Курсовая работа: Планирование финансового потенциала предприятия

Таким образом, предприятие неспособно погасить задолженность перед кредиторами в размере этих сумм, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

На конец 2018-2020гг. выполняется второе и третье неравенства. Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения платежеспособности в будущем (в течение 6 месяцев). Выполнение четвертого неравенства на конец 2019-2020гг. свидетельствует о достаточности собственного капитала (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Таким образом, проанализировав бухгалтерский баланс ООО «Ариос» за 2018-2020гг., видно, что он считается неликвидным, так как не выполняется условие срочной ликвидности и на предприятии наблюдается недостаток денежных средств.

Для оценки финансового состояния ООО «Ариос» проанализируем показатели платежеспособность за 2018 - 2020гг. Произведенные расчеты сведем в таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Ариос» за 2018-2020 гг.

По произведенным расчетам видно, что коэффициент автономии (независимости) имеет тенденцию к повышению, но, однако его значение не соответствует рекомендуемой норме (>0,5). Следовательно, предприятие имеет заемных источников больше, чем собственных, что подтверждает его финансовую зависимость.

Коэффициент финансовой зависимости в динамике снижается с 0,97 до 0,9, что свидетельствует о том, что предприятие полностью финансирует свою деятельность за счет заемных источников, но постепенно их доля изменяется за счет наращивания собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала в общей сумме заемных средств. В анализируемом периоде значение данного коэффициента увеличивается с 0,03 до 0,11, но не достигает нормы. Данное повышение свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Его значение в течение анализируемого периода сокращается с 34,96 рублей до 9,14 рубля, то есть привлечение заемных средств на каждый рубль собственных вложений сократилось, что говорит о повышении самофинансирования предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается в 2020 году по сравнению с 2018 годом на 0,09. Так как значение данного показателя в 2020 году 0,08 ниже нормативного (при норме >0,1), то структура баланса считается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Ариос», выявив основные проблемы в его работе, перейдем к разработке предложений по улучшению финансового положения.

Глава 3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «Ариос»

Проанализировав финансовое положение ООО «Ариос» и выявив стоящие перед организацией проблемы, разработаем комплекс мероприятий по повышению финансовой устойчивости:

Мероприятие 1. Покупка нового оборудования для производства отделочных работ.

Для снижения себестоимости отделочных, штукатурных, малярных работ следует закупить новое современное оборудование, что приведет к снижению брака, увеличению производительности труда и экономии материалов.

Стоимость оборудования представлена в таблице 6.

Таблица 6 - Стоимость оборудования

По представленным данным в таблице 6, можно сделать следующий вывод, что затраты на покупку нового оборудования составят 2183,6 тыс. руб.

Затраты за доставку оборудования составят 109,2 тыс. руб. (2183,6 х 5%)

Общие затраты на покупку оборудования составят:

2183,6 + 109,2 = 2292,8 тыс. руб.

Выручка от реализации работ в 2021 году вырастет за счет повышения цен на строительные работы предприятия.

Прогнозируемый финансовый результат предложенного мероприятия представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Ожидаемые денежные потоки в результате реализации предложенного мероприятия за 2021-2023 гг.

Выручка от реализации проекта в 2011 году составят 218862 тыс. руб., в результате внедрения предложенного мероприятия предприятие получит 14376 тыс. руб. прибыли.

Доходы от реализации проекта представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 - Доходы от реализации проекта

По проведенному планированию движения денежных средств от внедрения мероприятия видно, что предприятие значительно увеличить сальдо притока денежных средств, что говорит о целесообразности принятия проекта.

Далее проведем оценку эффективности инвестиционного проекта.

Исходные параметры для оценки эффективности проекта представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Исходные параметры для оценки эффективности проекта

Установим значение чистого приведенного эффекта (NPV):

NPV = - 2293 + 2910 + 2878 + 3622 = 7117 тыс. руб.

Расчет внутренней нормы рентабельности представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Расчет внутренней нормы рентабельности

Определим внутреннюю норму доходности (IRR):

где r1 - значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV(r1) = f (r1) > 0 (или < 0);

r2 - значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV(r2) = f (r2) < 0 (или > 0).

Вычислим дисконтированный индекс доходности (DPI):

(23)

где ИД - индекс доходности или прибыльности проекта, д.е./д.е.;

Эдис - суммарный дисконтированный эффект, тыс. д.е.;

Кдис - общая сумма приведенных капитальных вложений, тыс. д.е.

ИД = (2910 + 2878 + 3622) / 2293 = 4,1

Установим дисконтированный период окупаемости (DPP):

DPP = КВ / ЕП, (24)

где ПО - период окупаемости;

КВ - капитальные вложения;

ЕП - приток денежных средств.

DPP = 2293/ (2910) = 0,8 лет или 9,6 месяцев.

По проведенным расчетам можно сделать вывод, что проект является эффективным, так как он имеет положительное значение внутренней нормы рентабельности (53,7%).

Мероприятие 2. Переход на договорные связи напрямую с предприятиями - производителями строительных материалов, без участия посредников.

Для снижения себестоимости ООО «Ариос» в 2021 году следует отказаться от услуг поставщиков - посредников, с этой целью следует активизировать договорную работу с предприятиями - производителями.

Себестоимость закупаемых строительных материалов и наценки поставщиков, по данным которого можно сделать вывод, что затраты на покупку материалов составляют 25399 тыс. руб. в 2020 году.

Для оценки эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями, рассчитана средняя наценка на материалы:

Средняя наценка поставщиков - посредников - 25%

Средняя наценка поставщиков-производителей - 12%.

Экономия при покупке материалов у поставщиков - производителей составит:

25% - 12% = 13%

Материальные затраты в 2011 году составят:

25339 - (25339 х 0,13) = 22045 тыс. руб.

Расчет эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями строительных материалов представлен в таблице 15.

Таблица10 - Расчет эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями строительных материалов на 2021 год

По приведенным данным в таблице 10 можно сделать вывод о целесообразности перехода на договорные связи с производителями строительных материалов, так как наценка на материалы у производителей значительно ниже, чем у посредников. Экономия материальных затрат составит 13% или 3294 тыс. руб., что значительно снизит себестоимость приобретаемых стройматериалов и выполненных строительных, кровельных и отделочных работ ООО «Ариос».

Мероприятие 3. Покупка собственного транспорта для доставки материалов и оборудования на объекты выполнения строительных, отделочных, монтажных работ.

По проведенному анализу затрат было выявлено, что транспортные расходы выросли за 2020 год, что связано с нехваткой собственного транспорта для доставки материалов и оборудования на объекты.

ООО «Ариос» пользовалось услугами транспортной компании по найму автотранспорта по доставке строительных материалов и оборудования на объекты. Стоимость 280 руб. / час. (минимум 2 часа).

Затраты по аренде грузового автомобиля «Газель» в месяц составили:

22 х 3,8 = 83,6 тыс. руб.

В год: 83,6 х 12 = 1003,2 тыс. руб.

Транспортные расходы за доставку материалов поставщиками на склад предприятия составили в 2020 году 16544,8 тыс. руб. Общие затраты составят 17 548 тыс. руб.

Для снижения транспортных расходов предприятия следует купить 2 автомобиля «Газель» за счет собственных средств, что связано с ростом выручки в результате покупки нового оборудования, то есть затраты предприятия на покупку автомобилей окупятся в течение 2021 года.

Таблица 11 - Затраты по внедрению в работу автомобилей «ГАЗель», тыс. руб.

Стоимость бортового автомобиля марки ГАЗель - 465 тыс. руб.

Для работы на автомобилях следует нанять на работу двух водителей.

Заработная плата 1 водителя в месяц - 10,2 тыс. руб.

Заработная плата двух водителей за год: