совершенствование инвестиционного законодательства для защиты иностранных инвестиций;
улучшение статистики ПИИ и статистики деятельности ТНК в Республике Беларусь для отслеживания параметров воздействия ПИИ на развитие национальной экономики. [16, c. 8]
В долгосрочную стратегию реформирования ПИИ-политики и инвестиционного климата целесообразно включить следующие компоненты:
совершенствование торговой политики и региональной интеграции (в том числе со странами Европейского союза);
модернизация инфраструктуры;
развитие страховых услуг и финансового сектора, что способствует реализации наиболее эффективных и прибыльных проектов, а также консалтинговых и других деловых услуг;
совершенствование корпоративного управления, которое непосредственно влияет на эффективность финансового рынка, доверие инвесторов (в том числе миноритарных);
формирование политики в области ответственного поведения бизнеса (совершенствование среды, поощряющей ответственное поведение бизнеса; регулярный диалог между государством и бизнесом о нормах ответственного поведения бизнеса; поддержка частных инициатив по ответственному поведению бизнеса; участие в международном сотрудничестве по поддержке ответственного поведения бизнеса);
развитие человеческого капитала за счёт: реформирования системы высшего образования для обеспечения возможностей двусторонних и многосторонних обменов на уровне студентов и преподавательского состава в сотрудничестве с вузами развитых стран и быстрорастущих экономик; создания программ обучения в вузах с двойным дипломом; стимулирования знаний иностранных языков населением; введения системы льгот для национальных компаний и компаний с иностранным капиталом, которые постоянно заботятся о повышении квалификации персонала; поощрения разработки тренинговых программ, программ переквалификации для работников конкретных отраслей, входящих в число приоритетных;
ежегодное проведение мониторинга изменений ПИИ-политики и инвестиционного климата по трём направлениям: отслеживание эффективности ПИИ-политики (динамика и структура потоков, форм, способов прихода прямых иностранных инвестиций; эффекты прямых иностранных инвестиций в стране; сбалансированность ограничительных и стимулирующих инструментов политики привлечения прямых иностранных инвестиций и смежных видов экономической политики; соответствие инвестиционного и смежного законодательства задаче привлечения эффективных ПИИ); мониторинг инвестиционного климата (на основе анализа международных рейтингов и сравнительных исследований, опроса руководителей коммерческих организаций с иностранными инвестициями и представительств); оценка и мониторинг потенциала привлечения ПИИ (отслеживание конкурентной позиции Республики Беларусь по привлечению ПИИ, мониторинг конкурентоспособных отраслей в национальной и мировой экономике и возможностей их развития с помощью ПИИ, выявление потенциальных стран-инвесторов). [16, c. 9] Н. Ульянова предлагает следующую схему, формирующую организационно-экономический механизм стимулирования инвестиционной привлекательности Республики Беларусь, которая определяет спектр мероприятий, предлагаемых для повышения инвестиционной привлекательности республики, которые классифицированы по критерию их направленности и секторам национальной экономики:
) Мероприятия на уровне предприятия:
снижение административного вмешательства в экономику, особенно искусственных ограничений в отношении хозяйственной деятельности (конкретной мерой, существенно сдерживающей потенциальных отечественных и иностранных инвесторов, является применение с 1997 года инструмента «золотой» акции);
ускорение процессов разгосударствления и приватизации;
переход на принципы корпоративного управления, применяемые в мировой практике, особенно в рамках деятельности транснациональных корпораций (ТНК), без участия которых невозможен процесс интеграции в мировое хозяйство;
развитие государственных программ коммерциализации и приватизации предприятий коммунального хозяйства и сферы услуг исключительно в форме оказания технической помощи;
защита имущественных прав;
последовательная интеграция отечественных предприятий в производственные циклы международных концернов с использованием конкурентных преимуществ (уровень производственных затрат, наличие квалифицированных кадров) - особенно в отраслях, содержащих потенциал развития (лёгкая и текстильная промышленность, нефтехимическая промышленность, строительство, сфера услуг и развитие инфраструктуры);
повышение доли предприятий малого и среднего бизнеса при параллельной реструктуризации неэффективных крупных государственных предприятий, достигающих показателя рентабельности производства, как правило, благодаря выделению государственных субсидий и дотаций.
) Стабилизация макроэкономической политики:
поддержка развития частного сектора;
для повышения международной привлекательности республики необходима дальнейшая либерализация условий торговли. При этом в сфере внешней торговли рекомендуется целенаправленное совершенствование внешнеторговой инфраструктуры, свободной от малоэффективных посреднических звеньев и способной быстро реагировать на конъюнктурные циклы на мировом рынке. Нужна реализация спектра мероприятий по внедрению передовых форм торговли и современных технологий продаж путём формирования крупных розничных структур и сетевых технологий торговли. Рекомендуется организация торговых сетей, торгово-промышленных групп и торговых домов с целью установления справедливых партнёрских отношений с поставщиками, расширения ассортимента товаров и их продвижения на межрегиональные рынки;
мероприятия по повышению конкурентоспособности белорусской экономики. В долгосрочной перспективе рекомендуется наращивание объёмов экспорта в первую очередь путём повышения добавленной стоимости экспортируемых товаров и оптимального использования конкурентных преимуществ. В свою очередь, это обеспечит интеграцию отечественных производителей в глобальные производственные цепочки крупных международных концернов и послужит источником перелива капитала, производственных навыков и современных ноу-хау, необходимых для модернизации национальной промышленности;
ослабление налогового бремени.
) Эффективное развитие внешнеэкономической деятельности:
мероприятия по вхождению белорусской экономики в мировое хозяйство путём развития инвестиционного и производственного сотрудничества;
дальнейшая рационализация импорта, развитие импортозамещающих производств, стабилизация внешнеторгового и платёжного балансов;
упрощение процедур оформления внешнеторговых и внешнеэкономических сделок (например, порядка таможенного оформления ввоза/вывоза товаров в целях их соответствия стандартам, действующим и применяемым в мировой практике);
продолжение переговоров по вступлению Беларуси во Всемирную торговую организацию (ВТО) как гарантии соблюдения международных норм и правил во внешней торговле с республикой.
активизация сотрудничества с международными организациями и финансовыми институтами. Данная политика окажет положительный эффект не только на внешнеэкономический имидж республики, но и откроет доступ к дополнительным источникам внешнего финансирования;
разработка программ развития и поддержки деятельности свободных экономических зон (СЭЗ) для стимулирования притока иностранного капитала в эти зоны и его последующего перераспределения в масштабах национальной экономики. При этом рекомендуется переориентация и стимулирование развития сферы услуг в СЭЗ, в частности, финансов, страхования и банковских услуг;
разработка и реализация государственных программ в поддержку развития малого и среднего бизнеса с учётом актуальных тенденций изменения внутреннего рынка. 4) Реформа банковского сектора:
расширение и упрощение условий доступа иностранных банков на рынок финансовых услуг Беларуси;
уменьшение государственного влияния и рост готовности в предоставлении иностранным банкам возможности расширения масштабов их деятельности в Беларуси;
расширение кредитных операций и передача современных ноу-хау в банковской сфере с участием иностранных банков;
проведение дальнейших реформ с целью формирования конкурентоспособного и рационально функционирующего банковского сектора, пользующегося доверием населения и отвечающего потребностям реального сектора экономики;
развитие проектов (в том числе при участии международных финансовых организаций), направленных на укрепление потенциала банковского сектора и создание новых механизмов кредитования для удовлетворения финансовых потребностей малых и средних предприятий и формирующегося частного сектора в целом;
развитие сотрудничества с иностранными банками и международными организациями в оказании технической помощи белорусским банкам, в частности, в укреплении организационного потенциала, а также обучения персонала принципам кредитования;
рост объёма банковского финансирования в поддержку инвестиционной деятельности;
реализация проектов развития финансовой инфраструктуры.
) Стимулирование динамического развития сектора науки и инноваций:
достижение соответствия продукции, экспортируемой отечественными производителями, с международными стандартами;
привлечение иностранных производственных навыков, ресурсов, материалов и стимулирование импорта передовых технологий. Создание финансовых институтов и специализированных агентств (в том числе государственных), осуществляющих взаимодействие с международными финансовыми институтами и оказывающих поддержку импорту технологий и оборудования;- приумножение отечественного научно-инновационного потенциала путём реализации программ государственной поддержки молодых специалистов и учёных, оказания содействия развитию высокотехнологичных производств, национальных парков высоких технологий, патентной и лицензионной деятельности. Дополнительные импульсы к оживлению патентной деятельности следует включить в программы поддержки развития малого и среднего бизнеса;
оказание поддержки (возможно за счёт упрощения процедуры регистрации, режима налогообложения и т. п.) инвестиционным Greenfield-проектам (реализуемым с нуля). Объём реализованных Greenfield-проектов в национальной экономике является индикатором инвестиционной надёжности и наличия благоприятного инвестиционного климата в государстве, что в итоге способствует привлечению инвестиционного капитала.
) Стимулирование развития межрегионального и международного сотрудничества в перспективных отраслях:
создание условий для оптимизации доходов от растущего объёма грузопотоков через территорию Беларуси путём целенаправленного содействия развитию транспортно-экспедиционной деятельности, придорожного сервиса, транзитной инфраструктуры - автомобильной, железнодорожной, трубопроводной. С этой целью рекомендуется достижение соответствия основным параметрам транспортных магистралей европейскому уровню;
активизация участия Беларуси в реализации крупномасштабных проектов, направленных на развитие и совершенствование инфраструктуры в приграничных районах, а также обеспечение региональной безопасности путём проведения мероприятий по унификации и усовершенствованию таможенных процедур и пограничного контроля;
интенсификация развития рынка информационных услуг, телекоммуникаций, программного обеспечения, формирование инфраструктуры электронного бизнеса и единого национального информационного ресурса. Учитывая растущее значение данного сектора в мирохозяйственных связях, особое внимание рекомендуется уделить формированию информационной структуры сетей связи, переходу к цифровой сети электросвязи, ускоренному развитию цифровой подвижной связи и цифрового телевизионного вещания. Привлечение иностранных инвестиций на осуществление этих мероприятий представляет собой перспективное направление с долгосрочным потенциалом роста и даёт возможность сделать географическое расположение Беларуси её конкурентным преимуществом.
Проанализировав ситуацию, можно сделать вывод,
что последовательная реализация предложенной системы мероприятий в РБ будет
способствовать росту её международной привлекательности, надёжности в качестве
делового партнёра, что в долгосрочной перспективе повысит конкурентные позиции,
поможет не только привлечь в отечественную экономику дополнительные объёмы ПИИ,
но и извлечь максимальный эффект из пока ещё не в полной мере используемого
потенциала развития.
3. Анализ динамики инвестиций во взаимодействии с основными макроэкономическими показателями Республики Беларусь при переходе к рынку
переходной экономика рынок инвестиционный
В 1 полугодии 2016 г. продолжилась тенденция прошлого года по снижению инвестиционной активности. Всего использовано 79,7 трлн. неденоминированных рублей инвестиций в основной капитал, что в сопоставимых ценах составляет 80,6% к уровню 1 полугодия 2015 г.
Снижение темпа роста инвестиций связано, в первую очередь, с сокращением внутренних источников финансирования: средств консолидированного бюджета (оптимизация финансирования государственных программ), кредитных ресурсов (высокие процентные ставки по кредитам и закредитованность организаций). В таких условиях акцент в инвестиционной деятельности смещен на привлечение внешних источников финансирования, т.е. иностранных инвестиций в экономику страны. За шесть месяцев текущего года темп роста инвестиций в основной капитал за счет иностранных источников составил 123,8%. Однако, несмотря на опережающие темпы роста и увеличение доли до 19,4% иностранных источников в общем объеме инвестиций в основной капитал, объем использования внешних источников не компенсирует снижение внутренних.
Технологическая структура инвестиций в основной капитал отражает направление большей части инвестиционных ресурсов (52,7%) на строительно-монтажные работы. Доля инвестиций в активную часть основных средств (машины, оборудование, транспортные средства) составила 34,4% общего объема инвестиций.
Всего за январь-июнь 2016 г. в реальный сектор Республики Беларусь (без банков) поступило 4,7 млрд долларов валовых иностранных инвестиций, из них прямых - 3,9 млрд долларов (83% от общего объема), портфельных - 0,0008 млрд долларов, прочих - 0,8 млрд долларов.
Более высокие темпы падения инвестиционной активности были зафиксированы только в середине 1990-х - тогда, как и сейчас, в стране наблюдалась рецессия. В период с 2002-го по 2011-й темпы роста инвестиций в основной капитал были высокими и зачастую измерялись двузначными числами. В 2012-м, после валютного кризиса пятилетней давности, тренд изменился, и инвестиции в основной капитал сократились.
Рост инвестиционной активности в 2013-м, когда инвестиции в основной капитал выросли на 9,3%, был во многом формальным. Как объясняло тогда Министерство экономики, данный результат был достигнут за счет отражения Министерством энергетики «в статистической отчетности не учитывавшихся ранее объемов инвестиций по строительству объектов «под ключ». В 2014-м инвестиции в основной капитал сократились на 5,9%, в 2015-м - на 17,5%, а за январь-июль 2016-го и вовсе на 20,6%. Таким образом, их падение достигло рекордных значений и, если исключить манипуляции со статистической отчетностью в 2013-м, можно констатировать, что инвестиционная активность в стране сокращается уже пятый год. По данным <#"907034.files/image001.jpg">
Рисунок 1. Динамика поступления иностранных
инвестиций в экономику РБ за последние 10 лет