Курсовая работа: Организация и техника лизинговых операций

Стороны договора: лизингодатель (банк), являющийся собственником имущества, сдаваемого в аренду, и лизингополучатель (арендатор), принимающий в пользование объект сделки.

Предмет договора - конкретный вид имущества, которое закупает и сдает в аренду. Имущество указывается с индивидуальными; признаками и техническими характеристиками. Здесь же указываются поставщик и срок, к которому последний обязуется поставить (подготовить) объект сделки.

Срок договора определяется с учетом периода амортизации: можно, ускоренной амортизации). Однако банк вправе заключать договор на срок, меньший периода амортизации, при условии с лизингополучателем остаточной стоимости имущества

4. Права и обязанности сторон. Этот раздел предусматривает дробный перечень взаимных прав и обязанностей. Вот некоторые из них.

Банк как лизингодатель обязан заключить договор купли-продажи с поставщиком или своевременно направить ему наряд на поставку объекта сделки, подписать протокол приемки, поручить поставщику устранение недостатков, обнаруженных при приемке, оплатить объект лизинга. Банк имеет право быть собственником имущества до периода окончательных расчетов арендатора за имущество, систематически проверять состояние арендованного имущества, прервать договор при нарушении его условий арендатором.

Арендатор обязан: произвести приемку объекта лизинга; предоставлять информацию о его эксплуатации; извещать в период действия договора о каких-либо изменениях своего юридического и финансового состояния; содержать имущество в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями поставщика; производить необходимый ремонт и профилактическое обслуживание имущества; сообщать банку о возможной его переуступке третьему лицу (т.е. о субаренде); своевременно и в полном объеме вносить арендную плату. Арендатор имеет право предъявлять поставщику претензии, связанные с дефектами оборудования (если банк передал такие права арендатору) или самому банку; совершенствовать (улучшать) объект сделки с возмещением этих собственных затрат банком (с его разрешения) или за счет амортизационных отчислений (тогда увеличивается остаточная стоимость сданного в аренду имущества).

Лизинговая (арендная) плата. Вся сумма платы по лизинговой сделке должна покрыть полную стоимость имущества, издержки банка по его приобретению и обеспечить получение прибыли. Арендная плата зависит от стоимости имущества, срока его использования, порядка начисления амортизации (обычной или ускоренной), объема издержек банка по сделке, финансовых возможностей банка, длительности срока лизинга. Периодичность внесения платежей бывает разная: помесячно, поквартально, по полугодиям, по годам. Размеры платы за обозначенные периоды могут быть равными, уменьшающимися, ускоренными. В договоре может предусматриваться единовременный платеж (обычно после подписания сторонами протокола приемки объекта сделки) для возмещения транспортных, страховых расходов, услуг связи и др.

Страхование имущества. Страхование является обязательным требованием. В финансовом лизинге страхование обычно осуществляет арендатор, использующий объект сделки.

Прекращение действия договора. Лизинговый договор может прекратить свое действие при нарушении его условий или по окончании срока.

При досрочном расторжении договора из-за нарушения его условий лизингополучателем последний возвращает объект сделки возмещением убытков банку. Окончание срока лизингового договора сопровождается следующими вариантами действия сторон:

- лизингополучатель выкупает остаточную стоимость имущества

- (на условиях договора) и становится его собственником;

- договор возобновляется на прежних или новых условиях

Важнейшим пунктом договора является определение лизинговой платы. В договоре должен быть принят в качестве приложения график уплаты арендатором долговых обязательств. Вместо единовременного платежа могут быть приняты периодические платежи (помесячно, поквартально, по полугодиям, годам) в равных суммах. Однако это не исключает расчетов с банком с увеличивающимися размерами взносов, например в условиях освоения оборудования и наращивания темпов выпуска и реализации продукции, роста объема работ. Возможны ускоренные платежи, если лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение. Банковское дело: учебник/ под ред. Г.Г. Коробовой.-М. : Экономистъ, 2004, с. 430

2. Практика применения лизинговой сделки для обновления основных фондов предприятия

Горнодобывающее предприятие рудник "Интернациональный", г. Мирный, входящий в АК "АЛРОСА", функционирует с 1922 года.

В настоящее время предприятие имеет стратегическую программу развития производства до 2012 года в которой, помимо всего прочего, определена программа по обновления основных производственных фондов.

Согласно этой программе в 2008 году планируется заменить шахтное и подъемное оборудование:

Замены электровозы КР-14 на к-14, 6 штук;

Замена подъемных установок БМ и 2БМ 3000 на подъемные установки типа БЦК-8/5х 2

Замена посадочных устройств для клетей ГОСТ 4053-70 на качающиеся площадки унифицированные для грузовой стороны.

Замена оборудования осуществляется на общую сумму 360 млн.руб.

Для приобретения оборудования в лизинг предприятие проводило тендер на поставку оборудования. В результате тендера был определен лизингодатель - Компания "ИР-Лизинг" - крупнейший поставщик по лизинговой схеме горного и карьерного оборудования.

На протяжении многих лет компания сотрудничает с ведущими мировыми производителями, такими как Caterpillar, Komatsu, Hitachi, Atlas Copco, Liebherr AG, Tamrock-Sandvik и другими. Предоставленное в лизинг оборудование эффективно работает на российских горнодобывающих.

Компания успешно взаимодействует с известнейшими отечественными и зарубежными производителями: ОАО "Абаканвагонмаш", ОАО "Азовмаш", ЗАО ВПК "ЧЕЛПРОМ", ЗАО "Грузовая техника", ОАО "Днепровагонмаш", ЗАО "Инстройтехком", ОАО "Казанский вертолётный завод", ОАО "КОРМЗ", ЗАО "РУСПРОМАВТО", ООО Самарский торговый дом "Ротор", ЗАО "Техстройконтракт", ОАО "Тосненский механический завод", ЗАО Центр строительной техники "Техноплаза", BENNINGHOVEN Gmbh & Co KG, Wirtgen International Gmbh, LINTEC Gmbh & Co., LIEBHERR Gmbh. и др.

Ввод в эксплуатацию нового оборудования на руднике "Интернациональный" (Мирный) позволит значительно увеличить производительность транспортирования породы, повысить, в короткие сроки окупить затраты на его приобретение и, в конечном итоге, обеспечил предприятию значительную прибыль.

Для заключения договора лизингополучатель рудник "Интернациональный" предоставляет предоставить лизинговой компании следующие документы:

бухгалтерский баланс с пятью формами отчетности за два года;

устав предприятия;

копию подписей руководителя и главного бухгалтера;

справку из налоговой инспекции о постановке на учет;

справку из банка о состоянии лицевого счета;

справку о залоге (в качестве залога принимается сельскохозяйственная техника, автомобили, крупный рогатый скот, векселя).

Расчет лизинговых платежей производится в следующей последовательности:

1) рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;

2) определяется общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;

3) исчисляются размеры лизинговых взносов (годовых) в соответствии с выбранной сторонами периодичностью их уплаты, методами начисления и способам и перечисления. Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) определяется по формуле:

ЛП = АО + ПК+ИЗ + ВЛ + ДУ + НДС,

где АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;.

ИЗ - инвестиционные затраты лизингодателя, включающие затраты на таможенное оформление, содержание и обслуживание предмета лизинга, передачу его и эксплуатацию, на обучение персонала лизингополучателя работе на арендуемом имуществе и т.д.

ВЛ - вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя в соответствии с действующим законодательством. [16, С. 215]

В соответствии с принципами организации финансирования лизинговых операций схемы лизинговых платежей имеют несколько вариантов:

1) распределение лизинговых платежей по годам равными, возрастающими и убывающими долями, то есть выделение конкретной стратегии лизинговых выплат;

2) предоставление отсрочки первого взноса в интересах лизингополучателя;

3) выплата аванса в момент заключения договора о лизинге в интересах лизингодателя;

4) приобретение имущества в финансовый лизинг. В этой связи алгоритм расчета лизинговых платежей также может быть представлен несколькими вариантами.

Исходные данные:

1. Предприятие планирует на условиях договора финансового лизинга приобрести оборудование стоимостью 360 млн. тыс. руб. с полной его амортизацией.

Срок договора - 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 20%.

2. Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 360 тысяч млн.руб. Процентная ставка по кредиту - 25% годовых.

3. Вознаграждение лизингодателя, включающее его затраты и прибыль, в том числе налог на имущество, фонд оплаты труда и общехозяйственные нужды лизинговой компании, составляет 10% годовых (от среднегодовой стоимости имущества).

4. Инвестиционные затраты и дополнительные услуги лизингодателя - 50 400 тыс. руб. В их состав входят расходы на содержание, обслуживание и охрану предмета лизинга, таможенное оформление, страховые взносы, обучение персонала лизингополучателя и др.

5. Станка НДС-18%.

Вариант 1. Расчет лизинговых платежей в общепринятом порядке.

Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу осуществляется по вышеуказанной формуле.

Величина амортизационных отчислений определяется методом равномерного начисления амортизации (табл. 1).

Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. д.е.):

1-й год:

АО =360 000 тыс. руб. * 20: 100 = 72 000 тыс. руб.

ПК = 324 000 тыс. руб. * 25: 100 = 81 000 тыс. руб.

ВЛ =324 000 тыс. руб. *10 : 100 = 32 400 тыс. руб.

ИЗ+ДУ = 50 400 тыс. руб.: 5 = 10 080 тыс. руб.

В = 72 000 тыс. руб. + 81 000 тыс. руб. + 32 400 тыс. руб. + 10 080 тыс. руб. = 195 480 тыс. руб.

В = АО + ПК + ВЛ + ИЗ + ДУ

НДС=195 480 тыс. руб. * 18 : 100 = 35 200 тыс. руб.

ЛП = 72 000 тыс. руб. + 81 000 тыс. руб. + 32 400 тыс. руб. + 10 080 тыс. руб. + 35 200 тыс. руб. =230 680 тыс. руб.

Таблица 2. Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости оборудования, тыс. руб..

2-й год:

АО =360 000 тыс. руб. * 20: 100 = 72 000 тыс. руб.

ПК = 252 000 тыс. руб. * 25: 100 = 63 000 тыс. руб.

ВЛ =252 000 тыс. руб. * 10:100=25 200 тыс. руб.

ИЗ+ДУ = 50 400 тыс. руб. : 5= 10 080 тыс. руб.

В = 72 000 тыс. руб. + 63 000 тыс. руб. + 25 200 тыс. руб. + 10 080 тыс. руб. = 170 280 тыс. руб.

НДС= 170 280 тыс. руб. * 18 :100 = 30 650,4 тыс. руб.

ЛП = 72 000 тыс. руб. + 63 000 тыс. руб. + 25 200 тыс. руб. + 10 080 тыс. руб. + 30 650,4 тыс. руб. = 200 930,4 тыс. руб.

В такой же последовательности общая сумма лизинговых платежей определяется за 3-й, 4-й и 5-й годы.

Результаты расчетов представлены в табл. 3.

Таблица 3. Расчет лизинговых платежей, тыс. руб.