Курсовая работа: Планирование финансового потенциала предприятия

Рентабельность капитала характеризует эффективность использования имущества строительной фирмы. В 2019 году данный показатель увеличился на 7,45% и составил 8,11% на конец 2019г., а в 2020 году снизился до 5,13%.

Среднесписочная численность персонала за 2020 год составила 40 чел. против 35 чел в 2018 году. Повышение численности обусловлено пополнением штата. В связи с жесткой конкуренцией на рынке строительной индустрии и с повышением требований к качеству товаров, работ и услуг и уровня ответственности в работе в 2020 году было принято решение о создании новых вакансий.

В связи с понижением выручки от продаж понижается и производительность труда на предприятии: в 2019 году по сравнению с 2018 годом на 1 741,48 тыс. руб., а в 2020 году по сравнению с 2019 годом на 1 528,53 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией.

Положительным моментом является повышение средней заработной платы на одного сотрудника в 2019 году относительно 2018 года на 2 050 руб., однако в 2020 году размер среднемесячной заработной платы снизился на 873 руб.

В связи с уменьшением средней заработной платы в 2020 году годовой фонд оплаты труда уменьшился по сравнению с 2019 годом на 38 тыс. руб. и составил 4 652 тыс. руб.

Анализируя данные об имуществе предприятия видно, что в 2020 году по сравнению с 2018 годом наблюдается увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 324 тыс. руб., однако фондоотдача основных средств снижается с 364,46 руб. в 2018 году до 140,27 руб. в отчетном периоде, что свидетельствует об ухудшении эффективности использования основных фондов на предприятии.

Оценка текущего состояния предприятия начинается с анализа имущественного положения предприятия, которая характеризуется составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей.

Проанализируем бухгалтерский баланс - нетто ООО «Ариос» в Приложении 10, из которого видно, что имущество ООО «Ариос» в 2019 году увеличилось на 14901 тыс. руб. или 50,84%, а в 2020 году на 6144 тыс. руб. или 13,9%. На данное увеличение повлияло значительное увеличение стоимости оборотных активов на 14973 тыс. руб. или на 53,18% в 2019 году, и на 6389 тыс. руб. или на 14,81% в 2020 году.

Анализ внеоборотных активов показывает снижение стоимости недвижимого имущества в 2019 году на 72 тыс. руб. или 6%, в 2020 году на 245 тыс. руб. или 27%, что оценивается положительно. В целом, анализ актива свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, так как доля наиболее ликвидных активов (денежных средств) в общей стоимости имущества увеличивается, а доля недвижимого имущества снижается.

Анализируя оборотные активы, видно, что размер денежных средств в 2019 году снизился на 626 тыс. руб. или 61%, что свидетельствует о недостаточном обеспечении предприятия денежными средствами, а в 2020 году денежные средства увеличились на 1970 тыс. руб. или в 6 раз, в то время как дебиторская задолженность увеличилась в 2019 году на 84,55%, а в 2020 году на 25,41%. Увеличение дебиторской задолженности - это отрицательный фактор в деятельности любого предприятия и означает увеличение отвлеченных средств, что способствует уменьшению денежных средств на счету.

Источники формирования имущества за 2018-2020 гг. увеличились на 21045 тыс. руб. относительно уровня 2018 года. На данное изменение повлияло увеличение заемного капитала, в том числе краткосрочных обязательств на 12106 тыс. руб. в 2019 году, и на 4793 тыс. руб. в 2020 году. Размер собственного капитала за анализируемый период увеличился и видно, что на конец 2020 года размер собственных источников составляет 4968 тыс. руб., а размер заемных источников 45388 тыс. руб.

Таким образом, предприятие работает на заемном капитале, что характеризует неэффективность использования финансовых ресурсов и неспособность за счет собственных средств возвращать долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Анализ структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.

К положительным моментам можно отнести увеличение доли денежных средств за изучаемый период. Значительный рост наблюдается в 2020 году, где доля денежных средств увеличилась на 132%, данный показатель несколько улучшает ситуацию.

К отрицательным моментам можно отнести следующее: самым важным является рост кредиторской задолженности. Ее доля в 2019 году выросла на 42,5%, а в 2020 году на 59,33%. Это говорит о том, что предприятие имеет недостаточно собственных средств, из-за чего приходится прибегать к заемным источникам. Этот показатель весьма негативно сказывается на инвестиционной привлекательности данного предприятия и отрицателен для инвесторов. Тоже самое можно сказать и о состоянии дебиторской задолженности. Ее доля увеличилась в 2019 году на 84,55%, а в 2020 году на 131,44%.

В целом, динамика показателей таблицы 8 оказалась весьма неоднозначной. Например, доля оборотных активов в 2019 году увеличилась на 53,18%, а в 2020 году на 75,87%. Доля внеоборотных активов в динамике снижается в 2019 году на 6,23%, в 2020 году на 27,42%. Увеличение доли оборотных активов и снижение доли внеоборотных активов характеризуется как положительный фактор.

Далее проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Ариос» за 2018-2020 гг. По приведенным данным видно, что доля оборотных средств увеличилась в 2019 году по сравнению с 2018 годом на 1,49%, а в 2020 году на 0,78%. Рост оборотных активов в данном случае произошел за счет роста дебиторской задолженности в 2019 году на 14,61%, в 2020 году на 8,08%, эта ситуация отрицательно сказывается на финансовом положении строительной фирмы, так как часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей и заказчиков, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. На анализируемом предприятии сложилась именно такая ситуация: снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов.

Так, доля внеоборотных активов в динамике снижается в 2019 году на 1,49%, в 2020 году на 0,78%, что свидетельствует о снижении стоимости недвижимого имущества, это является положительным фактором для предприятия.

Доля собственного капитала в динамике повышается с 2,78% до 9,87%. Основным собственным источником предприятия является нераспределенная прибыль, которая возросла с 2,75% в 2018 году до 9,85% в 2020 году.

Доля заемных средств в динамике снижается с 97,18% до 90,13%, за счет снижения доли кредиторской задолженности. Положительным моментом является снижение доли задолженности ООО «Ариос» перед персоналом в 2020 году на 1,63%, и доли задолженности прочим кредиторам в 2019 году на 17,37%, в 2020 году на 0,22%, что положительно сказывается на деятельности строительной организации.

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности подробнее проанализируем имущественное положение ООО «Ариос» за 2018-2020 гг. Расчеты представлены в Приложении 13, из которого видно, что имущество предприятия в 2019 году увеличилось на 14901 тыс. руб. или на 50,84%, а в 2020 году относительно 2019 года на 6144 тыс. руб. или на 13,9%. При рассмотрении структуры имущества видно, что на протяжении анализируемого периода в имуществе предприятия наибольший удельный вес занимали оборотные активы. Так, в 2019 году на их долю приходилось 97,55% всего имущества, а в 2020 году 98,33%. Повышение доли оборотных активов можно оценить положительно. Данное повышение приводит к повышению оборачиваемости активов и создает благоприятные условия для финансовой деятельности строительного предприятия.

Увеличение стоимости оборотных активов в 2019 году по сравнению с 2018 годом на 14973 тыс. руб., отмечалось по статье «Краткосрочная дебиторская задолженность». По следующим статьям наблюдалось уменьшение: «Сырье и материалы» на 554 тыс. руб. или на 7,02%, «Расходы будущих периодов» на 45 тыс. руб. или на 50,56%, «Денежные средства» на 626 тыс. руб. или на 61,43%.

2.2 Структура активов

На предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности за 2020 год в размере 44339 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части активов на кредитование потребителей строительных материалов, строительных работ и услуг, то есть происходит отвлечение средств из производственного процесса. За период 2018-2020гг. размер дебиторской задолженности повысился на 25181 тыс. руб., что характеризуется отрицательно.

Денежные средства за 2018-2020гг. повысились на 1344 тыс. руб., что положительно сказывается на оперативной платежеспособности предприятия.

Повышение стоимости оборотных активов в 2020 году по сравнению с 2019 годом на 6389 тыс. руб., связано с увеличением по статьям «Денежные средства» и «Краткосрочная дебиторская задолженность».

Статья «Запасы» в 2020 году снизилась на 4564 тыс. руб. за счет стоимости понижения стоимости сырья и материальных ценностей на 4556 тыс. руб.

Внеоборотные активы в 2019 году по сравнению с 2018 годом снизились на 72 тыс. руб. или на 6,23%, а в 2020 году на 245 тыс. руб. или на 22,6%. Понижение доли внеоборотных активов можно оценить положительно, так как это один из способов обеспечения притока денежных средств при угрозе банкротства.

Анализируя статьи внеоборотных активов, видно, что в 2019 году произошло снижение стоимости основных средств на 72 тыс. руб. Снижение внеоборотных активов в 2020 году вызвано снижением основных средств на 245 тыс. руб.

На рисунке 2 представлена динамика внеоборотных и оборотных активов ООО «Ариос» за 2018-2020гг.

Рисунок 2 - Структура активов ООО «Ариос» за 2018-2020гг.

Как видно из рисунка 2, в динамике стоимость внеоборотных активов снижается, а стоимость оборотных активов растет. Повышение доли оборотных активов приводит к повышению оборачиваемости активов и создает благоприятные условия для строительной, финансовой и торговой деятельности ООО «Ариос».

Анализ структуры и динамики пассивов показывает соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия. Анализируя источники образования имущества видно, что сумма источников в 2019 году увеличилась на 14901 тыс. руб., а в 2020 году на 6144 тыс. руб. Основным собственным источником предприятия является нераспределенная прибыль, которая возросла с 805 тыс. руб. в 2018 году до 2797 тыс. руб. в 2020 году.

Собственный капитал к концу 2019 года повысился на 2797 тыс. руб., а заемный капитал на 12104 тыс. руб.

В процентном отношении доля собственного капитала на конец 2019 году - 8,17%, а заемного - 91,83%.

Анализируя заемный капитал в 2019 году видно, что он увеличивается на 12106 тыс. руб. Повышение заемного капитала объясняется повышением кредиторской задолженности в размере 12106 тыс. руб., что объясняется снижением размера денежных средств, что влечет ухудшение платежеспособности. При этом долгосрочные обязательства снизились на 2 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности наблюдается перед поставщиками на 14615 тыс. руб., перед персоналом на 152 тыс. руб., по налогам и сборам на 2170 тыс. руб.

В 2020 году кредиторская задолженность также возросла на 4793 тыс. руб. Источники образования имущества повысились в основном за счет повышения заемных источников на 4788 тыс. руб. или 12%. На данное повышение повлияло повышение кредиторской задолженности. Размер долгосрочных обязательств в 2020 году снизился на 5 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности увеличивается перед поставщиками на 6398 тыс. руб., и перед прочими кредиторами на 22 тыс. руб. Положительным моментом деятельности строительной организации является снижение задолженностей по оплате труда на 644 тыс. руб.

Собственный капитал к концу 2020 года увеличился на 1356 тыс. руб. Удельный вес собственных средств в 2020 году повысился на 1,7% и составил на конец отчетного периода 9,87%. Несмотря на это собственных средств менее 50%, то есть предприятие полностью зависимо от заемных источников и даже продав часть активов, не сможет полностью погасить свою задолженность прочим кредиторам.

Далее проанализируем ликвидность баланса ООО «Ариос» за 2018-2020гг., результаты анализа сведем в таблицы

Таблица - Анализ ликвидности актива баланса ООО «Ариос» за 2018-2020 гг.

Анализ ликвидности баланса показал, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1): платежный недостаток на конец 2018 года составил 27466 тыс. руб., на конец 2019 года - 40198 тыс. руб., и на конец 2020 года - 43021 тыс. руб.