Курсовая работа: Особенности организации корпоративных финансов строительной отрасли

Если же в договоре выделены этапы, такой обязанности не возникает, даже если начало работ по этапу приходится на один год, а окончание -- на следующий.

В связи с этим применение в регистрах бухгалтерского учета метода определения выручки «по мере готовности» при выделении в договоре этапов работ приведет к тому, что возникнут начисление дохода в бухгалтерском учете и отсутствие дохода для целей налогообложения прибыли.

В этой ситуации появляется налогооблагаемая временная разница, приводящая к начислению отложенного налогового обязательства.

При начислении выручки в регистрах бухгалтерского учета подрядчик относит на уменьшение финансового результата затраты, связанные с производством этих строительно-монтажных работ (п. 17 ПБУ 2/2008), однако для целей налогообложения прибыли данные затраты не могут быть признаны расходами, так как нет начисления дохода по выполненным СМР (кроме косвенных расходов). Следовательно, и в данном случае возникает временная, но уже вычитаемая разница, приводящая к начислению отложенного налогового актива (п. 13 ПБУ 18/02).

Таким образом, главные особенности учета доходов, расходов и финансового результата зависят от того, в каком периоде были осуществлены данные операции, от того, была признана выручка или нет, а также выделены или не выделены этапы строительства.

2. Анализ организации финансов АО «Межрегионстрой»

2.1 Краткая характеристика АО «Межрегионстрой»

Акционерное общество «Межрегионстрой» расположено в городе Пермь, улица Теплопроводная 2-я, дом 12. Государственная регистрация была осуществлена инспекцией министерства по налогам и сборам 17 июля 2002 года. Руководитель: Крушинских Михаил Юрьевич.

На основании решения внеочередного собрания акционеров 2 апреля 2014 г. организацию было решено переименовать в ныне существующую форму, прежде оно носило иное название и организационно-правовую форму: ОАО «Уралэлектросетьстрой».

Уставный капитал общества составляет 76 622 р., который состоит из обыкновенных именных акций, на сумму 54 466 р., и привилегированных именных на сумму 19 156 р., что составляет 25% от уставного капитала.

Судя по объему выручки и примерно подсчитанному количеству персонала, предприятие является малым.

Предмет деятельности общества:

- строительство и монтаж линий электропередач;

- промышленное и гражданское строительство;

- выпуск промышленной и производственной продукции и материалов, технологического оборудования и товаров народного потрелбения;

- проектно-конструкторские работы;

- материально-техническое и сбыт, торговля и общественное питание, посредническая и другая коммерческая деятельность;

- различные виды услуг предприятиям и населению, в том числе автотранспортные и услуги складского хозяйства;

- инвестиционная деятельность;

- рекламно-издательская деятельность;

- внешнеэкономическая деятельность.

Но основным видом деятельности АО «Межрегионстрой» является строительство линий электропередачи и подстанций всех классов напряжения на территории России.

Основные заказчики АО «Межрегионстрой» - это предприятия большой энергетики, генерирующие компании оптового рынка электроэнергии, Территориальные генерирующие компании; промышленные предприятия, имеющие большое энергетическое хозяйство.

В качестве основных факторов, влияющих как на состояние отрасли в целом, так и на деятельность Общества, можно указать:

- объемы, предлагаемые на рынке сетевых работ;

- большое количество конкурентов, работающих в данной отрасли.

В целом предприятие обладает такими конкурентными преимуществами (по мнению руководства):

- правильная маркетинговая политика;

- мобильность;

- высокая квалификация специалистов;

- хорошая оснащенность спецтехникой и инструментом;

- большой географический охват.

2.2 Анализ структуры активов, пассивов и затрат, финансовой устойчивости АО «Межрегионстрой»

Бухгалтерский баланс - самая важная форма бухгалтерской отчётности, форма. Глядя на баланс можно сразу же оценить размеры предприятия, а если провести ещё и несколько расчётов, то оценить его состояние, имущество в распоряжении, размер долгов и т.д. на дату, по которой он составлен.

Кроме бухгалтерского баланса существует ещё один документ, которым в первую очередь оперирует финансовый аналитик - отчёт о финансовых результатах, который содержит информацию о финансовых результатах деятельности организации, но уже за определенный период с нарастающим итогом ( квартал, полугодие, 9 месяцев или же год).

Проанализировав бухгалтерский баланс [Приложение А], можно определить статьи, которые наибольшим образом изменились в отчётном году, а также изменение их удельных весов с 2014-2015 гг.

Для простоты обозначения формул нахождения удельных весов введём условные обозначения:

Б - баланс;

А - активы;

В - выручка;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы;

ОС - основные средства;

СК - собственный капитал;

ДсрО - долгосрочные обязательства;

КсрО - краткосрочные обязательства;

ОтНА - отложенные налоговые активы;

З - запасы;

ДЗ - дебиторская задолженность;

РНС - расчёты по налогам и сборам;

РДК - расчёты с дебиторами и кредиторами;

РПЗ - расчёты с покупателями и заказчиками;

РПО - расчёты с подотчётными лицами;

ВНР - выполненные этапы по незавершённым работам;

ФВ - финансовые вложения;

КсрФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства;

НП - нераспределённая прибыль;

ЗС - заёмные средства;

КЗ - кредиторская задолженность;

ОО - оценочные обязательства;

СОС - собственные оборотные средства;

ЧП - чистая прибыль;

ПдоНО - прибыль до налогообложения.

Таблица 2.1 - Динамика структуры бухгалтерского баланса АО «Межрегионстрой» за 2014-2015 гг.

По данным таблицы 2.1 видно, что баланс снизился на 113384 тыс. или на 9,1%, за счёт снижения внеоборотных активов на 3401 тыс., или на 20,4%, оборотных на 109983 тыс., или на 9%, удельные веса их изменились на 0,17 процентов в пользу оборотных активов.

Столь значительное влияние на ВА оказало снижение стоимости основных средств на 6751 тыс., (почти 60%) и увеличение отложенных налоговых активов на 3499 тыс., или 71,3%. При чём, когда отложенные налоговые активы превышают отложенные налоговые обязательства, то ситуация не является оптимальной. И вероятно она будет объясняться тем, что предприятие отвлекает дополнительные финансы из оборота (до момента погашения суммы отложенных налоговых активов).

Уменьшение оборотных активов в первую очередь связано с уменьшением дебиторской задолженности на 10,7%, из которой уменьшающими статьями являются расчёты с покупателями и заказчиками (10,3%), с подотчётными лицами (96,1%), а так же обнулилась статья по незавершённым работам к отчётному году. Денежные средства уменьшились на 86,9%, которые на отчётную дату составили всего лишь 96 тыс. р.. Материальные запасы составляют менее 1 процента от оборотных активов, снизились на 33,7% и составили стоимость в 274 тыс., что уже является поводом для беспокойства, если это не задумано по особой стратегии компании, возможна нехватка материально-производственных запасов в будущем.

Структура пассива изменилась не меньше, чем актива. Изменения более всего подвергся собственный капитал (удельный вес 5,57%) и краткосрочные обязательства (удельный вес 94,32), снижение на 14000 тыс. или 18,2% и на 99387 тыс. или 8,5% соответственно.

Собственный капитал, который состоит из Уставного, Резервного капитала и главным образом из нераспределенной прибыль, за счёт последней и подвергся такому значительному изменению.

Несмотря на то, что очень сильно возрос объем заёмных средства, краткосрочного характера (на 917,5%), данные обязательства значительно снизились за счёт снижения кредиторской задолженности, что непременно стоит отметить, как хороший результат. Однако кредиторская задолженность всё так же остаётся очень большой, точно так же как и дебиторская. Вероятно, предприятие планирует погашать задолженность перед поставщиками и подрядчиками при помощи задолженностей покупателей и заказчиков.

Очень негативно может сказаться тенденция увеличения процентов по краткосрочным займам (увеличились более чем в 300 раз).

К 2015 г. размер оценочных обязательств снизился на 88,1%. Это может быть связано:

- с окончанием реструктуризации,

- с расчётом по убыточным договорам,

- с защитой экологии или окончание судебных разбирательств и многое другое.

По данным таблицы 2.2 видим, что в 2015 году произошло резкое сокращение почти всех видов затрат, кроме амортизации, она в свою очередь наоборот возросла почти в два раза, и составила 687 тыс. р.

Таблица 2.2 - Динамика изменения структуры затрат [Приложение В]

Материальные затраты снизились на 15157 тыс., или на 99,1%, почти с таким же процентом уменьшились и прочие затраты, на 457557 тыс., или на 99,4%. Такое значительное сокращение затрат на материалы и прочие ресурсы и услуги для изготовления основной продукции связано с сокращением объемов производства или же с тем, что в предыдущем годы было приобретено материалов слишком много. Но судя по «отчёту о финансовых результатах», в 2015 г. прибыль, которую получила организация, была получена не за счёт реализации продукции, а за счёт доходов связанных с реализацией основных средств и имущества, а так же сдачи имущества в аренду.

Заработанная плата сократилась на 71,2%, и составила всего 6123 тыс. р. Кроме сокращения числа рабочих, в первую очередь это явно связано, с приостановлением строительных процессов. И это при том, что в балансе отражено сокращение задолженности перед рабочими на 2067 тыс. р. или на 90%.

В общем счёте затраты по основному виду деятельности сократились на 97,8%, можно сказать, что производство по основному виду деятельности приостановлено, так как строительные работы были произведены в предыдущие годы, за которые покупатели и заказчики должны компании более 1 млрд. р.