Дипломная работа: Разработка предложений по повышению рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта

Закончив процесс планирования прибыли и определив ее плановое значение можно прогнозировать основные показатели рентабельности.

1. Планирование рентабельности продаж основывается на планировании объема продаж, основными задачами которого являются:

определение потребностей покупателей;

критическая оценка продукции предприятия, осуществляемая с позиции покупателя;

оценка конкурирующих изделий по различным показателям конкурентоспособности;

изучение возможностей производства новых или модернизации выпускаемых изделий и т.д.

Плановый объем реализации продукции рассчитывается различными методами, выбор которых определяется целевой установкой развития продаж.

При целевой установке развития продаж на достижение обусловленной суммы прибыли плановые расчеты основываются на целевой сумме прибыли и ряде других показателей.

2. Планирование рентабельности производственных фондов основывается на определении потребности производства в основных фондах. Цель планирования основных фондов найти такую оптимальную величину, состав и структуру, которые бы обеспечили достижение поставленных целей производственной программы.

Предметом планирования основных средств являются:

- интенсивное и экстенсивное использование фондов;

- фондовооружённость труда, фондоотдача и фондоёмкость продукции;

- мероприятия по капитальному ремонту и модернизации основных фондов;

- размеры и структура машинного парка;

- производственная мощность предприятия и его подразделении;

- ввод в действие производственных мощностей и основных фондов;

- режим работы оборудования и др.

Данные показатели определяются нормативным методом т.е. на основе норм и нормативов использования основных средств экономико-математическим методом, т.е. по средству математических расчётов, с использованием формул, уравнений, неравенств графиков и т.д.

Результаты планирования основных средств заносятся в план создания производственных мощностей по окончании анализа и планирования следует разработать рекомендации по повышению уровня использования основных средств. Рекомендации сводятся к разработке мероприятий по повышению уровня использования основных средств, выявлению имеющихся резервов производства и к разработке путей и способов их реализации на уровне предприятия в целом и его отдельных подразделений. Предлагаемые меры должны вытекать из конкретных данных проведённого анализа и обосновываться соответствующими расчётами.

3. Планирование рентабельности активов в своей основе имеет оптимизацию структуры активов, обеспечение ускорения оборачиваемости, обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования и как следствие повышение рентабельности всех активов.

После планирования основных показателей рентабельности необходимо проводить контроль за их достижением, т.е. сравнивать фактические показатели рентабельности с плановыми. При выявлении несоответствия фактических показателей с плановыми, выявляют причины отклонений и принимают меры к исправлению положения. Функция контроля призвана также определять резервы повышения фактических показателей. После определения резервов и математического их обоснования разрабатываются и внедряются мероприятия по использованию выявленных резервов.

1.3 Системы показателей и методика анализа рентабельности

Показатели рентабельности и эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитывается как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат. Это важнейшая группа показателей, так как результаты их анализа позволят принять решения вложениях собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, является результирующей ее ценой.

Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:

операционную (основную);

инвестиционную (вложение средств в акции, другие ценные бумаги, капитальные вложения);

финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов и т.п.).

В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности:

рентабельность продукции, работ, услуг;

рентабельность производственных фондов;

рентабельность всего имущества (всех активов);

рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется показателями:

рентабельность реализации (оборота, продаж);

рентабельность выпущенной продукции;

рентабельность отдельных изделий.

Рентабельность реализации или продаж (R_вр). Большинство промышленных предприятий для оценки эффективности своей деятельности используют показатель рентабельности продаж. Он определяется отношением прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции без НДС и активов, выраженным в процентах:

R_вр = , (1)

где Пр - прибыль от реализации продукции;

Вр - выручка от реализации.

Формирование показателя рентабельности продаж показано на рис. 3

Рис. 3. Алгоритм формирования показателя рентабельности продаж

Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с каждого рубля проданной продукции или сколько остается у предприятия средств после покрытия (возмещения) полной себестоимости продукции.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейшую сторону деятельности предприятия - реализацию основной продукции и позволяет оценить долю себестоимости в продажах. Этот показатель связывает оперативную и стратегическую деятельность и не имеет отношения к финансовой деятельности предприятия. В реальной практике нет какого-либо стандарта на данный показатель. Однако он может быть использован для сравнения с отраслевым стандартом (если таковой имеется) или с показателями в среднем по отрасли и с предприятиями-конкурентами.

Для изучения меры влияния факторов на динамику рентабельности продаж можно воспользоваться способом цепных подстановок:

а) влияние прибыли на изменение рентабельности продаж модно определить следующим образом:

Д R_ВР (Пр) = ; (2)

б) изменение рентабельности продаж за счет изменения выручки от реализации:

Д R_ВР (Вр) = . (3)

Рентабельность продукции (R_Z). В процессе анализа деятельности предприятия, широко применяется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости этой продукции:

R_Z= , (4)

где Z- полная себестоимость продукции.

Влияние прибыли от реализации и себестоимости продукции на рентабельность продукции можно определить методом цепных подстановок:

Д R_Z (Пр) = ; (5)

Д R_Z (Z) = . (6)

Данный показатель характеризует абсолютную сумму (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств. Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Источником информации для анализа показателей рентабельности продукции являются данные бухгалтерской отчетности, учетные регистры хозяйствующего субъекта.

Рентабельность отдельных изделий (Rz_i). В целях углубленного изучения эффективности деятельности предприятия на практике широко используют показатель рентабельности отдельных видов продукции. Рентабельность отдельных видов изделий зависит от:

уровня продажных цен;

уровня себестоимости продукции и исчисляется по формуле:

R_Zi = , (7)

где Р_i - цена i-го изделия;

Z_i - себестоимость i-го изделия.

Анализ рентабельности выпуска отдельных видов продукции осуществляется на основе данных плановых и отчетных калькуляций. Уровень рентабельности зависит от среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции. Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности осуществляется способом цепных подстановок по каждому виду продукции.

Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрением в производство новых видов продукции и снятием с производства неэффективных изделий.

Эффективность использования авансированных средств характеризует показатель рентабельности основных производственных фондов (R_ОФ). Данный показатель можно определить как по балансовой, так и по чистой прибыли. Рентабельность основных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года к среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

R_ОФ = , (8)

где Пб - прибыль балансовая;

- среднегодовая стоимость основных фондов.

На изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают влияние ряд факторов (рис.4.).

Исходя из данной схемы рентабельность основных фондов можно рассчитать и по следующей формуле:

R_ОФ = ФО R_ВР, (9)

где ФО - фондоотдача основных фондов.

Основными задачами анализа рентабельности производственных фондов являются:

оценка показателя рентабельности в динамике;

выявление и измерение действия различных факторов на уровень рентабельности;

определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рентабельности.

Анализ рентабельности основных фондов осуществляется по данным формы бухгалтерской отчетности.

Анализ начинается с определения изменений в уровне рентабельности (фактическая рентабельность - плановая). Дается общая оценка изменения уровня рентабельности.

Затем определяют количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности (используя интегральный способ факторного анализа).

а) влияние изменения фондоотдачи на динамику фондорентабельности:

Д R_ОФ (ФО) = ; (10)

б) влияние изменения рентабельности продаж на уровень фондорентабельности:

Д R_ОФ (R_вр) = . (11)

По результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов.

Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Одна из групп показателей рентабельности - это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.

Данная группа показателей определяется отношением прибыли к различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность, которую еще принято называть рентабельностью активов. Эта самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль от реализации или чистая прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами):

R_А = , (12)

где - среднегодовой итог баланса.

Для оценки влияния различных факторов на рентабельность активов можно использовать другую формулу:

R_А = R_ВР Коб_А = , (13)

где Коб_А- оборачиваемость активов.

Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, т.е. ускоренной оборачиваемостью активов (ресурсоотдачей). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста балансовой (до налогообложения) рентабельности.