Содержание
Введение
Понятие "лизинг" трактуется зарубежной и отечественной предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обусловливает существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Определить природу лизинга не просто из-за его схожести с такими методами финансирования, как кредит, товарный кредит, инвестиции в основные фонды и аренда.
Ставший интернациональным, термин "лизинг" английского происхождения, производное от глагола "to lease" - брать и сдавать имущество во временной пользование. В большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. Но отождествление лизинга с арендой не является правомерным, так как сущность лизинга - более комплексное и сложное понятие, чем аренда.
Основное отличие лизинга от аренды заключается в том, что для сдачи имущества в пользование лизингодатель приобретает его по просьбе лизингополучателя и становится его собственником. При этом, в зависимости от экономических условий, число участников сделки может расширяться или сокращаться.
Функционирование в условиях рыночной экономики поставило перед промышленными предприятиями ряд проблем, главными из которых являются: как утвердиться в необходимых для них условиях возрастающей конкуренции, колебаний рынка сбыта, материальный и моральный износ производственного оборудования и т.д.
Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности - лизинг.
Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности и важности для отечественных предприятий. Поэтому целесообразно воспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственную деятельность и обновление основных фондов и техническое перевооружение производств.
Все это предопределило актуальность темы исследования. Цель курсовой работы - рассмотреть сущность лизинга и практическое применение лизинговой операции для обновления основных фондов предприятия. Объектом исследования является горнодобывающее предприятие рудник "Интернациональный".
Методологическую базу исследования составили труды следующих отечественных ученых: Адамова Н.А., Воробьева В.А., Газмана В.Д., Горемыкина В.А., Егорова А.Ю., Курилца И.В. Мавлатовой Э.А. Шабашева В.А., и других.
1. Теоретические основы лизинга
1.1 Сущность лизинговой сделки
В мировой практике термин "лизинг" используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:
- Краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;
- Среднесрочная аренда (хайринг) - на срок от одного года до трех лет;
- Долгосрочная аренда (лизинг) - на срок от трех до 20 лет и более.
Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования для сохранения права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют "кредит-аренда" (фр. "креди-бай").
В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора. Банковское дело: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 2004, с.459
В классической лизинговой операции участвуют три лица: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик (продавец имущества). Взаимоотношения между участниками строятся по след схеме. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. Из-за отсутствия денег для приобретения имущества он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии в сделке. Это участие выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей передаче лизингополучателю в пользование на оговоренных условиях.
Лизингодателем (арендодателем) обычно выступают коммерческие банки, лизингополучателем (арендополучателем, арендатором) - предприятия разных форм собственности, поставщиком имущества - его производители, снабженческо-сбытовые, торговые и другие организации - владельцы имущества. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Законом РФ "Об иностранных инвестициях в РСФСР". Банковское дело: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 2004, с. 459
В зависимости от экономических условий число участников сделки может расширяться. Кроме перечисленных трех сторон в сделке в ряде случаев участвуют лизинговые фирмы, которые выполняют роль посредников между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. За рубежом при крупных многомиллионных сделках число участников может увеличиваться до пяти-шести, в числе которых лизинговые фирмы, трастовые корпорации, финансирующие учреждения и др.
Для коммерческих банков более выгодно обходиться без посредничества лизинговых компаний. В таком случае банк, приобретая имущество, является его покупателем, а сдавая его в аренду по лизинговому соглашению, становится лизингодателем. Банковское дело: учебник/ под ред. Г.Г. Коробовой.-М. : Экономистъ, 2004, с. 427
С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.
По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.
Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий. Банковское дело: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 2004, с. 459
Сегодня лизинг во всём мире является мощнейшим инвестиционным инструментом, с помощью которого финансируется до 30-35% инвестиций в оборудование. Лизинг мог бы сыграть существенную роль в обеспечении источников финансирования и обновлении производственной базы предприятия.
Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих фондоемкую продукцию, где стоимость приобретения слишком велика, для одномоментного аккумулирования и изъятия средств из оборота на приобретения основных фондов.
Использование ускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет оперативнее обновлять оборудование и вести техническое перевооружение, в чем так нуждается отечественное горнодобывающее производство.
Используя лизинг, предприятие имеет возможность, не вкладывая одномоментно больших средств в технику и дорогостоящее оборудование, обновлять основные фонды и ускорять техническое перевооружение производства.
В настоящее время уже существуют специализированные лизинговые компании, занимающиеся лизингом для машиностроительных и горнодобывающих производств.
1.2 Классификация лизинговых операций
лизинг амортизация оборудование
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.
В зависимости от различным признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.
По составу участников различают:
- Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);
- Косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка);
Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду.
По типу имущества выделяют:
- Лизинг движимого имущества;
- Лизинг недвижимого имущества;
- Лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.
По степени окупаемости существует:
- Лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;
- Лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества.
По условиям амортизации различают:
- Лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
- Лизинг с неполной амортизацией, т.е. С частичной выплатой стоимости.
По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:
- Финансовый лизинг, т.е. В период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками;
- Оперативный лизинг, т.е. Передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.
По объему обслуживания различают:
- Чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;
- Лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;
- Лизинг с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.
В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:
- Внутренний лизинг - все участники сделки представляют одну страну;
- Международный лизинг - хоты бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.
Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный лизинг. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном лизинге - лизингодатель.
По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:
- Фиктивный лизинг - сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных сделок;
- Действительный лизинг - арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.
По характеру лизинговых платежей различают:
- Лизинг с денежным платежом - все платежи производятся в денежной форме;
- Лизинг с компенсационным платежом - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;
- Лизинг со смешанным платежом. Банковское дело: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 2004, с.468