Совокупный доход предприятия формируется из доходов, полученных от производства и реализации основных видов продукции предприятия. Формирование доходов проведено на основе производственной программы.
Получение доходов по проекту напрямую зависит от того, насколько успешно будет реализованы стратегия маркетинга, оптимальное соотношение цены и качества планируемой к производству продукции, обуславливающие необходимый спрос.
При расчёте выручки от реализации производимой продукции в качестве базовых были взяты следующие параметры: график наращивания производства; цены на реализуемую продукцию; проектная производственная мощность предприятия.
Отмечается, что выручка от реализации продукции рассчитывается по отгрузке. В сводном виде выручка от реализации продукции выглядит следующим образом (таблица 7).
Таблица 7. Сводная выручка от реализации по годам, тыс. руб.
|
Период |
Объем, куб.м. |
% загрузки мощностей |
Доходы |
|
1 год |
1 200 |
16,67% |
9 807 432 |
|
2 год |
2 400 |
33,33% |
19 614 864 |
|
3 год |
4 200 |
58,33% |
34 326 012 |
|
4 год |
5 400 |
75,00% |
44 133 444 |
|
5 год |
7 200 |
100,00% |
58 844 592 |
.7 План рисков и страхования
Управление рисками проекта включает в себя идентификацию рисков и их
оценку, разработку реагирования на имеющиеся, возникающие, предполагаемые
риски, управление реагированием. Предполагаемые риски по проекту могут быть
сгруппированы следующим образом (таблица 8)
Таблица 8. Риски по проекту
|
Наименование |
Вероятность появления риска/ Меры по минимизации и (или) нивелированию рисков |
|
Внешние непредсказуемые события |
|
|
Непредвиденное вмешательство органов государственного регулирования в области стандартов и норм, экспорта, ценообразования, экологии, размещения. |
Риск непредвиденного вмешательства органов государственного регулирования может рассматриваться как вероятный. Снижение его влияния на реализацию проекта может быть предпринято проведением соответствующих мероприятий. |
|
Неожиданные внешние воздействия: экологические, социальные, экономические, технические. |
Влияние риска неожиданных внешних воздействий может быть снижено за счет своевременного реагирования на них со стороны руководства предприятия. |
|
Неопределенные обстоятельства и неудачи - политическая нестабильность, банкротство, нарушение контрактов. |
Риск политической нестабильности в настоящее время считается незначительным. Риск банкротства небольшой в связи с диверсификацией рисков предприятия Риск нарушения контрактов существует, может быть снижен за счет установления отношений с поставщиками - надежными, известными, имеющих опыт работы в отрасли, кроемее того предприятие имеет огромнейший опыт работы в данной сфере. |
|
Внешние предсказуемые (но неопределенные) события |
|
|
Рыночные риски из-за изменений источников и стоимости сырья, спроса, конкуренции, рыночных цен, пожеланий покупателей. |
Снижение влияния рыночных рисков на реализацию проекта может быть предпринято своевременным управлением изменениями и проведением соответствующих мероприятий: пересмотром стратегии и тактики маркетинга, ассортиментной и ценовой политики, выявления потребительского спроса и пожеланий, и др. |
|
Риск устаревания технологий, внедрения прогрессивных технологий, разработка инновационных строительных материалов. |
Использование более гибкой системы опалубки (модификация форм опалубки) для достижения разнообразия выпускаемой продукции. Изготовление железобетонных опор не только под линии электропередач, но и для линий связи и для железной дороги. Увеличение объемов изготовления фундаментных блоков. |
|
Эксплуатация: необходимость сопровождения, соответствие проекту. |
Эксплутационные риски вероятны. Их влияние может быть снижено за счет комплексного проектирования, рабочей документации и соответствующего контроля над всеми фазами реализации проекта |
|
Валютный курс. |
Влияние риска предсказуемых внешних воздействий может быть снижено за счет своевременного их прогнозирования и соответствующего реагирования на них со стороны руководства предприятия. |
|
Инфляция. |
|
|
Налоговая система. |
|
|
Социальные и экологические факторы. |
|
|
Внутренние нетехнические события |
|
|
Срыв графиков работ: изменение решений, нехватка рабочей силы, забастовки, нехватка материалов, задержка поставок, непредвиденные условия на площадке, ошибки в проекте, изменение требований заказчика, нереальность планов, недоделки, смена руководства. |
Риск срыва графиков работ существует, может быть снижен за счет профессионального управления реализации проекта на фазе осуществления, грамотного планирования основных и вспомогательных процессов во времени, с точки зрения распределения ресурсов, ответственности и др., управления изменениями, разработкой реагирования на риски. |
|
Прерывание финансирования. |
Риск прерывания финансирования вероятен. Однако проект реализуется на успешно действующем предприятии. Платежеспособность компании обуславливает его незначительность во времени, в случае нехватки собственных средств финансирование проекта может быть продолжено за счет перераспределения финансовых ресурсов внутри компании. Возврат кредита обусловлен высокой кредитоспособностью заемщика и прогнозируемой доходностью проекта. |
|
Превышение затрат из-за исполнителей, поставщиков, заказчика. |
Вероятность появления этого риска не исключается. Планирование снижения его влияния должно быть произведено на прединвестиционной стадии (качественной разработке рабочей документации и др.), контроля и управления изменениями. |
|
Внутренние технические факторы |
|
|
Изменение технологий. |
Стратегия предприятия предусматривает применение современных строительных технологий и материалов. Применение современного оборудования обуславливает соответствие последним инновациям в сфере производства строительных материалов из сборного железобетона. Мониторинг изменений в этой области позволит предприятию своевременно реагировать на изменения. |
|
Производство работ: качество, производительность, надежность. |
На прединвестиционной и инвестиционной фазах контроль над производством работ играет ключевую роль. На стадии эксплуатации подобный риск минимизируется системой обучения и мотивации персонала. |
|
Проектирование: соответствие техническим условиям, вероятность изменений, технологичность. |
Риски проектирования могут быть снижены в результате привлечения профессиональных организаций. |
|
Технологические риски. |
Технологические риски могут быть нивелированы их выявлением, разработкой всех схем технологических процессов и принятием соответствующих мероприятий. Для избежание рисков, связанных с качеством производимой продукции необходимо уделит большое внимание кадровому обеспечению и системе обучения персонала. |
|
Юридические и правовые факторы |
|
|
Лицензии. |
Юридические и правовые риски снижаются вследствие наличия опыта работы в сфере производства строительных материалов руководителей и сотрудников предприятия. Риски, имеющиеся в новых областях, могут быть минимизированы с помощью использования экспертных мнений, профессиональных консультаций и др. |
|
Патентные права. |
|
|
Ошибки контрактов. |
|
|
Внешние иски. |
|
|
Форс-мажор. |
|
. Оценка эффективности бизнес-проекта
Целесообразность проекта определяется его экономической эффективностью, а
также бюджетным и общеэкономическим эффектом, связанным с его реализацией.
Показатели экономической эффективности проекта рассчитывались на основе
денежного потока, который формируется как сумма чистой прибыли, амортизации,
основного долга по кредиту (таблица 9.)
Таблица 9. формирование денежного потока
|
Показатель |
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|
Чистая прибыль |
-2 170 534 |
724 410 |
3 213 508 |
5 082 831 |
7 336 987 |
|
Выплата основного долга |
2 350 000 |
4 050 000 |
4 050 000 |
3 150 000 |
0 |
|
Амортизация |
628 720 |
628 720 |
628 720 |
628 720 |
628 720 |
|
Денежный поток |
808 186 |
5 403 130 |
7 892 228 |
8 861 552 |
7 965 707 |
Показатели эффективности проекта представлены в таблице 10
Таблица 10. Показатели оценки эффективности проекта
|
Показатели |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Денежный поток недисконтированный |
808 186 |
5 403 130 |
7 892 228 |
8 861 552 |
7 965 707 |
|
Денежный поток накопленный недисконтированный |
808 186 |
6 211 316 |
14 103 544 |
22 965 096 |
30 930 803 |
|
Денежный поток дисконтированный |
696 712 |
4 015 406 |
5 056 217 |
4 894 156 |
3 792 577 |
|
Денежный поток накопленный дисконтированный |
696 712 |
4 712 118 |
9 768 334 |
14 662 490 |
18 455 067 |
|
Объём инвестиций |
17 310 705 |
|
|
|
|
|
Чистый приведенный доход (NPV) |
|
|
|
|
|
|
Внутренняя норма доходности (IRR) |
18,22% |
|
|
|
|
|
Срок окупаемости |
3,41 |
|
|
|
|
|
Срок окупаемости дисконтированный |
4,54 |
|
|
|
|
|
Индекс рентабельности недисконтированный |
1,3266 |
|
|
|
|
|
Индекс рентабельности дисконтированный |
1,0661 |
|
|
|
|
Продолжительность периода от начального момента реализации проекта до момента окупаемости (срок окупаемости инвестиций) составляет 3,41 года. Таким образом, 3,41 года - это наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого чистый поток денежных средств накопленным итогом становится и в дальнейшем остается неотрицательным.
Продолжительность периода от начального момента реализации проекта до момента окупаемости с учетом дисконтирования (дисконтированный срок окупаемости инвестиций) составляет 4,54 года. Таким образом, 4,54 года - это наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого дисконтированный чистый поток денежных средств накопленным итогом становится и в дальнейшем остается неотрицательным.
Коэффициент дисконтирования, применяемый в расчётах, определяется как отношение ставки рефинансирования (r), установленной Центральным банком Российской Федерации (7,75%), и объявленного на текущий год темпом инфляции (i=8,5%).
Таким образом, расчет коэффициента выглядит следующим образом:
+di=(1+r/100)/(1+i/100)
Также была сделана поправка на риск. Учитывая то, что в соответствии с проектом предполагается проведение реконструкции и модернизации и увеличение объемов продаж продукции на предприятии, поправка должна быть взята с учётом средних рисков, в данном случае она составляет 9%. Таким образом, коэффициент дисконтирования равен 16,0%.
Финансово-экономическая целесообразность проекта подтверждается следующим:
· Возможностью получения стабильного дохода. Так, за 5 лет функционирования прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, составит 8 445 540 руб.
· Гарантированным возвратом кредитору всех средств и процентов по кредиту.
· Сроком окупаемости проекта с учетом дисконта - 3,41 года.
· Недисконтированным сроком окупаемости проекта - 4,54 года.
Положительный эффект от реализации проекта реконструкции и модернизации заключается в прямом и косвенном воздействии на экономику Республики Бурятия. К данным факторам воздействия относятся, прежде всего:
· Увеличение налоговых поступлений в бюджеты разных уровней.
· Удовлетворения имеющегося и перспективного спроса на строительные материалы в Республике Бурятия, Иркутской и Читинской областях.
· Повышение занятости населения путем создания 29 новых рабочих
мест, в дальнейшем, с развитием предприятия потребуется увеличение численности
персонала.
Список использованной литературы
. Доржиева Д.Д. Анализ инновационной системы Республики Бурятия // Вестник БГУ, серия 19. Экономика. Вып. 3. - Улан-Удэ: Изд-во БГУ, 2006. С. 19-27. (0,39 п.л.). Бобкова Н.М. Физическая химия силикатов и тугоплавких соединений. - Минск: Вышэйшая школа, 1984 .-256 с.
. Герчикова И.Н. Менеджмент, Учебник-М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1994-685 с.
. Управление проектами: Учебник./Ильин Н.И. и др; под ред. Шапиро В.Д.-СПб.: два, три, 1996-610с.
. Постановление Правительства РБ от 27.12.2002 N 374 "О Концепции развития строительного комплекса Республики Бурятия на 2003 - 2010 годы".
. Постановление Правительства РБ от 31.01.2012 N 28"О Программе "Развитие предприятий промышленности строительных материалов и индустриального домостроения в Республике Бурятия до 2020 года".