достигнуть 384 тонн в год.