Курсовая работа: Организация и техника лизинговых операций

Лизинговые платежи в соответствии с проведенными расчетами снижаются от 230 680 тыс. руб. в первый год до 107 946 тыс. руб. в последний год, то есть более чем в 2 раза. Наибольший удельный вес в составе лизинговых платежей приходится на долю амортизационных отчислений - 43 %.

Схема лизинговых платежей может быть представлена тремя вариантами: ежегодно равными долями, начиная с первого года; понижающими долями - в соответствии с приведенными расчетами и возрастающими долями (в обратном порядке относительно второго способа или в другой зависимости возрастания по соглашению сторон).

Размер лизинговых взносов при равномерных начислениях в год составляет:

ЛВг =852 444 :5= 170 489 тыс. руб.

Варианты лизинговых взносов в зависимости от распределения лизинговых платежей по годам представлены в табл. 4.

Таблица 4. Ежегодные выплаты по лизингу оборудования

Структура лизинговых платежей по вариантам 1.2 и 1.3 характеризуется значительным изменением доли ежегодных взносов - от 13 до 27% общей их суммы, что обусловливает их разновыгодность для лизингодателя и лизингополучателя при расчете их текущей (современной) стоимости.

Таким образом, выбор стратегии выплаты платежей оказывает влияние на привлекательность лизинговой сделки для лизингодателя и лизингополучателя. Безусловно, для предприятия будет выгодна сделка по схеме вырастающего начисления.

Заключение

Лизинг - это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определенную плату при сохранении права собственности за приобретателем. По своей сущности лизинг представляет собой способ финансирования эффективного использования имущества, а не источник приобретения его в собственность для осуществления реальных инвестиций.

В классической лизинговой операции участвуют три лица: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик (продавец имущества). Взаимоотношения между участниками строятся по след схеме. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. Из-за отсутствия денег для приобретения имущества он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии в сделке. Это участие выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей передаче лизингополучателю в пользование на оговоренных условиях.

Исходя из экономической сущности лизинга, выражающейся в финансировании использования имущества при разделении прав владения и пользования, выделяют следующие видовые признаки: степень окупаемости (полный или неполный срок физического износа), условия амортизации и качественные характеристики имущества (новое или бывшее в употреблении). В соответствии с этим различают три вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный.

В работе рассмотрена практика использования лизинга для обновления основных фондов предприятия. В настоящее время предприятие рудник "Интернациональный" имеет стратегическую программу развития производства до 2012 года в которой определена программа по обновления основных производственных фондов.

Согласно этой программе в 2008 году планируется заменить шахтное и подъемное оборудование на общую сумму 360 млн.руб.

Для приобретения оборудования в лизинг предприятие проводило тендер на поставку оборудования. В результате тендера был определен лизингодатель - Компания "ИР-Лизинг".

В работе проведен расчет суммы платежей на 5 лет. В лизинговые платежи включаются: амортизационные отчисления плата за кредит вознаграждение лизингодателя инвестиционные затраты, дополнительные услуги налог на добавленную стоимость. Наибольший удельный вес в составе лизинговых платежей приходится на долю амортизационных отчислений.

Также были рассчитаны лизинговые платежи, представляющие собой плату за владение и пользование имуществом лизингополучателем лизингодателю по трем вариантам. Для предприятия будет выгодна сделка по схеме вырастающего начисления. Пи этом окончательный вариант платежей будет определен по согласованию всех трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и банка.

Таким образом, горнодобывающее предприятие, использую схему финансового лизинга, сможет реализовать свою программу по обновлению основных фондов производства. В результате предприятие сможет обеспечить повышение производительности, увеличение объема производства и обеспечение безопасности производства.

Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности и важности для отечественных предприятий. Поэтому целесообразно воспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственную деятельность для обновления основных фондов и технического перевооружения производств.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон "О лизинге" от 29 октября 1998г. № 164-ФЗ (с изменениями на 18 июля 2005 года).

2. 10. Комментарий к Федеральному закону "О финансовой аренде (лизинге)" / Под ред. Н.М. Коршунова. - М.: Издательство Норма, 2003.

3. Банковское дело: учебник/ под ред. Г.Г. Коробовой.-М. : Экономистъ, 2004

4. Банковское дело: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 2004

5. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.:М. - ЮНИТИ, 2004

6. Бочаров В.В. Инвестиции. - СПб.: Питер, 2005.

7. Бузова И.А., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций / под ред. Есипова В.Е. -СПб.: Питер, 2004.

8. Договор финансовой аренды (лизинга). Практическое пособие // Авторский коллектив Allpravo.ru. - 2005.

8. Лишанский М.Л. Лизинг как эффективная форма кредигования // Финансы и кредит. - 1999. - №3. - с.47-48.

9. Лизинг: эффективные возможности инвестиций и реструктуризации производства// Бизнес. - 2000. -,№3-4. - с.15-17.

10. Макарова А.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции М.. Банки и биржи, 2005.

11. Степанов М. Лизинг на российском рынке. Главное не владение оборудованием, а возможность его использования // КомпьюАрт - №7, 2003

12. Смирнова А.Л. Лизинговые операции. - М.: Консалт-банкир, 2001. -134, [1]с.

Приложение

Договор финансовой аренды (лизинга)

г._Москва__________ "25" мая________ 2007г.

Компания "ИР-Лизинг" (далее по тексту - Лизингодатель), в лице МАкаева С.П., действующего на основании устава с одной стороны,

и ОАО "Рудник "Интернациональный", (далее по тексту Лизингополучатель), в лице Давыдова Ю.М., действующего на основании устава, с другой стороны, заключили настоящий договор лизинга (финансовой аренды) о нижеследующем:

1. Предмет договора

1.1. Лизингодатель предоставляет Лизингополучателю имущество оборудования за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

1.2. Перечень имущества, его количество, основные технические и качественные характеристики приведены в приложении N 1 к настоящему договору, являющемуся неотъемлемой частью последнего.

1.3. Стоимость (цена) передаваемого в пользование имущества на момент заключения данного договора составляет (цифрами) (прописью) руб.

1.4. Поставка имущества, являющегося предметом настоящего договора будет, по поручению Лизингодателя, осуществлена (наименование организации поставщика - изготовителя) железнодорожным транспортом, автотранспортом на условиях поставки - (франко-станция назначения на собственных ж.д. подъездных путях Лизингополучателя).

2. Срок действия договора

2.1. Настоящий договор вступает в силу с даты подписания Лизингополучателем протокола (акта) сдачи - приемки имущества и при условии отсутствия факторов, исключающих его нормальную эксплуатацию (ненадлежащее качество, некомплектность, повреждение при транспортировке и т. п.)

О дате ввода имущества в эксплуатацию Лизингополучатель письменно (письмо, телетайпограмма, факс и др.) извещает Лизингодателя.

2.2. Срок пользования имуществом сторонами настоящего договора определен в ____ лет ____ месяцев, начиная с месяца ввода имущества в эксплуатацию.

2.3. Стороны договора согласились, что по истечении срока действия настоящего договора Лизингополучатель вправе приобрести в собственность имущество, являющееся предметом данного договора, по остаточной стоимости на условиях, согласованных с Лизингодателем.

3. Обязательства Сторон

3.1. Лизингодатель обязуется:

3.1.1. Обеспечить поставку имущества в соответствии с условиями, определенными настоящим договором.

3.1.2. Отказывать Лизингополучателю необходимое содействие в вопросах, связанных с исполнением последним Условий настоящего договора.

3.2. Лизингополучатель обязуется:

3.2.1. Осуществить сдачу - приемку имущества при доставке его по месту назначения. При необходимости отразить в акте (протоколе) сдачи - приемки вопросы комплектности поставки, исправности перевозки, наличие или отсутствия ЗИП, узлов и агрегатов, обеспечивающих надлежащую эксплуатацию имущества.

3.2.2. Осуществить своими силами и за свой счет монтаж и ввод имущества в эксплуатацию.

3.2.3. Сообщить Лизингодателю о вводе имущества в эксплуатацию и о соответствии технических характеристик имущества результатам его нормальной эксплуатации в производственных условиях.

3.2.4. В период срока действия настоящего договора производить техническое обслуживание и ремонт имущества.

3.2.5. Соблюдать положения инструкций поставщика - изготовителя по уходу, техническому обслуживанию и эксплуатации имущества.

3.2.6. Своевременно осуществлять Лизингодателю платежи, вытекающие из факты пользования его имуществом.

3.2.7. Предоставить Лизингодателю возможность регулярного получения информации о своем финансовом положении в течение срока действия договора.

4. Расчеты и платежи

4.1. Сторонами договора определена ежеквартальная периодичность оплаты Лизингополучателем за пользование имуществом. При этом на расчетный счет Лизингодателя N ___________ в (банк, МФО, код, ИНН) сумма очередного платежа должна перечисляться Лизингополучателем (без выставления ему счета Лизингодателем) не позднее 10-го числа первого месяца наступившего квартала.

4.2. Ставки платы за пользование имуществом сторонами определены в количестве (кратности) размеров минимальной месячной заработной платы действием за период платежа (вариант).

4.3. Плата за пользование имуществом вносится Лизингополучателем в следующем порядке оговоренным согласованием сторон

4.4. Стороны договора согласились, что стоимость имущества, находящегося в пользовании у Лизингополучателя, в течение срока действия договора понижается по мере внесения Лизингополучателем платежей, предусмотренных настоящим договором.

При этом платежи, указанные в п. 4.3. настоящего договора, исчисляются от первоначально определенной базовой стоимости имущества в МЗП.

4.5. Первый платеж должен быть осуществлен не позднее 15-ти дней со дня ввода имущества в эксплуатацию в сумме, пропорциональной количеству дней со дня ввода по день истечения текущего квартала.

4.6. По дополнительному соглашению сторон договора платежи за пользование имуществом могут вноситься Лизингополучателем в натуральном выражении: в виде сырья и материалов, услуг, товаров и др. с соответствующим расчетов их стоимости.

4.7. Ежегодно (по истечении очередного финансового года) стороны обмениваются письменной информацией о ходе исполнения условий настоящего договора и осуществляют взаимную выверку расчетов. При наличии в том необходимости указанное может быть осуществлено по инициативе (требованию)одной из сторон договора.

5. Иные условия договора

5.1. В соответствии с законодательством Российской Федерации стороны настоящего договора вправе предусмотреть в установленном порядке ускоренную амортизацию лизингового имущества, отразив все необходимое в связи с этим в дополнении к настоящему договору.

5.2. Имущество, являющееся предметом настоящего договора, в период действия последнего является собственностью Лизингодателя.